La semana pasada, BTC continuó subiendo, superando sucesivamente los 96,000 $, 97,000 $, 98,000 $, 99,000 $ ATH. La atención del mercado hacia BTC ha vuelto a su punto máximo, y se espera ansiosamente que BTC supere los 100,000 $. No solo el índice de búsqueda de Google de BTC ha aumentado drásticamente, sino que Microstrategy también utilizó su derecho de sobreasignación de bonos convertibles, con MSTR, que vence en 2029, cerrando su primer día de negociación por encima de 104 $.
El 23, después de que BTC superara los 99,588 $ ATH, el mercado mostró debilidad y comenzó a caer, oscillando alrededor de 95,734 $. Aunque rebotó a 98,000 $, BTC entró en un canal de caída la noche del 25, tocando un mínimo de 92,326.31 $, con una caída máxima del 6.5% en 24 horas. Actualmente, el precio de BTC oscila alrededor de 93,000 $ (los datos anteriores provienen de Binance Spot, 26 de noviembre, 17:00).
Aunque BTC ha experimentado el mayor retroceso en casi medio mes, el mercado de criptomonedas no ha reaccionado tan drásticamente como antes. No solo ETH no ha caído, sino que la mayoría de las altcoins tampoco han entrado en una tendencia de caída violenta, y algunas incluso han mostrado ligeros aumentos. Con Trump a punto de asumir el cargo, los inversores de BTC realizando ganancias y el complejo efecto de apalancamiento, la volatilidad de BTC podría aumentar aún más en el futuro.
Los indicadores técnicos de BTC han entrado en una fase de sobrecompra a corto plazo, y algunos poseedores a largo plazo están realizando ganancias.
Desde la victoria de Trump, los indicadores técnicos de BTC han mostrado un estado de sobrecompra severo. Además, antes de esta semana, BTC era el único activo de inversión en la economía de Trump que no había experimentado una realización de ganancias, y con la creciente emoción FOMO del público, muchos de los poseedores a largo plazo han optado por asegurar sus ganancias. El analista de Crypto Banter, Kyledoops, señaló que los poseedores a largo plazo de BTC han vendido 128,000 BTC, aunque el ETF de BTC absorbió el 90% de la presión de venta en el mismo período.
La emoción FOMO del mercado es demasiado alta, la caída del precio de BTC podría beneficiar el desarrollo futuro del mercado
Microstrategy ha ejercido su derecho de sobreasignación de 400 millones de dólares sobre 2.6 mil millones de dólares en bonos convertibles (0% de cupón, 55% de prima), elevando el tamaño total a 3 mil millones de dólares. Estos bonos convertibles, que vencen en 2029, superaron los 104 dólares en el precio de cierre de su primer día de negociación.
Al mismo tiempo, el mercado también lanzó rápidamente el ETF apalancado de Microstrategy (MSTX, MSTU), brindando a los inversores minoristas más formas 'subóptimas' de operar apalancados en el mercado al contado de BTC. Según Bloomberg, la alta demanda de estos ETFs apalancados ha presionado a los principales corredores responsables de los préstamos de valores, y el tamaño de los activos gestionados relacionados ha aumentado casi a 5 mil millones de dólares en la última semana.
La opinión pública también está impulsando continuamente el reconocimiento de BTC, un conocido comentarista de televisión ha cambiado repentinamente su postura y apoya las criptomonedas, sugiriendo a los inversores que mantengan BTC en los picos. La emoción FOMO del mercado ha exacerbado la burbuja reciente, lo que ha llevado a un aumento significativo del apalancamiento en los niveles actuales del mercado y ha causado un aumento drástico en la volatilidad real.
Interpretación macroeconómica
Los indicadores económicos de EE. UU. son fuertes, aumentando la posibilidad de un aterrizaje suave de la economía.
Los datos muestran que este año han fluido más de 448,000 millones de dólares hacia el mercado de valores de EE. UU., superando el récord de 2021 y alcanzando niveles sin precedentes. Al mismo tiempo, los informes de Nvidia superaron las expectativas, y el mercado de valores de EE. UU. sigue siendo fuerte. El índice económico se ha recuperado a niveles fuertes del primer trimestre, mientras que los datos de inflación aún no han superado hacia arriba. El índice de consumidores de altos ingresos ha alcanzado un nuevo máximo, y el poder de consumo del grupo de altos ingresos en EE. UU. sigue siendo fuerte. A partir de los datos, la posibilidad de un aterrizaje suave de la economía de EE. UU. ha aumentado.
El conflicto entre Líbano e Israel podría estar cerca de su fin, y los fondos de refugio están retirándose en masa.
El conflicto entre Líbano e Israel se acerca a su fin, y los fondos de refugio están saliendo. Aparte del mercado de criptomonedas, los mercados de materias primas como el oro y el petróleo también han caído drásticamente. Hasta el cierre del mercado nocturno del 25 de noviembre, el oro al contado de Londres, la plata al contado de Londres, el oro COMEX y la plata COMEX han caído más del 3%.
La CCTV reportó que, en la fecha local del 25 de noviembre, el portavoz del Departamento de Estado de EE. UU., Matthew Miller, habló sobre el acuerdo de alto el fuego entre Líbano e Israel en la conferencia de prensa del día, indicando que el acuerdo de alto el fuego "aún no se ha alcanzado". La parte estadounidense considera que la brecha entre las partes negociadoras sobre el acuerdo de alto el fuego se ha "reducido considerablemente", pero aún se necesitan tomar algunas medidas para facilitar su consecución. Estados Unidos está "impulsando las negociaciones lo más que puede".
En la fecha local del 25, la cadena de televisión MTV de Líbano publicó una noticia exclusiva indicando que Líbano ha recibido un aviso de alto el fuego de Israel, que se anunciará mañana por la noche. Según el Israel Times, Israel ha acordado, en principio y con el apoyo de Estados Unidos, alcanzar un acuerdo de alto el fuego con Hezbolá libanés.
Las declaraciones de Trump sobre aranceles han causado un gran revuelo en el mercado de divisas.
En la fecha local del 25, Trump anunció que impondrá un arancel del 25% a todos los productos que ingresen a Estados Unidos desde México y Canadá. Tras el anuncio, las monedas de Canadá y México se depreciaron más del 1% frente al dólar, intensificando la volatilidad en el mercado de divisas, que tiene un volumen diario de hasta 7.5 billones de dólares, y las monedas de mercados emergentes se debilitaron en general. Las monedas de materias primas como el dólar australiano y el neozelandés también cayeron. El mercado de valores de Asia-Pacífico también sintió presión y cayó en su totalidad.
Sugerencias del mercado
El FOMO del mercado sigue presente. Se aconseja a los inversores que mantengan la racionalidad en un estado de sobrecompra que aún no se ha aliviado significativamente. Se debe realizar una adecuada asignación de activos asegurando un buen control de riesgos, capturando ganancias mientras se evitan más riesgos. Al mismo tiempo, dado que Trump ha transmitido en el pasado ideas y políticas sin filtrar a través de las redes sociales, el mercado estará lleno de suposiciones y enfoques de negociación contradictorios, por lo que es muy importante mantener la flexibilidad en la asignación de activos.
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