Pico matutino de futuros - Versión de audio

Versión en mandarín femenino Descargar mp3

Noticias macroeconómicas

1. Desde que el Ministerio de Finanzas anunció el plan de deuda de “10 billones +” el 8 de noviembre, muchos gobiernos locales están acelerando el lanzamiento de nuevos planes de emisión de bonos de reemplazo de deuda implícita. Según los datos de la Red de Información de Bonos de China, hasta el 18 de noviembre, cinco provincias y ciudades, incluyendo Henan, Guizhou, Jiangsu, Dalian y Qingdao, han revelado planes de emisión de bonos especiales para refinanciamiento, con un monto total de emisión que alcanza los 224.4 mil millones de yuanes.

2. Según datos de la Bolsa de Transporte de Shanghái, hasta el 18 de noviembre de 2024, el índice de precios de fletes de contenedores de exportación de Shanghái (rutas europeas) fue de 2,771.70 puntos, con un aumento del 9.7% en comparación con el período anterior.

3. Li Qiang, miembro del Politburó del Comité Central del Partido Comunista de China y Primer Ministro del Consejo de Estado, visitó la Exposición de Tecnología de Construcción de China el 18 de noviembre. Li Qiang afirmó que se debe combinar la mejora de la vida de las personas con la expansión de la demanda interna, fortalecer la cooperación en todos los aspectos, impulsar la innovación en la planificación, perfeccionar los estándares y regulaciones, aumentar el apoyo de políticas para la construcción de viviendas de calidad, y mejorar el entorno de vida en comunidades urbanas viejas, aldeas urbanas y viviendas precarias.

4. La Comisión Municipal de Vivienda y Desarrollo Urbano-Rural de Beijing y otros tres departamentos publicaron un aviso sobre la cancelación de los estándares de vivienda ordinaria. Se cancelan los estándares de vivienda ordinaria y no ordinaria de la ciudad; en cuanto al impuesto sobre el valor agregado aplicado a la venta de vivienda por particulares y el impuesto de contrato aplicado a la compra de vivienda por particulares, se aplicarán las disposiciones relevantes del (Anuncio sobre la promoción del desarrollo estable y saludable del mercado inmobiliario); los métodos específicos para disfrutar de las políticas de preferencia del impuesto de contrato aún se aplicarán de acuerdo con las regulaciones actuales. Esta (notificación) entrará en vigor el 1 de diciembre de 2024.

5. Ali Hassan Khalil, alto funcionario político de Líbano, declaró que Líbano y Hezbolá aceptaron la propuesta de Estados Unidos sobre un alto el fuego con Israel y realizaron algunos comentarios sobre su contenido. Líbano presentó el lunes una respuesta por escrito a la propuesta de alto el fuego de Estados Unidos, que es hasta ahora el intento más serio de poner fin al conflicto.

Movimiento anómalo en el mercado de futuros global

1. Los futuros de metales preciosos internacionales subieron en general, los futuros de oro de COMEX subieron un 1.79% a 2,616.1 dólares/onza, los futuros de plata de COMEX subieron un 2.72% a 31.26 dólares/onza.

2. Los precios internacionales del petróleo han subido en todos los frentes, el contrato de petróleo estadounidense para diciembre subió un 3.23%, alcanzando 69.08 dólares por barril. El contrato de petróleo Brent para enero de 2025 subió un 3.05%, alcanzando 73.21 dólares por barril.

3. La mayoría de los metales básicos en Londres cerraron en alza, el cobre a plazo LME subió un 1.02% a 9,094.5 dólares/tonelada, el zinc a plazo LME subió un 0.53% a 2,963 dólares/tonelada, el níquel a plazo LME subió un 1.03% a 15,700 dólares/tonelada, el aluminio a plazo LME bajó un 1.47% a 2,610.5 dólares/tonelada, el estaño a plazo LME subió un 0.74% a 28,955 dólares/tonelada, el plomo a plazo LME subió un 2.12% a 1,998.5 dólares/tonelada.

4. Los contratos principales de futuros de productos agrícolas en la Bolsa de Chicago (CBOT) cerraron en alza, los futuros de soja subieron un 1.15% a 1,010 centavos/bushel; los futuros de maíz subieron un 1.24% a 429.25 centavos/bushel, los futuros de trigo subieron un 1.91% a 546.75 centavos/bushel.

5. En el cierre de la sesión nocturna de futuros nacionales, la mayoría de los contratos principales subieron, con aumentos superiores al 1% en el xileno, el salvado de colza, el PTA, el estireno y el petróleo crudo. En cuanto a las caídas, el aceite de palma, el hidróxido de sodio y el aceite de soja cayeron más del 1%. La mayoría de los metales básicos cerraron al alza, el estaño en Shanghái subió un 1.05%, el zinc en Shanghái subió un 0.73%, el níquel en Shanghái subió un 0.66%, el acero inoxidable subió un 0.45%, el cobre en Shanghái subió un 0.27%, el plomo en Shanghái subió un 0.21%, y el aluminio en Shanghái bajó un 0.34%. El oro en Shanghái subió un 1.27%, y la plata en Shanghái subió un 1.49%.

Noticias destacadas del sector de metales

1. Según Mysteel, del 11 al 17 de noviembre de 2024, el volumen total de embarques de mineral de hierro de Australia y Brasil fue de 25.588 millones de toneladas, una disminución de 853,000 toneladas en comparación con la semana anterior. El volumen de embarques de Australia fue de 17.226 millones de toneladas, una disminución de 2,249,000 toneladas, de las cuales 14.357 millones de toneladas fueron enviadas a China, una disminución de 1,446,000 toneladas. El volumen de embarques de Brasil fue de 8.362 millones de toneladas, un aumento de 139,700 toneladas.

2. Del 11 al 17 de noviembre, el total de llegada de mineral de hierro a 47 puertos en China fue de 29.059 millones de toneladas, un aumento de 4.157 millones de toneladas en comparación con la semana anterior; el total de llegada de mineral de hierro a 45 puertos en China fue de 27.82 millones de toneladas, un aumento de 4.55 millones de toneladas en comparación con la semana anterior; el total de llegada de mineral de hierro a los seis puertos del norte fue de 14.97 millones de toneladas, un aumento de 2.67 millones de toneladas en comparación con la semana anterior.

3. El mercado sigue prestando atención a la situación de almacenamiento de invierno, actualmente el 93.62% de las acerías aún no han firmado acuerdos para el próximo año con comerciantes, solo el 6.38% de las acerías han firmado acuerdos; en cuanto a los precios psicológicos de los comerciantes, la proporción de precios psicológicos por debajo de 3,100 yuanes/tonelada sigue siendo la mayor, representando alrededor del 42.67%, un aumento de 6.67 puntos porcentuales en comparación con la primera vez.

4. El 18 de noviembre, los mercados de Hebei y Shandong ajustaron el precio de compra de coque de petróleo a la baja en 50/55 yuanes/tonelada, que entrará en vigor a partir del 18 a las 00:00 horas.

5. El 18 de noviembre, Shagang Co. declaró en una plataforma interactiva que actualmente no tiene políticas de almacenamiento invernal, y su inventario es el inventario en circulación para producción y ventas normales.

6. Shanxi Jianlong detuvo toda la producción en la línea de laminado de acero para construcción el 18 de noviembre, planeando detener una línea de producción de acero de refuerzo por 45 días, otra línea de producción de acero de refuerzo por 10 días, y una línea de producción de alambre de acero planeando detenerse hasta principios de 2025, afectando la producción en 10,000 toneladas/día.

7. Según SMM, el Grupo Hebei Steel realizó su segunda encuesta de precios de silicomanganeso en noviembre a 6,200 yuanes/tonelada, y la primera encuesta fue de 6,100 yuanes/tonelada, el precio de silicomanganeso en octubre fue de 6,200 yuanes/tonelada (precio de noviembre de 2023 fue de 6,730 yuanes/tonelada).

Noticias destacadas del sector agrícola

1. Según el Centro Nacional de Información sobre Granos y Aceites, en la primera quincena de noviembre, las principales fábricas de aceite del país procesaron 5.61 millones de toneladas de soja. Se espera que en las próximas dos semanas, la capacidad semanal de procesamiento de soja de las fábricas de aceite supere los 1.8 millones de toneladas, con un volumen total de procesamiento de soja de alrededor de 9 millones de toneladas en noviembre, prestando atención a la tasa de operación de las fábricas de aceite y a la situación de las importaciones de soja en los puertos.

2. Según los datos de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, hasta el 13 de noviembre, el precio de salida de los cerdos a nivel nacional fue de 17.32 yuanes/kg, una caída del 2.42% en comparación con el 6 de noviembre; el precio del maíz en los principales mercados mayoristas fue de 2.28 yuanes/kg, sin cambios en comparación con el 6 de noviembre; la relación precio cerdo/maíz fue de 7.60, una disminución del 2.44% en comparación con el 6 de noviembre.

3. Un funcionario indonesio declaró el lunes que Indonesia está planeando revisar su método de establecer impuestos sobre la exportación de aceite de palma para mantener su competitividad con aceites comestibles de la competencia, describiéndolo como una medida rutinaria para evaluar periódicamente su política comercial. El alto funcionario del Ministerio de Coordinación Económica, Dida, declaró que las autoridades evaluarán la política cada tres a seis meses y enfatizó que podrían optar por mantener la política sin cambios.

4. Según los datos publicados por la Administración General de Aduanas, las importaciones de aceite de palma de China en octubre fueron de 250,000 toneladas, una disminución del 51.3% interanual. Las importaciones acumuladas de enero a octubre fueron de 2.31 millones de toneladas, una disminución del 35.9%. Las importaciones de aceite de soja de China en octubre fueron de 20,000 toneladas, una disminución del 49.9% interanual. Las importaciones acumuladas de enero a octubre fueron de 270,000 toneladas, una disminución del 1.4%.

5. Según Mysteel, hasta el 15 de noviembre, las existencias totales de madera en el país fueron de 2.65 millones de metros cúbicos, un aumento de 30,000 metros cúbicos en comparación con la semana pasada, un aumento semanal del 1.1%; las existencias de pino de radiata fueron de 2.02 millones de metros cúbicos, un aumento de 70,000 metros cúbicos en comparación con la semana pasada, un aumento semanal del 3.5%.

6. Hasta el 15 de noviembre de 2024, las existencias comerciales de aceite de soja en las principales áreas del país eran de 1.0781 millones de toneladas, una disminución de 23,100 toneladas en comparación con la semana anterior, con una caída del 2.10%. Las existencias comerciales de aceite de palma en las principales áreas del país eran de 531,000 toneladas, una disminución de 7,700 toneladas en comparación con la semana anterior, con una caída del 1.43%; en comparación con el año pasado, se han reducido 469,000 toneladas desde 1 millón de toneladas, con una caída del 46.89%.

7. Según la Asociación de la Industria de Alimentos para Animales de China, en octubre de 2024, la producción nacional de alimentos para animales industriales fue de 27.42 millones de toneladas, una disminución del 2.7% en comparación con el mes anterior y una disminución del 5.4% interanual. En los alimentos compuestos producidos por las empresas de alimentación, el uso de maíz representó el 39.3%, un aumento de 11.3 puntos porcentuales interanuales; en los alimentos compuestos y concentrados, el uso de harina de soja representó el 12.6%, una disminución de 0.3 puntos porcentuales interanuales.

8. Según la Asociación de Procesadores de Aceite de Palma de la Península del Sur (SPPOMA), la producción de aceite de palma en Malasia del 1 al 15 de noviembre de 2024 aumentó un 0.19%, la tasa de extracción aumentó un 0.13%, y la producción aumentó un 0.87%.

9. El Consejo de Aceite de Palma de Malasia (MPOC) declaró el lunes que se espera que el precio del aceite de palma en noviembre se mantenga por encima de 4,750 ringgit por tonelada, apoyado por la incertidumbre en el suministro de exportaciones y el aumento en los precios de los aceites blandos. A pesar del aumento de precios, se espera que la demanda de aceite de palma se mantenga estable en noviembre, impulsada por el próximo Año Nuevo chino y las festividades del Ramadán.

10. Según datos de Wind, hasta el 18 de noviembre de 2024, las existencias de soja importadas en los puertos de todo el país eran de 7,661,970 toneladas, el 11 de noviembre eran de 7,648,790 toneladas, un aumento de 113,180 toneladas.

11. El Departamento de Agricultura de EE. UU. (USDA) publicó datos que reportan que los exportadores privados informaron la venta de 261,264 toneladas de soja a México, 30,000 toneladas de aceite de soja a India y 135,000 toneladas de harina de soja a Filipinas, todas con entrega en el año 2024/2025. El año fiscal de soja de EE. UU. comienza el 1 de septiembre.

12. Según informes de medios extranjeros, la consultora agrícola AgRural declaró el lunes que hasta el jueves pasado, el progreso de siembra de soja en Brasil para el año 2024/25 había alcanzado el 80% del área prevista, un aumento del 13% en comparación con la semana anterior, y en el mismo período del año pasado fue del 68%.

13. Según los datos del Departamento de Agricultura de EE. UU., hasta la semana que finalizó el 14 de noviembre de 2024, la cantidad de inspección de exportación de soja estadounidense fue de 2,165,075 toneladas; EE. UU. envió 1,390,057 toneladas de soja a China (región continental).

14. Según el Ministerio de Agricultura de Brasil, a través de la Compañía Nacional de Abastecimiento (CONAB), hasta el 17 de noviembre, la tasa de siembra de soja en Brasil era del 73.84%, frente al 66.1% de la semana pasada y al 65.41% del año anterior.

Noticias destacadas del sector de energía y química

1. El último informe de ANRPC publicado en octubre de 2024 prevé que la producción global de caucho natural en octubre disminuirá un 2.1% a 1.366 millones de toneladas, un aumento del 1.3% en comparación con el mes anterior; se espera que el consumo de caucho natural en octubre disminuya un 8.5% a 1.138 millones de toneladas, un aumento del 1.2% en comparación con el mes anterior, y en los primeros 10 meses se espera que disminuya un 4.2% a 12.107 millones de toneladas.

2. Según datos publicados por la Administración General de Aduanas, las exportaciones de neumáticos de goma de China en octubre fueron de 800,000 toneladas, un aumento del 12.4% interanual. Las exportaciones acumuladas de enero a octubre fueron de 7.74 millones de toneladas, un aumento del 5.2% interanual; las exportaciones de urea de China en octubre fueron de 0 toneladas, una disminución del 99.4% interanual. Las exportaciones acumuladas de enero a octubre fueron de 260,000 toneladas, una disminución del 92.4% interanual.

3. Gisle, portavoz de la empresa estatal noruega Equinor, declaró que tras un corte de energía en tierra, Equinor detuvo la producción en el campo petrolero Johan Sverdrup en el Mar del Norte.

Noticias destacadas del sector de metales

1. Según los datos de mi red de acero, la producción de silicio industrial en China en octubre fue de 439,843 toneladas, una disminución del 4.22% en comparación con las 459,213 toneladas de septiembre. De estas, la producción en Xinjiang fue de 210,769 toneladas, un aumento del 1.3%. La producción en Sichuan fue de 51,194 toneladas, una disminución del 8.30%. La producción en Yunnan fue de 82,094 toneladas, una disminución del 22.56%.

2. Hasta el lunes de esta semana, SMM informó que las existencias sociales de lingotes de aluminio electrolítico en el país eran de 563,000 toneladas, una disminución de 2,000 toneladas en comparación con el jueves de la semana pasada, las existencias en la región de Wuxi disminuyeron notablemente, cayendo 10,000 toneladas a alrededor de 170,000 toneladas, y en la región de Gongyi, las entregas de algunos bienes ferroviarios llegaron durante el fin de semana, aumentando alrededor de 12,000 toneladas en comparación con el jueves de la semana pasada.

3. Según los resultados de la estadística de 53 fábricas de fundición de zinc (con una capacidad de 6.99 millones de toneladas) de Antaike, la producción de zinc y aleaciones de zinc de las empresas de muestra de enero a octubre de 2024 fue de 4.732 millones de toneladas, una disminución del 2.8% interanual. La producción de octubre fue de 470,000 toneladas, una disminución del 9.9% interanual, y un aumento de casi 16,000 toneladas en comparación con el mes anterior, con un aumento diario en la producción en comparación con el mes anterior del 0.1%. Se estima que la producción de zinc refinado en noviembre disminuirá en 8,500 toneladas a 461,000 toneladas, con un aumento diario en comparación con el mes anterior del 1.4%.

¡Hablemos de futuros! - ¡Revelando la lógica del comercio de variedades!

1. La emoción negativa provocada por eventos como el reembolso de UCO ha llevado a una corrección en los precios del aceite de palma, ¿aún se puede hacer una posición larga en el futuro?

El análisis de Dadi Futuros señala que, a corto plazo, bajo la expectativa negativa de las energías renovables, los reembolsos de UCO y otros eventos, junto con una producción decente en Malasia en los primeros 15 días y la estacionalidad de la caída en el aumento de demanda, los precios del aceite de palma carecen de impulso a corto plazo, y la emoción negativa de los eventos puede llevar a una corrección de los precios del aceite de palma. En cuanto a los problemas de aranceles sobre los aceites de canola en Canadá, actualmente no se están llevando a cabo negociaciones exitosas; en un contexto de reducción de producción global de canola y girasol, hay un buen soporte para los precios y el diferencial a largo plazo. Los fundamentos del aceite de palma no han mejorado claramente, y se mantiene la idea de hacer una posición larga en los meses futuros; se recomienda hacer una posición larga en el diferencial de aceite de colza de mayo a septiembre.

2. El precio del oro al contado ha caído casi un 10% desde su pico, ¿está saliendo del agujero del oro o se ha alcanzado el pico del precio del oro?

El análisis de Zijin Tianfeng Futuros señala que, desde que se decidieron las elecciones presidenciales en EE. UU. a principios de noviembre, el precio del oro al contado en Londres ha caído casi un 10% desde su pico. Revisando la historia, los principales factores que impulsaron el precio del oro a su máximo incluyen: 1. La fuerte recuperación de la actividad económica y la amenaza de precios del petróleo, que llevó a la Reserva Federal a iniciar un ciclo de endurecimiento, aplicando políticas monetarias restrictivas (como ocurrió en septiembre de 1980); 2. La planificación del gobierno para reducir el déficit fiscal (como ocurrió en septiembre de 2012). Para el mercado actual, la Reserva Federal acaba de implementar una fuerte reducción de tasas de 50 puntos básicos en septiembre, y si la inflación se desacelera, podría haber una pausa en la reducción de tasas, siendo muy baja la probabilidad de un aumento. Además, entre las especulaciones sobre los candidatos a secretario del Tesoro de Trump, no hubo ninguno con un trasfondo agresivo de “reorganización fiscal”. Por lo tanto, creemos que la reciente caída del precio del oro es solo una fluctuación a corto plazo y no constituirá una tendencia a largo plazo.

Resumen reciente de datos y eventos importantes de futuros

1. El 20 de noviembre a las 09:00, se publicarán las tasas de interés del mercado de préstamos a un año y a cinco años en China. El analista Mingming de CITIC Securities afirmó que, con un tipo de cambio que podría operar débilmente, se equilibrará una moderada reducción de tasas de interés, mientras se perfecciona aún más el marco de política monetaria, especialmente para potenciar la función de control de tasas de interés, con espacio para reducir las tasas de política, LPR y tasas de depósitos.

2. Se espera que el 20 de noviembre se publiquen los datos de exportación de aceite de palma de Malasia hasta el 20 de noviembre de ITS/AmSpec/SGS, previamente en la primera quincena de noviembre, la cantidad de exportación de aceite de palma de Malasia solo tuvo diferentes grados de reducción, y los futuros de aceite de palma también disminuyeron, prestando atención a las expectativas de inventario de aceite de palma de Malasia para noviembre en el corto plazo.

3. El 20 de noviembre a las 18:00, la Asociación Internacional del Aluminio (IAI) publicará los datos de producción de aluminio primario global y de China para octubre. Los datos anteriores mostraron que la producción de aluminio primario global en septiembre fue de 6.007 millones de toneladas, y la producción de aluminio primario en China fue de 3.595 millones de toneladas. Prestar atención a los cambios en estos datos.

4. Se espera que el 20 de noviembre, WBMS publique el informe de oferta y demanda de metales global de septiembre, anteriormente, en agosto, el mercado de níquel de WBMS tenía un excedente de 4,600 toneladas, mientras que la oferta de aluminio refinado tenía un déficit de 183,400 toneladas, y la oferta de cobre tenía una escasez de 64,400 toneladas, prestando atención a los cambios en la oferta y demanda en esta ocasión.

5. Se espera que el 20 de noviembre se inicie una nueva ronda de ajuste de precios de productos derivados del petróleo en el país, según análisis de instituciones, la tendencia de ajuste de precios de petróleo en el país no es clara en función de la tendencia actual de los precios internacionales del petróleo. A pesar de que los precios internacionales del petróleo han mostrado un repunte, el aumento aún no ha alcanzado el umbral para un ajuste de precios en el país, por lo que este ajuste de precios de petróleo puede posponerse temporalmente.

6. Se espera que el 20 de noviembre se celebre la Conferencia de Futuros de Urea 2024 en Chengdu, provincia de Sichuan. La conferencia invitará a los departamentos de gestión de negocios relevantes del estado y a investigadores senior en futuros de urea para presentar la situación actual del mercado de futuros y al contado de urea, y se centrará en el análisis y pronóstico de futuros de urea, entre otros aspectos.

Artículo compartido de: Jinshi Data