Metaplanet recompró 223 opciones de venta de Bitcoin y vendió otras nuevas a un precio de ejercicio de USD 66.000, añadiendo 5,90 BTC a sus tenencias.
La acumulación de opciones de venta de Bitcoin impulsó el rendimiento total de Metaplanet al 13,40%, con el precio de equilibrio establecido en USD 57.156.
Metaplanet obtuvo JPY 57,9 millones en ingresos por primas de opciones de venta de Bitcoin, que se registrarán como ingresos en diciembre de 2024.
Metaplanet Inc. ha recomprado sus opciones de venta de Bitcoin, lo que ha generado 5,90 BTC adicionales en ingresos. Según un documento formal con fecha del 16 de octubre de 2024, la empresa recompró las opciones de venta existentes y vendió otras nuevas a un precio de ejercicio más alto. Se espera que esta estrategia mejore la rentabilidad de la empresa al tiempo que mantiene una fuerte exposición a Bitcoin.
https://twitter.com/Metaplanet_JP/status/1846426701527445694
Detalles de la transacción
Las opciones de venta originales, que tenían un precio de ejercicio de USD 62.000 por Bitcoin, fueron recompradas. Metaplanet luego vendió 223 nuevas opciones de venta con un precio de ejercicio de USD 66.000, ambas con vencimiento el 27 de diciembre de 2024.
La transacción generó una prima neta de 0,0265 BTC por contrato, lo que totalizó 5,9095 BTC. Esta acumulación resultó en un rendimiento nominal adicional del 2,65 %, lo que elevó el rendimiento total de las ventas de opciones de venta al 13,40 %.
El precio de equilibrio de la transacción se sitúa ahora en 57.156 USD, un 13,40 % por debajo del nuevo precio de ejercicio. Es importante destacar que el margen de garantía de 13.826.000 USD permanece sin cambios, procedente de una adquisición de acciones anterior divulgada el 3 de octubre de 2024.
Propósito y tenencias de Bitcoin actualizadas
Esta adquisición tiene como objetivo aprovechar la volatilidad de Bitcoin y, al mismo tiempo, fortalecer las tenencias de Bitcoin a largo plazo de Metaplanet. La empresa espera generar más ingresos a partir de su estrategia de negociación de opciones, que está alineada con su objetivo de respaldar la rentabilidad general.
Hasta ahora, Metaplanet ha recibido 5,9095 BTC adicionales, lo que eleva su total de tenencias de Bitcoin a 861,387 BTC. La empresa también actualizó su precio de compra promedio a 9.313.428 yenes por Bitcoin, con un monto total de compra agregado de 8.022 mil millones de yenes.
Riesgos e impacto financiero
A pesar de que no se requieren garantías adicionales para las nuevas opciones, la empresa sigue expuesta a posibles riesgos financieros si el precio de Bitcoin cae por debajo de los USD 66.000 en la fecha de vencimiento.
En tal escenario, Metaplanet estaría obligada a comprar Bitcoin a ese precio, lo que resultaría en un pasivo de USD 14,7 millones por los 223 contratos. Sin embargo, la empresa reconoce estos riesgos y ha reiterado su compromiso de aumentar sus tenencias de Bitcoin con el tiempo.
Metaplanet espera que la prima adicional de 5,9095 BTC se registre como ingresos para el año fiscal que finaliza en diciembre de 2024, agregando JPY 57,9 millones a sus finanzas.
