La empresa de Warren Buffett tiene una enorme deuda fiscal por la venta de grandes cantidades de acciones de Apple de alto valor.

Berkshire Hathaway (BRK.A.N, BRK.B.N) hará su parte para abordar el déficit federal de 2 billones de dólares el próximo año mientras la compañía del director ejecutivo Warren Buffett lidia con una venta masiva de activos de valor agregado que debe acciones de Apple (AAPL.O). enormes impuestos.

En el segundo trimestre, Berkshire Hathaway obtuvo 59.600 millones de dólares en ganancias imponibles sobre inversiones en acciones, y es probable que casi todas estas ganancias provinieran de la venta de acciones de Apple. Berkshire Hathaway casi redujo a la mitad sus tenencias de acciones de Apple en el segundo trimestre a aproximadamente 400 millones de acciones, vendiendo 389 millones de acciones.

La ganancia es tan grande porque la base de costos de Berkshire Hathaway para mantener acciones de Apple es muy baja, alrededor de 34 dólares por acción. Si bien Berkshire Hathaway no reveló el precio de venta promedio de las acciones de Apple, Barron's estimó que el precio promedio que Berkshire Hathaway recibió por las acciones de Apple en el segundo trimestre fue de 186 dólares por acción, por lo que las ganancias por acción fueron de poco más de 150 dólares, o alrededor de 59 mil millones de dólares. La participación de Berkshire Hathaway en Apple se acumuló principalmente de 2016 a 2018.

Suponiendo una tasa impositiva sobre la renta federal y estatal combinada del 25% (incluida una tasa impositiva corporativa del 21%), esto podría significar pagar alrededor de $15 mil millones en impuestos, la mayor parte de los cuales se paga al Tesoro de Estados Unidos.

Berkshire Hathaway también tuvo que pagar impuestos sobre una ganancia menor por la venta de acciones de Apple en el primer trimestre, cuando la compañía obtuvo 14 mil millones de dólares en ganancias por ventas de acciones.

Las corporaciones, al igual que los individuos, deben pagar impuestos sobre la venta de valores apreciados.

Los impuestos relacionados con Apple se sumarán a la factura de impuestos en efectivo de Berkshire Hathaway, que ascendió a casi 8 mil millones de dólares el año pasado. Berkshire Hathaway, que ya paga la mayor cantidad de impuestos al Tesoro entre las empresas estadounidenses, podría estar entre las principales este año según los impuestos relacionados con Apple.

Buffett suele decir que está orgulloso de los impuestos que su empresa paga al Tesoro estadounidense porque Berkshire Hathaway sólo puede tener éxito si opera en Estados Unidos.

En la reunión anual de este año, Buffett mencionó la posibilidad de tasas impositivas corporativas más altas cuando hablaba de vender acciones de Apple, diciendo: "Siempre esperábamos pagar muchos impuestos federales sobre la renta a través de Berkshire. Señaló que Berkshire Hathaway pagó más que". 5 mil millones de dólares al Tesoro el año pasado.

Las cuestiones fiscales de Berkshire Hathaway son complicadas porque el gasto por impuestos sobre la renta en el estado de resultados de la empresa incluye impuestos en efectivo e impuestos diferidos.

Berkshire Hathaway genera impuestos diferidos principalmente a partir de ganancias no realizadas en su cartera de acciones. Cuando Apple u otras acciones se revalorizan, Berkshire Hathaway reserva alrededor del 25% de sus ganancias para impuestos sobre la renta. Esto significa que el capital social de Berkshire Hathaway no se ve afectado por la venta de acciones de Apple.

Berkshire Hathaway tendrá alrededor de 57 mil millones de dólares en impuestos diferidos relacionados con inversiones en su balance a fines de 2023, lo que refleja lo que habría sido el caso si la compañía vendiera sus acciones significativamente apreciadas de Coca-Cola, American Express, Bank of America y Las acciones de Apple tendrán que pagar impuestos.

"El efectivo se utilizará para los impuestos, pero las ganancias no se verán afectadas", dijo el experto en impuestos de Nueva York, Robert Willens. Estimó que Berkshire Hathaway pagará una tasa impositiva de alrededor del 25% sobre las ganancias de las acciones de Apple.

Según las cifras de los estados financieros de Berkshire Hathaway, parece que la compañía aún no ha pagado impuestos sobre la venta de sus acciones de Apple. Willens cree que Berkshire Hathaway pagará impuestos estimados relacionados con las ventas de acciones de Apple en la segunda mitad del año.

"No realizar pagos adecuados de impuestos estimados resultará en multas por pagos insuficientes, que estoy seguro a Berkshire le gustaría evitar", dijo Willens.

Willens y otros se sorprendieron de que Buffett, que tradicionalmente ha evitado impuestos, estuviera dispuesto a vender acciones de Apple. Buffett, como muchos inversores individuales, no está dispuesto a vender acciones de alto valor añadido ni a pagar impuestos.

Al igual que otros líderes empresariales, Buffett utiliza las leyes fiscales para reducir sus impuestos. Por ejemplo, cuando Berkshire Hathaway vendió sus acciones en The Washington Post en 2014, utilizó un swap de acciones libre de impuestos para vender acciones de alto valor agregado.

El negocio de servicios públicos de Berkshire Hathaway también cuenta con importantes créditos para la construcción de energía eólica del gobierno federal, por un total de alrededor de 800 millones de dólares en los primeros seis meses de 2024. Como resultado de estos créditos, el negocio de servicios públicos de Berkshire Hathaway Energy obtuvo mayores ganancias después de impuestos que antes de impuestos, una rareza entre las grandes empresas.

"Mi conjetura es que el señor Buffett cree que los argumentos de inversión para vender acciones de Apple son tan convincentes que está dispuesto a soportar las consecuencias fiscales de vender acciones de tan alto valor", dijo Willens.

"Buffett básicamente ha decidido que preferiría poseer un efectivo equivalente a casi el 80% de lo que estimamos es el valor de sus acciones de Apple que poseer acciones de Apple", dijo Willens. "Esta venta eleva el efectivo total de Berkshire Hathaway a 277 mil millones de dólares". 30 de junio, estableciendo un récord para la cantidad que Buffett tiene disponible para acciones o grandes adquisiciones que ha buscado durante mucho tiempo.

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