El 26 de agosto, Aave Labs propuso una actualización del Módulo de Estabilidad de GHO (GSM), que incluía un plan para utilizar acciones del fondo criptográfico BUIDL administrado por BlackRock para mantener el precio fijo de la moneda estable GHO frente al dólar estadounidense.

Según esta propuesta, el nuevo GSM permitirá a Aave intercambiar la moneda USD (USDC) de los usuarios para acuñar GHO, una moneda estable respaldada por dólares en el ecosistema de Aave, por acciones de BUIDL. Estos tokens se almacenarán en un contrato inteligente hasta que los usuarios intercambien GHO por USDC.

Las acciones de BUIDL tienen un precio estable de 1 dólar por token y pagan ganancias diarias a los inversores cada mes. El fondo asigna sus activos a efectivo, bonos del Tesoro estadounidense y acuerdos de recompra. Según datos de RWA.xyz, BUIDL gestiona actualmente más de 502 millones de dólares en activos.

Fuente: rwa.xyz

Impulsar la capitalización de mercado de GHO

Esta propuesta destaca que el nuevo GSM no sólo amplía el flujo de ingresos de Aave DAO al sector de activos reales (RWA), sino que también abre oportunidades de cooperación con BlackRock.

Este es un paso importante para GHO, ya que la moneda estable tiene actualmente una capitalización de mercado de alrededor de 120 millones de dólares. A pesar de registrar un crecimiento del 146 % desde el 1 de mayo, GHO todavía está muy por detrás de sus principales rivales como PYUSD y FDUSD, con capitalizaciones de mercado de 1.000 millones de dólares y 2.800 millones de dólares, respectivamente.

Aave Labs cree en la liquidez de BUIDL y la integración con el USDC para respaldar el mantenimiento de la vinculación de GHO con el dólar. Los accionistas del fondo criptográfico BUIDL administrado por BlackRock pueden canjear sus acciones por USDC en cualquier momento con titulares aprobados.

Esta es la segunda implementación de GSM para GHO, luego de la propuesta de enero de crear dos contratos inteligentes que admitan el intercambio de GHO por USDC y Tether USD (USDT).

Además, el emisor del USDC, Circle, también ha proporcionado un fondo de intercambio de 100 millones de dólares para garantizar la conversión de BUIDL a USDC a través del GSM de GHO/USDC. Actualmente, el fondo tiene 74,7 millones de dólares USDC disponibles.

Según la propuesta, las comisiones de swap se acumularán en GHO y los dividendos se pagarán mensualmente en BUIDL. Además, GSM puede o no integrar una reserva adicional de USDC para compensar los costos del gas al realizar intercambios BUIDL por pequeños swaps; Esto se evaluará más adelante.

La propuesta se encuentra actualmente en la fase de "prueba provisional", que a menudo se utiliza para evaluar la reacción de los miembros de la gobernanza de Aave. Si se reciben comentarios positivos, los poseedores de tokens AAVE tendrán la oportunidad de votar sobre la adopción de esta nueva propuesta GSM.

El Fondo del Tesoro Tokenizado supera los 2 mil millones de dólares en capitalización gracias al crecimiento explosivo de BlackRock

Los bonos del Tesoro tokenizados son representaciones digitales de bonos del gobierno de EE. UU., que pueden negociarse como tokens en cadenas de bloques como Ethereum, Stellar, Solana, Mantle y muchas otras. Si bien la cifra de 2 mil millones de dólares es un hito impresionante para los fondos lanzados recientemente, el potencial de crecimiento es enorme considerando el enorme tamaño del mercado del Tesoro con un valor total de entre 2 mil millones de dólares y 27 billones de dólares.

El fondo más grande, BUIDL, ha contribuido de manera clave al fuerte aumento de la capitalización de mercado de este año. Apenas seis semanas después de su lanzamiento a finales de marzo, BUIDL se ha convertido en el fondo tokenizado del Tesoro más grande con una capitalización de 375 millones de dólares. Actualmente, los activos de este fondo ascienden a 502 millones de dólares. Los competidores incluyen OnChain U.S. de Franklin Templeton. Government Money Fund (FOBXX) y Ondo's U.S. El rendimiento del dólar (USDY), ambos experimentaron un fuerte crecimiento.

Sin embargo, gran parte del crecimiento reciente proviene de editoriales más pequeñas, según datos de rwa.xyz. Los productos de Hashnote han crecido casi un 50% a 218 millones de dólares en el último mes. Mientras tanto, los productos de OpenEden y Superstate crecieron un 37% y un 18% respectivamente durante el mismo período, acercándose ambos a la marca del límite de 100 millones de dólares.

Los fondos tokenizados del Tesoro se han convertido en un vehículo de inversión popular para los comerciantes de criptomonedas que buscan diversificar sus carteras y aprovechar el rápido aumento de los rendimientos del Tesoro en los últimos años, mientras que las transacciones aún se pueden realizar en cualquier momento.

Actualmente, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años es del 3,81%, en comparación con el 1,5% hace cuatro años. De manera similar, el rendimiento a 2 años aumentó al 3,92%, desde casi cero en 2020 y 2021.

Fuente: https://tapchibitcoin.io/aave-labs-on-dinh-gho-bang-co-phan-buidl-cua-blackrock.html