Una encuesta publicada por la Alternative Investment Management Association y PwC el 10 de octubre de 2024 señala que aproximadamente los administradores de fondos de cobertura tradicionales ahora tienen criptomonedas.
Una de las principales razones detrás del creciente interés de los gigantes tradicionales es la claridad de las comisiones reguladoras en Estados Unidos y Asia, junto con la aprobación y el lanzamiento del ETF spot de Bitcoin.
Según el informe, el 33% de los fondos planean aumentar su inversión para el cierre del cuarto trimestre de 2024; al mismo tiempo, el 67% de los inversores tienen la intención de mantener su posición. La mayoría de los fondos de cobertura debutaron con el activo digital con operaciones al contado de tokens, pero se produjo un cambio en la estrategia comercial en 2024 con la participación del 58% de los fondos.
El comercio de derivados criptográficos aumentó un 38% en 2024 en comparación con el de 2023, aunque el comercio al contado este año aumentó al 25% desde el 69% en 2023. Vale la pena señalar que 2/3 de los fondos de cobertura tradicionales no tienen la intención de interactuar con ETF de Bitcoin en la estrategia actual.
El informe se elaboró tras analizar los datos de 100 fondos de cobertura con un total de 125.000 millones de dólares en activos bajo gestión. Entre los fondos de cobertura centrados en activos digitales, el 12% ya está invirtiendo en activos tokenizados, aunque los desafíos regulatorios siguen siendo el mayor obstáculo para una adopción más amplia.
El informe cita: “A pesar del crecimiento de la industria, muchos administradores de fondos de cobertura tradicionales siguen siendo reacios, y el 76 % de los que actualmente no invierten en activos digitales es poco probable que ingresen al espacio en los próximos tres años, frente al 54 % en 2023”.
La tasa de penetración de los activos digitales ha ayudado a las criptomonedas a establecer su presencia en la cartera de los fondos de cobertura tradicionales.
¿El desafío regulatorio es el mayor obstáculo para la adopción?
Sí, la incertidumbre regulatoria ha sido un factor de miedo importante para los gigantes financieros tradicionales que buscan explorar el sector de las criptomonedas. Sin embargo, los reguladores de algunas naciones son cooperativos y tienen mano blanda en el mercado de activos digitales con un conjunto favorable de reglas y regulaciones.
La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos es conocida por su duro trato a las criptomonedas, lo cual es una de las principales razones por las que los gestores de fondos tradicionales y otros inversores institucionales evitan sumergirse en el mercado de criptomonedas.
Todayq informó el 9 de octubre de 2024 que la Fiscalía de los Estados Unidos para el Distrito de Massachusetts había acusado a 18 personas y entidades por fraude y manipulación en el mercado de criptomonedas.
La SEC de EE. UU. ha impuesto acciones de cumplimiento por un valor de casi 4.700 millones de dólares contra empresas y ejecutivos de criptomonedas en 2024, un crecimiento de más del 3.000 % respecto del año anterior.
Un informe de Social Capital Market cita: “Desde 2013, la SEC ha impuesto más de 7.420 millones de dólares en multas contra empresas e individuos de criptomonedas, de los cuales el 63% del monto de la multa, es decir, 4.680 millones de dólares, se produjo solo en 2024”.
Las sanciones y demandas consecutivas de la comisión ponen de relieve su clara visión del mercado de criptomonedas y el factor de volatilidad. En 2024, la SEC impuso la multa más alta a TerraForm Labs y a su fundador, Do Kwon.
Sin embargo, ayer la Comisión de Bolsa y Valores de Tailandia inició una propuesta de oportunidades de inversión para fondos mutuos y privados, permitiéndoles invertir en productos de criptomonedas.
