La mayoría de los poseedores de Bitcoin a largo plazo se encuentran actualmente en números negros, lo que aumenta la probabilidad de obtener ganancias y hace bajar el precio de BTC.
Después de caer a un mínimo de seis meses de alrededor de 49.755 dólares, el precio se ha recuperado alrededor de un 18,50% en una semana. Sin embargo, la criptomoneda puede experimentar más correcciones en las próximas semanas debido a una combinación de indicadores técnicos y en cadena.
Gráfico de precios diario BTC/USD.
Más del 80% de los traders de Bitcoin a largo plazo siguen siendo rentables
Sobre una base de promedio móvil de 30 días, el ciclo de corrección en curso de BTC va acompañado de un porcentaje de ganancias decreciente para los tenedores a largo plazo.
Al 16 de agosto, casi el 83% de estos poseedores de Bitcoin vencidos que habían mantenido la criptomoneda durante más de 155 días estaban en números negros. En marzo, la proporción de inversores a largo plazo que eran rentables rondaba el 96%.
Los poseedores de Bitcoin a largo plazo se benefician como porcentaje del suministro promedio de 30 días.
Tener grandes cantidades de BTC rentables a menudo se considera una señal de FOMO, que a menudo precede o coincide con una corrección de precios. Debido a esta señal alcista, el precio de Bitcoin puede sufrir un retroceso en los próximos días si LTH decide registrar ganancias.
La ruptura del triángulo ascendente podría llevar el precio de BTC a $50,000
El actual movimiento de consolidación de Bitcoin parece tener la forma de un triángulo ascendente. Esta configuración se formó después de una fuerte tendencia bajista, que técnicamente sugiere una posible reversión o debilitamiento del impulso bajista.
Sin embargo, en algunos casos, un triángulo ascendente puede convertirse en un patrón de continuación de una tendencia bajista. Si el precio no logra atravesar la línea de resistencia y cae por debajo de la línea de tendencia alcista, la tendencia bajista puede reiniciarse. Esto indicará que el vendedor ha recuperado el control.
Si Bitcoin se mantiene en los niveles de resistencia actuales, con el promedio móvil exponencial de 50-4H (EMA de 50-4H; onda roja) alrededor de 59,280, habrá riesgos a la baja. Una ruptura decisiva por debajo de la línea de tendencia inferior del triángulo probablemente desencadenará una configuración de ruptura.
Gráfico de precios de cuatro horas BTC/USD.
Si esto sucede, el precio de Bitcoin probablemente caerá hacia el objetivo bajista del triángulo ascendente de alrededor de $50,000, que también es un nivel de soporte psicológico.
Es posible que Bitcoin finalmente no colapse
Como se mencionó anteriormente, el triángulo ascendente se considera un patrón de reversión optimista en una tendencia bajista. Por lo tanto, un cierre decisivo por encima del 50-4HEMA para Bitcoin podría aumentar sus probabilidades hacia una línea de tendencia ascendente triangular con el 200-4HEMA (onda azul) alrededor de $59,240.
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Al mismo tiempo, un cierre exitoso por encima de la línea de tendencia alcista puede desencadenar un escenario de ruptura del triángulo ascendente, con un objetivo alcista de alrededor de $70,000.
Gráfico de precios de cuatro horas BTC/USD.
Este panorama optimista es consistente con la perspectiva expuesta por Charles Edwards, fundador del fondo de activos digitales Capriole Investments.
Edwards cree que el precio de Bitcoin está detrás de su refugio seguro, el oro. Superpuso el gráfico de BTC en el gráfico de oro y se dio cuenta de que BTC estaba tres meses por detrás del oro. El oro ha salido de su anterior tendencia de consolidación al alza, lo que podría llevar a Bitcoin a hacer lo mismo.
Comparación del gráfico de precios diario de BLX y oro. Fuente: Charles Edwards
"Como regla general, las tendencias macroeconómicas de Bitcoin tienden a retrasarse varios meses con respecto a las del oro", dijo Edwards, y agregó que las perspectivas alcistas de la criptomoneda "parecen prometedoras".
Los posibles recortes de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal podrían impulsar aún más las perspectivas alcistas de Bitcoin. Las tasas de interés más bajas reducen el costo de oportunidad de mantener activos rentables como los bonos estadounidenses, lo que aumenta el apetito de los inversores por activos más riesgosos como acciones y criptomonedas.
Las opiniones expresadas en este artículo no representan ningún consejo de inversión.
¿Qué son los mercados de predicción?
El mercado de predicción es un mercado comercial. En comparación con las plataformas de apuestas generales, el mercado de predicción se centra principalmente en "eventos". Los usuarios pueden comprar y vender "contratos" sobre los "resultados de eventos futuros". , los ganadores obtienen ganancias de las apuestas de los perdedores en proporción a sus apuestas, mientras que los perdedores pierden todo su capital.
Al comprar y vender contratos, los usuarios efectivamente "apuestan" sobre lo que creen que es la probabilidad de que ocurra un determinado evento, por lo que el precio del contrato refleja la visión del mercado sobre la probabilidad de que ocurra el evento.
El objetivo del mercado de predicción es aprovechar la inteligencia colectiva a través de los comportamientos comerciales de muchos usuarios, reflejando así una evaluación precisa de la probabilidad de que ocurra un evento. Por ejemplo, si el precio del contrato para el evento "Trump es elegido presidente de los Estados Unidos" es de 60 yuanes, significa que el mercado cree que esto sucederá con un 60% de probabilidad.
Desmantelando el mercado de predicción más popular Polymarket
Polymarket es un mercado de predicción construido sobre Polygon. Permite a los usuarios comprar USDC directamente a través de Moonpay utilizando métodos de pago tradicionales para apostar. No es necesario vincular billeteras ni otras operaciones complejas, y no involucra conceptos como Gas y firmas al usarlo. Es amigable para usuarios que no son de Web3.
Los datos de Polymarket actualmente están funcionando bien. El volumen de apuestas en julio alcanzó los 387 millones de dólares y el volumen de operaciones diario alcanzó los millones de dólares. Solo el evento del candidato presidencial estadounidense tiene más de 550 millones de dólares en contratos pendientes. Al mismo tiempo, según los datos anteriores Dune Muestra que el número de usuarios activos de Polymarket ha seguido creciendo este año, con el mayor número de usuarios activos semanales superando los 2,30.000. Actualmente, Polymarket se ha convertido en una referencia importante para la opinión pública en las elecciones presidenciales. Incluso el propio Trump ha transmitido en repetidas ocasiones los datos de su principal índice de victorias en Polymarket.
El ascenso de Polymarket es inseparable de algunas circunstancias favorables, como:
Los temas en 2024 continúan, cubriendo los ETF de Bitcoin y Ethereum, las elecciones estadounidenses, los Juegos Olímpicos y muchos otros eventos importantes, atrayendo mucha atención.
Los criptomercados están cada vez más interconectados con las políticas, la regulación y la economía. En los últimos dos años, el principal factor que afecta las fluctuaciones de precios en el mercado de cifrado a menudo no ha sido el progreso de la tecnología de cifrado en sí, sino los cambios en el entorno macroeconómico externo. Esto ha provocado que más usuarios y fondos de Crypto Native comiencen a prestar atención a las tendencias macroeconómicas y participen en mercados de predicción, porque estos mercados proporcionan "conclusiones" concisas para muchas cuestiones macroeconómicas.
La infraestructura es más completa: en comparación con cuando el concepto de mercado de predicción era popular en 2019, las billeteras de custodia, los servicios de entrada y salida de fondos y la tecnología de cadena pública actuales han mejorado enormemente. En ese momento, muchos mercados de predicción dependían de la plataforma Ethereum, pero la experiencia del usuario era limitada debido a las dificultades de recarga y los frecuentes problemas de apuestas. Hoy, estos problemas se han resuelto significativamente.
Además de estar en el lugar correcto en el momento correcto, Polymarket también ha realizado muchas optimizaciones a nivel de producto en comparación con los mercados de predicción de ciclos anteriores.
Los mercados de predicción en el pasado generalmente tenían los siguientes puntos débiles:
La barrera de entrada es demasiado alta, la infraestructura es imperfecta y es necesario comprender conceptos como el uso de billeteras.
El producto es complejo y difícil de entender. El mercado de predicción es una colección de casinos, opciones y otros modelos, y es fácil diseñarlo de manera demasiado compleja.
Liquidez y contraparte insuficientes
La creación de eventos es un equilibrio difícil entre la libertad y tener estándares claros
Los riesgos regulatorios y los mercados de predicción han existido desde la antigüedad, pero siempre han estado restringidos por derechos centralizados desde la antigüedad.
...
Aunque Polymarket no ha podido resolver completamente los problemas anteriores, aún así ha realizado cierto grado de innovación u optimización para abordar estos puntos débiles.
1) Haga todo lo posible para optimizar la UIUX del producto y reducir el umbral de uso.
Podemos comparar la experiencia del usuario de Polymarket hace unos años con la experiencia del usuario actual recopilando algunos gráficos de datos.
Al comparar la versión Beta de Polymarket con la versión actual, encontrará que el Polymarket actual es más fácil de usar y el camino es más sencillo. Por ejemplo, la página de inicio actual incluye directamente todos los "eventos" más populares de la plataforma y los usuarios pueden realizar pedidos directamente sin ingresar a la página secundaria. La lógica de participación del usuario gira en torno a "cuánto invertir y el retorno esperado"; ", en lugar del monto de cada apuesta. "Costo"; también se muestran en su totalidad la probabilidad de ganar cada apuesta, el beneficio esperado, el tamaño del grupo y otros datos a los que puede ser necesario hacer referencia antes de realizar un pedido. La plataforma también admite el uso completo de los métodos de pago y registro de Web2 para crear billeteras y depósitos, y no es necesario comprender los conceptos de blockchain y Gas al usarla.
2) Renunciar a la innovación de mecanismos y proporcionar liquidez a través de incentivos
El comercio de predicciones y el mercado NFT son similares en algunos aspectos: cualquier evento se puede negociar en múltiples plataformas de predicción y la liquidez se convierte en uno de los factores clave para que los usuarios elijan una plataforma. Una liquidez suficiente permite a los usuarios no sólo beneficiarse de la predicción correcta del resultado de los eventos, sino también de las fluctuaciones del mercado en los eventos.
Polymarket utiliza el modelo de libro de órdenes como principal método de liquidación, y los creadores de mercado proporcionan liquidez y reciben recompensas al realizar órdenes limitadas. Cuanto más se acerque el precio de la orden pendiente al precio de mercado, más recompensas recibirá. Este modelo es similar a la estrategia de Blur. Vale la pena señalar que todas las posiciones mantenidas por los usuarios de Polymarket se presentan en forma de ERC1155, y la inspiración para su mecanismo de incentivo de liquidez en realidad proviene de dYdX.
3) Intentar aumentar la oferta de contenidos y adoptar una solución descentralizada
En la comunidad Polymarket, hay un canal dedicado para que los miembros de la comunidad envíen sugerencias de eventos para garantizar que el equipo siempre preste atención a varios eventos globales, manteniendo así la continuidad del suministro de contenido de la plataforma. Al mismo tiempo, la plataforma utiliza el oráculo de la UMA para resolver el problema de resolución de eventos de forma descentralizada. Una rica oferta de eventos es la base para garantizar el desarrollo a largo plazo de la plataforma. Los eventos populares como las elecciones estadounidenses y los Juegos Olímpicos no son comunes, y los "eventos" son esencialmente "contenido" más que "juego", a diferencia de las "máquinas tragamonedas" o el "baccarat" que pueden existir durante mucho tiempo. Por lo tanto, si puede continuar proporcionando contenido consumible rápidamente afectará directamente la retención de usuarios.
Desde estos aspectos, Polymarket ha resuelto hasta cierto punto algunos de los desafíos que enfrentó el mercado de comercio de criptomonedas en el pasado y sentó las bases para su explosión. Además del producto en sí, Polymarket también invierte mucho en marketing de usuarios, incluida la promoción en canales y plataformas de Reddit como WallStreetBets.
Aunque Polymarket ha hecho muchos esfuerzos en varios aspectos, todavía tiene algunas deficiencias. La innovación del mercado de predicción futura puede comenzar desde los siguientes aspectos:
La falta de liquidez será un problema a largo plazo
Los acontecimientos acabarán teniendo un resultado claro y no podrán controlarse por completo. Los creadores de mercado deben tener un conocimiento profundo de los acontecimientos, y la creación de mercado a ciegas puede generar pérdidas. Los mercados de predicción tienen requisitos diferentes para los proveedores de liquidez que otros mercados, y este problema puede persistir durante mucho tiempo.
La utilidad del token es difícil de diseñar
Se deben utilizar monedas estables para realizar apuestas; de lo contrario, las fluctuaciones en el valor del billete afectarán los resultados de la predicción. Por lo tanto, al diseñar tokens, es difícil potenciarlos e integrarlos en el juego principal de la plataforma. Si los tokens de plataforma se utilizan sólo como tokens de gobernanza o incentivos de liquidez, los precios de los tokens pueden seguir cayendo, afectando el tráfico de la plataforma.
La tasa de conversión es baja y es difícil conseguir clientes.
En la actualidad, la tasa de conversión de los mercados de predicción no es alta. Por ejemplo, el sitio web Polymarket tuvo casi 200.000 visitantes únicos en un solo día de julio, pero el mayor número de usuarios activos semanales fue de sólo 20.000. La tasa de conversión de visitas a nuevas incorporaciones es baja y la tasa de conversión de nuevas incorporaciones a transacciones tampoco es alta. El número de usuarios activos aumentó significativamente en mayo, pero el volumen de transacciones no aumentó en consecuencia, lo que indica que el alto umbral de participación en el mercado de predicción y el juego está cerca de los juegos de azar, lo que puede ser una posible razón para la baja tasa de conversión. .
4) Todavía hay una distancia respecto de la descentralización y la equidad.
Actualmente, Polymarket adopta un mecanismo de resolución basado en el oráculo descentralizado UMA en aras de la equidad. UMA resuelve disputas y confirma el resultado de los eventos basándose en la votación simbólica. Esto implica un cierto riesgo de centralización y solo puede ser relativamente justo. Una controversia famosa fue sobre si se podría aprobar el ETF de ETH. Al final, la comunidad no esperaba de antemano que solo se aprobara el Formulario 19b-4, sin incluir el S-1. Al final, se acordó que el 19b-4. También se computa bajo el mecanismo del pase UMA. Dado que los eventos suelen estar fuera de la cadena y, a veces, no tienen un punto de liquidación claro, eventos similares ocurrirán repetidamente.
5) Los juegos de eventos no son puros juegos de azar y es difícil aumentar la participación en eventos no relacionados con las elecciones.
Los datos muestran que a finales de julio, el volumen de transacciones de eventos relacionados con las elecciones en Polymarket este año representó el 61,63% del volumen de transacciones de la plataforma. Recientemente, esta proporción ha seguido aumentando con la afluencia de nuevos usuarios, alcanzando un máximo. de alrededor del 82% Antes de mayo, el volumen de transacciones de eventos relacionados con las elecciones en la plataforma era de alrededor del 50%, lo que puede significar que una gran cantidad de nuevos usuarios se centran en eventos relacionados con las elecciones.
Creemos que la razón principal detrás de esto es que la predicción de eventos es difícil, lo que resulta en un alto umbral de participación. Participar en juegos de eventos puede incluso generar publicidad MEME, porque los juegos de eventos no son puros juegos de azar. Por un lado, los campos estables y maduros como los deportes y los deportes electrónicos ya tienen demasiados competidores y audiencias fijas, y el mercado de predicción no tiene ninguna ventaja para competir por estos usuarios; por otro lado, otros eventos además de los deportes y las elecciones sí lo son; A menudo "entrelazado" El fenómeno "como una montaña" dificulta la participación de los usuarios.
Es inevitable que la popularidad disminuya después de las elecciones estadounidenses, pero la plataforma tiene rigidez a largo plazo y esta ronda de explosión ha dejado una acumulación.
Teniendo en cuenta que el volumen de transacciones de eventos recientes relacionados con las elecciones puede representar hasta aproximadamente el 80% de todas las transacciones de eventos en toda la plataforma, es casi inevitable que la popularidad del mercado de predicciones disminuya después de las elecciones estadounidenses. , el mercado de predicción no es de ninguna manera un capricho. Esta categoría seguirá evolucionando a medida que continúe resolviendo los problemas anteriores por las siguientes razones:
1) El mercado de predicción tiene un historial de una sólida base de usuarios. En realidad, los mercados de predicción no son nuevos. La forma moderna más antigua se originó en el Mercado Electrónico de Iowa (Iowa Electronic Market) en la década de 1980, que se utilizó para predecir las elecciones presidenciales de Estados Unidos. Posteriormente, los mercados de predicción atrajeron gradualmente el interés de los círculos académicos y empresariales y se aplicaron en campos como las finanzas, la toma de decisiones empresariales y las políticas públicas. Con el desarrollo de Internet, los mercados de predicción en línea como Intrade y PredictIt se han vuelto cada vez más populares. Sin embargo, debido a cuestiones regulatorias, estas plataformas generalmente están cerradas o solo se pueden usar sin puntos. Las apuestas que valen demasiado no alcanzarán su máximo potencial. A medida que la versión Crypto del mercado de predicción mejore gradualmente, seguramente llegará la edad de oro de los mercados de predicción.
2) Las elecciones generales terminarán, pero los temas políticos no. Por lo tanto, aunque la atención de los eventos disminuirá, la oferta de eventos nunca será un problema, y así es como los mercados de predicción como Polymarket se desarrollan en ciclos. Por otro lado, el mundo avanza en la inestabilidad. Los conflictos geográficos, las crisis económicas, etc. están afectando los nervios de las personas. En una era de agitación y explosión de información, la demanda de "conclusiones" de la gente siempre hará que el mercado de predicciones tenga cierta seguridad. fluir.
3) La fidelidad de los usuarios es cada vez más fuerte y entre el 15% y el 25% de los usuarios se convierten en usuarios a largo plazo. A partir del tercer trimestre de 2023, la retención a largo plazo de nuevos usuarios ha aumentado significativamente, lo que indica que la lógica del producto se ha verificado antes de la explosión, además, con la afluencia de una gran cantidad de nuevos usuarios, el número promedio de transacciones completadas; por usuarios no ha ido disminuyendo, e incluso tiene una tendencia ascendente en julio. Esto también puede indicar que la tasa de retención y el nivel de participación de nuevos usuarios en la plataforma son altos, y el número promedio de transacciones para los usuarios en general no ha sido alto. reducido debido al aumento de la proporción de nuevos usuarios.
Los mercados de predicción merecen atención a largo plazo. En nuestra opinión, los mercados de predicción basados en criptomonedas todavía tienen tres potenciales principales que no se han explotado plenamente:
Todos pueden crear eventos y tener suficiente liquidez.
Schmidt de Dragonfly dijo una vez: "La característica principal de Polymarket es que la plataforma permitirá a los participantes en el ecosistema crear nuevas apuestas de forma independiente, lo que es difícil de copiar para los competidores en el campo financiero tradicional. Es como YouTube en la televisión". Por ahora, esta función no se ha implementado completamente en Polymarket. Esperamos que en el futuro haya una plataforma que pueda combinar con éxito las contradicciones de la creación de eventos y la provisión de liquidez, y es posible que tengamos que esperar una mayor intervención de la IA.
Los medios donde todo es predecible
Los mercados de predicción aún enfrentan limitaciones éticas y políticas. En junio de 2023, los tweets relacionados con la desaparición del sumergible Titan circularon ampliamente en línea, y los usuarios de Polymarket apostaron más de 300.000 dólares a si el submarino sería encontrado antes del 23 de junio. Esto ha provocado críticas a la perspectiva ética de los mercados de predicción, que se considera que "ganan dinero con la muerte". Esta presión ética limita la creación de eventos. Pero si se mira desde otra perspectiva y se considera la “obtención de ganancias” como una tarifa por recurrir a la sabiduría de la multitud, la gama de temas que los mercados de predicción pueden abordar puede volverse más amplia. Los mercados de predicción tienen el potencial de convertirse en una plataforma que proporcione contenido temático rico, e incluso evolucionar hacia una nueva red social, permitiendo que la discusión y la predicción ocurran en el mismo espacio.
Como complemento a los motores de búsqueda, los mercados de predicción proporcionan las “conclusiones” necesarias en la era de la información.
Muchos defensores de los mercados de predicción creen que los mercados de predicción pueden proporcionar la “verdad” que la gente necesita, pero esta afirmación puede exagerar su papel. Aunque la sabiduría popular todavía está lejos de la "verdad", los mercados de predicción aún pueden proporcionar una cosa clave, es decir, una "conclusión". En nuestra opinión, la "tasa de victorias" es similar a la "línea K". Sólo proporciona un número, pero incluye todos los análisis y es la cristalización de la sabiduría del grupo. En muchos casos, esta conclusión clara con probabilidad es suficiente para ayudar a las personas a emitir juicios.
Otras revelaciones que nos ha dado la explosión del Polymarket
Aunque el fin del mercado de predicciones aún no ha llegado y aún no está claro si Polymarket puede ser el ganador final, su proceso de desarrollo ha brindado muchas ideas a los participantes del mercado, tales como:
Centrarse en las aplicaciones, no en la perfección de la infraestructura: en el pasado, los mercados de predicción estaban realmente limitados por los problemas de precio y rendimiento de Ethereum, pero ahora hay suficientes alternativas. Por ejemplo, Polymarket se basa en la solución de expansión Polygon de la generación anterior. Por lo tanto, aunque es posible que la infraestructura actual aún no pueda satisfacer las necesidades de decenas de millones de usuarios activos diarios, es suficiente para respaldar productos excelentes que verifiquen la demanda entre un pequeño rango de usuarios.
El umbral de infraestructura se ha reducido significativamente y es hora de prestar atención a los usuarios fuera del círculo Crypto: ya sea cambio de moneda fiduciaria, registro por correo electrónico o interacción sin gas, estas infraestructuras son básicamente suficientes. el círculo Crypto.
Centrarse en mercados específicos en lugar de apuntar al mercado global desde el principio: antes de que Estados Unidos prohibiera Polymarket, más del 80% de sus usuarios y tráfico se originaban en Estados Unidos. Aunque la apertura de Crypto hace que los empresarios a menudo se dirijan a los "usuarios globales" desde el principio, al final, debido a la mano de obra limitada, el objetivo de la promoción se reduce fácilmente a los "usuarios globales en cadena". El tamaño de este grupo de usuarios está creciendo lentamente, las necesidades son relativamente únicas y la competencia es feroz. Por lo tanto, quizás los empresarios puedan centrarse primero en un mercado determinado para verificar la demanda del producto.
Elija el momento adecuado para divulgar noticias sobre financiación: para las empresas emergentes, las oportunidades de atención son limitadas y puede ser más prudente mantener un perfil bajo hasta que el producto esté listo.
