La principal criptomoneda del mundo se ha negociado en un canal lateral desde el repunte del ETF de Bitcoin a principios de 2024.
Los alcistas del mercado comenzaron a actuar en serio en octubre como resultado de informes prematuros de que las aprobaciones de la SEC estaban a la vuelta de la esquina.
Después de eso, BTC pasó de $27,000 el 14 de octubre a un máximo histórico de casi $74,000 el 14 de marzo. Eso representó una ganancia del 170% para los inversores en criptomonedas en solo cinco meses.
El 10 de enero de 2024, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos aprobó 11 ETF de Bitcoin. El presidente de la SEC, Gary Gensler, dijo: “Los inversores deben ser cautelosos ante los innumerables riesgos asociados con Bitcoin y los productos cuyo valor está vinculado a las criptomonedas”.
El rally del ETF de Bitcoin arrojó un enorme retorno de la inversión anualizado promedio del 415 %. No fue, ni por asomo, la primera vez que la mayor criptomoneda arrojó rendimientos asombrosos.
Además, ni por asomo, no fue la mayor cantidad de BTC que ha regresado a los inversores en períodos de tiempo comparables en mercados anteriores durante los últimos 15 años de su existencia como una cadena de bloques de código abierto que opera a través de Internet.
Sin embargo, desde que alcanzó su pico en marzo, Bitcoin se ha negociado lateralmente en un canal de rango limitado. Entonces, ¿cuándo entrará en vigor el recorte de suministro a la mitad de abril y desencadenará otro repunte basado en los inventarios limitados de BTC?
Sin duda, el mercado está en aguas diferentes, ya que el activo alcanzó un nuevo máximo histórico antes de su reducción a la mitad. Eso no ha sucedido en ciclos anteriores. De todos modos, hay señales de que este mercado alcista todavía tiene margen para avanzar.
Pero primero, aquí están los obstáculos que enfrenta el precio de Bitcoin en septiembre:
5 de septiembre: vientos en contra para el precio de Bitcoin
1. Exceso de oferta gubernamental de $33 mil millones
Según la empresa de investigación de criptomonedas Kaiko, existe la amenaza inminente de un exceso de oferta de BTC de 33 mil millones de dólares porque varios gobiernos tienen reservas que podrían vender, además de que los fondos recuperados de Mt. Gox están siendo devueltos a sus propietarios.
La historia de principios de este año nos mostró que cuando las autoridades y los antiguos usuarios del extinto exchange de criptomonedas deciden deshacerse de sus activos, el precio de BTC sufre.
2. Manos de papel del ETF de Bitcoin
Los puristas del bitcoin, como Andreas Antonopoulos, ya lo advirtieron hace años. Ahora que Wall Street está interesado en las criptomonedas, su presión de compra y venta afecta al precio.
Septiembre suele ser un mes de ventas en Wall Street. Desde 1950, las acciones han generado a los inversores una pérdida media del 0,7%, lo que lo convierte en el peor mes para esta clase de activos.
Las ventas ya han comenzado en los mercados de ETF de Bitcoin, que registraron salidas durante cuatro días consecutivos del 27 al 30 de agosto, por un total de 454 millones de dólares, según datos de Farside.
3. El estancamiento cíclico del bitcoin en septiembre
Las criptomonedas no han sido diferentes a las acciones en su corta historia. Bitcoin solo ha generado retornos positivos en septiembre tres veces en la última década. Esta tendencia estacional podría afectar los precios este año.
4. Nerviosismo por las elecciones en Estados Unidos
Este ciclo político de cuatro años en Estados Unidos suele dejar a los mercados financieros en un estado de incertidumbre hasta que la democracia vuelve a prevalecer con otra transición pacífica del poder y una mayor certidumbre política. Los grandes capitales esperan hasta después del día de las elecciones para hacer sus movimientos.
5. Consolidación posterior al halving
Los mercados están justo en el marco temporal posterior a los halvings anteriores, cuando el precio de Bitcoin tiende a disminuir antes de recuperarse a nuevos máximos históricos.
Una vez que todos los vendedores se retiran y BTC encuentra su fondo posterior al halving, los alcistas toman el control y lo llevan a nuevas alturas.
4 soportes de precios de Bitcoin a largo plazo
Si bien los mercados de Bitcoin pueden tener aguas difíciles por delante en función de los factores enumerados anteriormente, aquí hay cuatro soportes de precios de BTC a largo plazo que los alcistas y los bajistas deben considerar:
1. Vientos favorables financieros para el precio de Bitcoin
La Reserva Federal está adoptando tasas bajas. Es el momento de que Bitcoin brille.
La Reserva Federal de Estados Unidos marca el tono de la economía financiera mundial al ajustar las tasas de interés objetivo para el suministro de nuevos dólares a través de los mercados de préstamos diarios en sintonía con los precios y el empleo.
Ahora que la Fed ha pedido recortes de tasas para apuntalar la desaceleración de los mercados laborales con la inflación pospandémica, las tasas de interés comenzarán a caer nuevamente y es probable que los precios comiencen a subir.
La forma en que funciona la economía crediticia generalmente hace que esa ola de aumento de precios ocurra primero y con más fuerza en mercados financieros como la Bolsa de Valores de Nueva York y el Nasdaq.
Cuanto más líquido sea el mercado de un activo comercial y mayores sean sus perspectivas de crecimiento futuro, mayor será el apalancamiento que tenderá a mover frente al cambio de referencia en las tasas de interés.
Esto se aplica en gran medida al bitcoin. Durante los tres ciclos de suministro anteriores, la emisión diaria de nuevos activos se redujo a la mitad cada cuatro años. Un año después del halving de 2012, el BTC había subido un 50.000%. Aproximadamente 18 meses después del halving de 2016, había subido un 8.500%.
Las tasas de interés federales fueron prácticamente del cero por ciento durante todo el mercado alcista de Bitcoin posterior al halving de 2012. Sin embargo, BTC aún generó un alfa enorme en comparación con las acciones en el ciclo de 2016. La Reserva Federal comenzó a subir las tasas de manera constante a fines de 2015, alcanzando el 2,4 % a mediados de 2019.
Bitcoin subió a más de $ 64,500 el domingo 25 de agosto, después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, anunciara el viernes que el banco central pronto comenzaría a recortar las tasas de interés.
Durante la semana, el BTC se corrigió, pero encontró soporte en los 58.000 dólares en lugar de caer hasta los 55.000 dólares, como ocurrió en las dos últimas grandes correcciones de agosto y julio. Eso podría indicar que el cambio de postura de la Fed está envalentonando a los alcistas a largo plazo.
2. Bitcoin llega a Washington
La adopción de BTC por parte de ambos partidos políticos estadounidenses es muy prometedora para el soporte de precios a largo plazo.
A medida que los mercados se sienten cada vez más seguros de que el gobierno de los Estados Unidos comprende bitcoin y tiene la voluntad de respaldar la industria de las criptomonedas, más calculados son los riesgos para las recompensas de innovar y capitalizar contribuciones valiosas en el espacio blockchain.
Andrea Barbon, experta en criptomonedas y profesora de finanzas de la Universidad suiza de St. Gallen, le dijo recientemente a Forbes:
“Si bien el bitcoin se ha considerado a menudo como una protección contra las turbulencias económicas, su desempeño futuro podría depender de las próximas elecciones estadounidenses. Hasta ahora, Donald Trump ha apoyado más las criptomonedas, y su regreso a la Casa Blanca podría traer cambios regulatorios que favorezcan a los activos digitales”.
Pero independientemente de cómo los republicanos y los demócratas se repartan el poder este noviembre, las empresas de criptomonedas están empezando a ejercer una enorme influencia en Washington.
Han realizado la mayor cantidad de donaciones políticas en 2024, según un informe de Public Citizen, un organismo de control de defensa del consumidor sin fines de lucro de DC.
3. Dinero inteligente y alcista
Los participantes que representan el dinero inteligente en criptomonedas, por ejemplo (el cofundador de MicroStrategy, Michael Saylor, y el director ejecutivo de Blockstream, Adam Back) son increíblemente optimistas respecto de BTC en este ciclo.
Saylor confirmó recientemente en agosto que posee personalmente bitcoins por una cantidad valorada en unos 1.000 millones de dólares a los precios actuales del mercado.
Mientras tanto, Adam Back tiene en mente un precio objetivo de BTC de $80,000.
Back comentó a fines de agosto que el objetivo de $194 de la compañía financiera Cantor Fitzgerald para las acciones de MicroStrategy implica un precio de BTC de $80,000.
Eso representaría una ganancia del 33% para el activo sobre su nivel de soporte a largo plazo de $60,000 desde marzo. ¿Por qué el dinero inteligente apuesta por más aumentos de precios de esta magnitud para Bitcoin?
Porque creen que la criptomoneda más escasa y segura está lista para convertirse en una importante reserva mundial para que grandes tesoros privados y públicos participen en el comercio internacional.
4. Indicadores técnicos alcistas del BTC
Los mercados de Bitcoin cobraron fuerza al alza la semana pasada, y los intercambios aumentaron su volumen a medida que los alcistas llevaron el precio por encima de los USD 65.000, según datos de CoinMarketCap.
Esa entusiasta compra tras el anuncio de la tasa de interés de la Reserva Federal es una señal temprana de la demanda del mercado por el activo a medida que las tasas bajan y los precios suben.
El analista de gráficos de Bitcoin y altcoin, Mister Crypto, publicó el martes X para más de 118.000 seguidores que espera ver un enorme movimiento parabólico para BTC en algún momento en el futuro cercano.
Destacando el patrón de bandera descendente en el gráfico de Bitcoin desde marzo hasta agosto, a menudo un patrón de continuación alcista durante una tendencia alcista más amplia, Mister Crypto preguntó: "¿Me creerías si te dijera que esta ruptura de#Bitcointiene un objetivo de $ 93,000?"
A principios de agosto, el inversor en criptomonedas dijo que es muy probable que el precio de bitcoin regrese al nivel de $ 68,000 en el corto plazo ahora que ha superado los $ 64,000.
La publicación 5 factores bajistas y 4 alcistas para Bitcoin (BTC) en septiembre apareció primero en CryptoPotato.
