La compañía puso fin recientemente a la compra y venta de su propia criptomoneda, Nucoin.
Nucoin Nubank
Nota inicial: No tengo ningún acceso a datos sobre Nucoin ni a ninguna información privilegiada sobre el proyecto. Mis opiniones y conclusiones a continuación se basan en mi experiencia en el mercado de las criptomonedas.
En los últimos años se ha hecho realidad la creación de monedas digitales para proyectos tecnológicos, principalmente fintechs y empresas de videojuegos.
El caso más emblemático es el token BNB, creado por el exchange Binance. En este camino, el token tiene 4 funciones principales:
En primer lugar, la empresa utilizó el token para recaudar 15 millones de dólares de inversores para desarrollar la primera versión de sus productos.
Posteriormente, la misma moneda comenzó a funcionar como un programa de incentivos para que nuevos clientes se unieran a la plataforma.
Luego comenzó a utilizarse para distribuir parte de las ganancias de la empresa entre todos los inversores simbólicos a nivel mundial.
Finalmente, el token se convirtió en la moneda de la cadena de bloques creada por el propio Binance.
Y en el camino, el token pasó de un valor de mercado de 30 millones de dólares a algo así como 80 mil millones de dólares. Una apreciación de aproximadamente 470 mil por ciento (472.866,73% mientras escribo)
Según mi experiencia en la creación del token de Digitra.com, DGTA, lanzar una nueva moneda digital que sea consistente y tenga en mente el largo plazo es una de las cosas más difíciles que he hecho.
En cuanto al software, cada vez es más fácil y ya existen muchas webs donde puedes hacer tokens sin saber programar. La parte complicada es crear incentivos económicos a su alrededor, llamados tokenómica. La genialidad de Satoshi al crear Bitcoin reside precisamente en resolver este aspecto.
Cuando creas un token para atraer e involucrar clientes, como Nucoin o DGTA, la tendencia es tener un éxito inicial y luego el token muere.
Esta dinámica se produce porque cuanto más exitoso es el token, más clientes lo quieren y más personas tienen acceso a él. Como estos tokens ahora tienen valor de mercado, son “dinero gratis” y muchos clientes ingresan solo para poder venderlos de inmediato.
Las ventas de estos nuevos clientes crean una presión de ventas que solo aumenta a medida que más clientes ingresan a la plataforma.
El creador de un token normalmente garantiza un cierto nivel de precio comprando los tokens que se han distribuido a los clientes para que sigan siendo atractivos. Pero la presión de venta suele volverse incontrolable y el dinero de la empresa disponible para comprar tokens se agota.
Para no caer en la trampa de tener que garantizar el precio y quedarse sin dinero, el emisor del token puede optar por no interferir en el mercado. En este caso, el emisor deja que el precio del token fluctúe libremente, las ventas de nuevos tokens emitidos a nuevos clientes aumentan progresivamente y el precio inevitablemente tiende a cero.
Esta dinámica ya es muy fuerte sólo con la presión de ventas de nuevos clientes legítimos.
Pero para complicar las cosas, hay otra figura en el ecosistema, que aquí en Digitra.com conocemos como Looters, que son personas (e incluso empresas) cuya forma de operar es maximizar las ganancias de los tokens lanzados alrededor del mundo, ya sea desarrollando técnicas para ganar más tokens explotando fallas en la tokenómica, ya sea mediante algún tipo de fraude, como el uso de cuentas falsas o naranjas.
Los saqueadores actúan a una escala mucho mayor y tienen un impacto muy destructivo porque en cuanto reciben los tokens los venden y lo hacen con cientos o miles de cuentas.
Nubank se encuentra entre las empresas que crearon un token para alentar a los clientes a realizar ciertos comportamientos dentro de su aplicación. Esto parece haber funcionado inicialmente, pero la gente rápidamente comenzó a crear videos sobre “cómo crear dinero gratis con Nucoin” y se creó una industria de saqueo, que aprovechó la posibilidad de intercambiar nuevos Nucoins por otros reales.
Esto posiblemente acabó con el flujo de caja de la empresa para la compra de Nucoins y se encontró entre dos posibles soluciones: dejar de comprar las monedas o cambiar la esencia del programa y transformarlo en un programa de puntos tradicional. Nubank optó por detener todo y detener el flujo de caja.
Por lo tanto, para mitigar el impacto de la imagen, lo transformaron en un programa de puntos donde la equivalencia de puntos por productos es controlable por el emisor, posiblemente bloquearon el precio de conversión de moneda para aquellos que quieran abandonar el programa y crearon sorteos para bonos de capitalización.
Creación, muerte y resurrección de DGTA, el token de Digitra.com
Cuando lanzamos el token DGTA, originalmente íbamos a recaudar fondos a nivel mundial, estimados en 10 millones de dólares, para financiar la construcción de los proyectos, como lo hizo Binance. Sin embargo, debido a la incertidumbre regulatoria de la recaudación de fondos de este tipo desde Brasil, decidimos no recaudar fondos con el token y lo lanzamos como un programa de incentivo para que los clientes se unan a Digitra.com y otras empresas asociadas en el futuro.
En Digitra.com no estábamos familiarizados con esta dinámica de fuerza de venta, pero decidimos dejar que el token flote desde el primer día en lugar de realizar compras. El resultado fue que esto lo mató y el precio pasó de USD 0,10 a cero, más precisamente USD 0,001, el precio más bajo posible en la plataforma.
Para resucitarlo hicimos varios intentos de mejora que generaron un cambio importante en toda la tokenómica que es la que existe hoy.
En resumen, las soluciones que encontramos básicamente son: convertirlo en un programa de puntos con una cantidad fija de tokens DGTA emitidos por día y realizar recompras utilizando parte de los ingresos.
En resumen, los programas se veían así:
Programa de registro y KYC, que distribuye DGTA a todos los nuevos clientes. La cantidad se fija en 100 clientes por hora.
Nuevo programa de referencia de clientes. Cada día, se distribuyen 5.000 tokens entre todos los que nominan y 1.000 tokens entre los nominados.
Opere para ganar: se distribuyen 200 tokens, en cada par comercial, entre todos los que negocian en cada libro de órdenes ese día.
Crypto Dividends, en el que distribuimos el 20% de los ingresos que la empresa recibe en DGTA, a todos los titulares de DGTA en la plataforma (los titulares de Bitcoin reciben Bitcoin, etc.)
Proveedor de Liquidez, en el que distribuimos el 10% de los ingresos diarios que tenemos con la DGTA a todos los que tienen pedidos en el libro de la DGTA abiertos.
Fijar la cantidad de tokens emitidos por los programas de tokens, como lo estamos haciendo con la DGTA, tiene un efecto de estabilidad muy bueno. Tomando como ejemplo el caso de las criptomonedas para nuevos registros: hoy se emiten 100 DGTA por hora.
Si llegamos al nivel de un solo cliente que ingresa por hora, gana 100 DGTA cada uno, lo que posiblemente aliente a nuevos clientes a ingresar para compartir el pastel.
Si por algún motivo entran 1000 clientes en una hora, cada uno gana 0.1 token, posiblemente este incentivo será pequeño y en las próximas horas el número de nuevos clientes disminuirá.
Nuevos clientes entraron o abandonaron dependiendo de la cantidad de tokens nuevos que recibe cada uno, y el precio de este token en el mercado.
Finalmente, recomprar tokens del mercado, sin ofrecer garantía de recompra, y destruir estos tokens, otro programa de Digitra.com que es una gran idea. Lo estamos probando en Digitra.com y el futuro parece prometedor.
