El mercado sigue siendo bueno hoy en día, con un aumento del 10% y los imitadores generalmente aumentando entre un 20% y un 50%. Así que tenemos que echar un vistazo rápido a las series en escala de grises restantes. Todavía queda un metis de L2, y luego. Irritará la pista DEFI Hoy habla de jup.
La pista DeFi incluye 7 monedas: Júpiter (JUP), Ondo Finance (ONDO), Ethena (ENA), Aerodrome (AERO), Pendle (PENDLE), Proyecto UMA (UMA) y Protocolo Inyectivo (INJ).
19.Metis (Por qué el proyecto Metis L2 totalmente descentralizado se ha disparado recientemente)
Como dijimos sobre este proyecto en diciembre del año pasado, la actual situación fundamental general no ha llegado a ser muy buena. La comparación de precios actual es de 45 dólares estadounidenses, el valor de mercado es de 270 millones de dólares estadounidenses y la circulación actual es de 6,1 millones. Cuando hablamos de ello el año pasado, la circulación era del 54%, que es aproximadamente del 7% al 8% anual. Pero cuando lo mencioné, la comparación de precios era de 88 dólares estadounidenses, y ahora se redujo a la mitad. El precio más alto en marzo de 2024 fue de solo 140 dólares estadounidenses. En primer lugar, la altura total no alcanzó el máximo de 320 dólares estadounidenses. A las 21 en punto, el reciente rebote también fue muy débil. Bitcoin ha alcanzado nuevos máximos y su rebote ha sido débil.
Introducción
Metis es un proyecto layer2 de Ethereum y ha realizado algunas mejoras en el método rollup, como un secuenciador descentralizado. Además, ha abordado problemas como el período de verificación del rollup que puede tardar días, y ha integrado DAC (marco de gobernanza descentralizada) para permitir que los equipos de proyectos diseñen escenarios comerciales más fácilmente.
La característica más destacada de Metis es su propia máquina virtual MVM.
MVM separa la computación y el almacenamiento construidos en Ethereum en una segunda capa. Más específicamente, la creación de un DAC solo activa una nueva capa de almacenamiento diseñada específicamente para ese DAC. La parte de computación, que incluye la minería de bloques y la comunicación entre capas, se escalará de manera dinámica según la demanda como parte del sistema Metis. Este es un punto clave de diseño que permite a Metis escalar horizontalmente sin incurrir en gastos significativos de infraestructura. Los ingresos de las actividades económicas dentro de cada DAC podrán cubrir fácilmente los costos de infraestructura.
Además, MVM permite que los proveedores se registren y contribuyan con capacidad de computación, lo que hace que la estructura de segunda capa sea verdaderamente descentralizada. Los proveedores serán incentivados según los bloques que generen. El punto clave es que los proveedores pueden no saber en qué DAC trabajarán, lo que ayuda a asegurar que no haya ataques dirigidos por parte de proveedores de capacidad de computación maliciosos.
Otro aspecto importante es la capa de almacenamiento. MVM tiene una capa de almacenamiento regular para almacenar bloques y estados. Sin embargo, para algunos DAC, puede haber información sensible que no desean hacer pública fuera del DAC. Dado que todas las transacciones se empaquetan en L1 para posibles escenarios de disputa, los datos confidenciales en la cadena todavía pueden ser accesibles fuera del DAC. La encriptación se adopta comúnmente como solución a este desafío. Sin embargo, las operaciones de encriptación y desencriptación generalmente requieren un gestor de servicios central y acceso a las claves de encriptación. En Metis, decidieron usar IPFS para resolver este problema.
Datos del token
En una presentación previa, discutimos la situación de desbloqueo de tokens. La mayoría de los inversores y equipos deberían haber liberado tokens en 8 trimestres, pero actualmente la situación de desbloqueo en la cadena es del 61%. Entonces, lo que queda se destina a la minería de transacciones y la comunidad. Según el progreso del año pasado, un desbloqueo del 8% por año es aceptable.
Pero vemos que otro dato es muy malo, el TVL es solo 51 millones, que es aún más bajo que el 60 millones que vimos el año pasado. Así que, visto de esta manera, en realidad el ecosistema no se ha desarrollado, sino que ha retrocedido. Esto es muy mortal para una cadena pública, porque cuando hablamos de layer1, muchos de los datos de las cadenas en realidad han mejorado.
Así que en resumen, actualmente el aspecto técnico de Metis no es suficiente. Es simplemente un secuenciador descentralizado y un almacenamiento que utiliza IPFS, y la fuerza innovadora no es suficiente. Además, actualmente la capitalización de mercado no es buena, el TVL tampoco es bueno. De esta manera, podría no estar a la altura de otros proyectos principales de layer2. Actualmente, el ranking general de proyectos Layer2 es ARB≈OP>POL>MNT>STRK≈IMX≈Metis.
20. Jupiter (Análisis de precios razonables del líder de agregación en la cadena de Sol)
Este proyecto se presentó en febrero de 2024, cuando el proyecto recién había lanzado su airdrop. En realidad, el proyecto comenzó en 2021 y es un agregador DEX en SOL. En ese momento, mi precio estimado era de alrededor de 0.3 dólares, pero cuando se lanzó, el precio estaba alrededor de 0.7. Actualmente está a 1 dólar, con una capitalización de mercado de 1.3 mil millones de dólares, y el FDV total es de 10 mil millones de dólares. Como agregador, este FDV ya es bastante alto. Porque hemos mencionado un agregador DEX de Ethereum, 1inch, que actualmente tiene una capitalización de mercado de solo 300 millones de dólares, con un FDV de solo 390 millones de dólares, por lo que hay una diferencia de 25 veces. Entonces, ¿es Jupiter sobrevalorado o 1inch subestimado? Continuemos desglosando.
Introducción
Primero, en términos de funciones del producto, Jupiter realmente ofrece más funciones que 1inch. En realidad, se puede ver que Jupiter se asemeja más a un monstruo de Frankenstein, combinando muchos productos. A continuación, veamos qué productos tiene.
Funciones del producto
1. Intercambio
Esta función es esencial para todos los intercambios, es el intercambio de tokens.
2. Función de orden limitada
Para mejorar la experiencia del usuario y la flexibilidad, Jupiter también ofrece una función de orden limitada similar a 1inch. Al usarla, solo necesitan ingresar la información del pedido, el precio y la fecha de vencimiento, y la transacción se completará automáticamente cuando el precio alcance el objetivo.
3. Método de costo promedio DCA
A través de esta función, los usuarios pueden establecer un intervalo de tiempo fijo y un monto de inversión, y el sistema comprará automáticamente criptomonedas específicas para ellos en el momento señalado. Se puede entender como una inversión programada.
4. Agregador de comercio cruzado bridge
Jupiter también tiene un agregador de comercio cruzado que permite intercambiar activos de cadenas como Ethereum, Optimism, Arbitrum, Base, Polygon, BNB, AVAX, TRON y más a activos en la cadena de Solana.
5. Contratos perpetuos
Jupiter también ha habilitado la función de contratos perpetuos, actualmente esta función es similar a GMX V1. Debido a la integración de Jupiter Swap, cualquier activo puede utilizarse para abrir posiciones. Sus contratos perpetuos admiten un apalancamiento de hasta 100 veces, y no hay impacto de precios ni deslizamiento en las transacciones. Los tokens LP se denominan JLP y contienen 5 activos: SOL, ETH, WBTC, USDC, USDT, lo que significa que actualmente solo se puede realizar trading apalancado con SOL, ETH y BTC.
Datos del token
El token del proyecto se lanzó en febrero, alcanzando un mínimo de alrededor de 0.45, y en marzo alcanzó un máximo de 1.8 dólares. El aumento máximo en esta ola fue de 4 veces, y luego retrocedió a 0.66, lo que en realidad es aceptable. Además, el rebote actual también se ha duplicado, por lo que el rendimiento general del token es bastante bueno, y se ha observado que el TVL está en constante aumento. Actualmente, el TVL ha alcanzado los 1.7 mil millones de dólares, en solo 10 meses, con un rendimiento muy destacado. Actualmente, TVL/FDV=0.17, como mencionamos antes, este valor para proyectos DeFi suele ser de aproximadamente 1:1, como UNI TVL/FDV=0.57, así que comparando actualmente, todavía está ligeramente alto.
Pero actualmente hay un pequeño problema, no se ha consultado la situación específica de desbloqueo. En las explicaciones de distribución de tokens oficiales, se puede ver que el 13.5% de la cantidad liberada es airdrop, es decir, durante casi un año no habrá desbloqueo de tokens, lo que ha llevado a que el precio de esta moneda se comporte tan bien. Es muy probable que se desbloquee después de un año, específicamente en febrero del próximo año, lo cual debe tenerse en cuenta.
Finalmente, después de haber terminado de hablar sobre otros proyectos, al comparar estos 7 proyectos, todos son proyectos muy buenos.
