El ETF de opciones de compra cubiertas de Bitcoin de Grayscale integra estrategias de negociación de opciones para generar ingresos, aprovechando la exposición a Bitcoin y al Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).
La aprobación de la OCC de opciones de ETF de Bitcoin marca un hito regulatorio pivotal, permitiendo a fondos como el de Grayscale explorar herramientas de inversión innovadoras.
El prospecto actualizado de Grayscale subraya su estrategia más amplia para diversificar los ETFs de criptomonedas y atraer a inversores institucionales.
Grayscale Investments ha presentado un nuevo prospecto para su ETF de opciones de compra cubiertas de Bitcoin, que fue listado después de que la Corporación de Compensación de Opciones (OCC) aprobara las opciones de ETF de Bitcoin. El objetivo de este fondo es permitir a los inversores invertir en Bitcoin directamente y en Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) indirectamente y obtener ganancias a través del comercio de opciones.
Estrategia y Objetivos del Fondo de Grayscale
El ETF de opciones de compra cubiertas de Bitcoin, mencionado inicialmente en enero de 2024, integra una exposición gestionada activamente a GBTC y Bitcoin. El fondo opera comprando y vendiendo opciones de compra y venta sobre ETPs vinculados con Bitcoin. Según la presentación, este enfoque tiene como objetivo generar ingresos utilizando GBTC como el activo de referencia para estos contratos de opciones.
La estrategia de opciones de compra cubiertas implica vender opciones de compra mientras se mantiene Bitcoin o GBTC como colateral, lo que permite al fondo lograr ingresos constantes en una clase de activos volátil. El prospecto del fondo especifica su intención de utilizar una combinación de métodos de negociación de opciones para alinearse con sus objetivos de inversión.
El analista de ETFs de Bloomberg, James Seyffart, destacó la importancia de la presentación actualizada de Grayscale, enfatizando su rápida respuesta a las aprobaciones regulatorias. La luz verde anterior de la SEC para el comercio de opciones de ETF de Bitcoin y la aprobación de la OCC han allanado el camino para que fondos como este exploren avenidas de inversión innovadoras.
https://twitter.com/JSeyff/status/1858838632863240607 Contexto Más Amplio de las Aprobaciones Regulatorias
La aprobación de la OCC llega en medio de hitos regulatorios crecientes para productos de inversión enfocados en Bitcoin. Principales bolsas, incluidas Cboe, la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y Nasdaq, han perseguido activamente cambios en las reglas para listar opciones sobre ETFs de Bitcoin.
Sin embargo, a finales de septiembre, la SEC aprobó el comercio de opciones para el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, con Nasdaq apuntando a listados de opciones para este fondo. Estos avances regulatorios están penetrando la siguiente fase para aumentar el número de instrumentos de inversión accesibles por los gerentes de ETFs de Bitcoin y emisores.
Los contratos de opciones brindan al inversor una ventaja en que le dan al titular la capacidad de vender o comprar este activo a un cierto precio en el futuro. Esto hace que las opciones sean una herramienta esencial de gestión de riesgos, particularmente para los fondos que navegan la volatilidad inherente de Bitcoin.
Grayscale y su Potencial para el Crecimiento de ETFs
Grayscale ahora está utilizando su argumento para promover un ETF de opciones de compra cubiertas de Bitcoin para diversificar sus productos de inversión en criptomonedas. Además del fondo dedicado a Bitcoin, la compañía solicitó cambiar el estado de su Fondo Digital de Gran Capitalización y trabajar con NYSE Arca para listar ETFs asociados con activos digitales más allá de Bitcoin. Todas estas iniciativas destacan la misión de Grayscale de ofrecer productos financieros de calidad institucional en el mercado de criptomonedas.
La capacidad de integrar estrategias de opciones en ETFs de Bitcoin podría transformar el panorama de inversión al atraer a una audiencia más amplia. Los ETFs de opciones de compra cubiertas, en particular, ofrecen una combinación de ingresos constantes y exposición a Bitcoin, lo que potencialmente aumentaría el interés de inversores tradicionales e institucionales.
La publicación Grayscale actualiza el prospecto del ETF de Bitcoin después de que la OCC aprueba el comercio de opciones apareció primero en Crypto News Land.
