Es probable que los próximos años sean críticos para Bitcoin, ya que tiene el potencial de transformarse de un depósito pasivo de valor a un ecosistema activo lleno de innovación y oportunidades de inversión. Creemos que esta es una oportunidad que vale la pena explorar, especialmente considerando que la mayoría de las personas aún no han invertido en este ecosistema emergente y que pronto llegarán algunas características nuevas como Runes.
Esta será la primera vez que las personas podrán invertir directamente en la carrera alcista de protocolos y activos en la cadena de bloques de Bitcoin. Se espera que estos activos generen ganancias a medida que aumenta el precio de Bitcoin, y las ganancias aparecerán gradualmente cuando la gente venda sus Bitcoins. Este artículo se centrará en analizar las oportunidades potenciales que Bitcoin puede traer en el futuro.
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Ecosistema Bitcoin
El código central del protocolo Bitcoin ha cambiado poco a lo largo de los años y se utiliza principalmente como medio de transacciones. En 2017, el protocolo Bitcoin implementó la actualización SegWit, que separaba las firmas digitales ("testigos") de los datos de las transacciones. Esta separación efectivamente libera espacio, lo que permite incluir más transacciones en la cadena de bloques.
Posteriormente, en 2021, se introdujo la actualización Taproot. Esta mejora permite combinar múltiples firmas y transacciones, lo que facilita la agregación de firmas. Básicamente, esto significa que se pueden combinar varias firmas para su verificación. A pesar de estas actualizaciones, Bitcoin todavía enfrenta desafíos como la escalabilidad, velocidades de transacción lentas y costos elevados.
Actualmente, la red Bitcoin incluye mineros, nodos, partes interesadas, desarrolladores y varias soluciones de segunda capa, cadenas laterales y DApps. Los mineros y los nodos mantienen la red validando las transacciones y garantizando el consenso, lo que se logra mediante un mecanismo de prueba de trabajo (POW). La comunidad de desarrolladores contribuye expandiendo el ecosistema local y actualizando ocasionalmente el protocolo central, lo que puede resultar difícil de lograr y, por lo tanto, cambiar con menos frecuencia. Aquí hay una breve tabla general del ecosistema Bitcoin:
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Soluciones de capa 2
Se han propuesto varias soluciones a los problemas de escalabilidad de Bitcoin, pero la gran mayoría de los usuarios de Bitcoin ven el sistema de prueba de trabajo (PoW) como una parte central de la identidad de Bitcoin y, en general, no están dispuestos a admitir cambios importantes en el protocolo.
No obstante, las soluciones de Capa 2 ofrecen un enfoque más práctico ya que no implican modificaciones significativas en la cadena de bloques central. Estas soluciones se superponen a la red principal de Bitcoin como cadenas de bloques independientes, lo que las hace más fáciles de implementar y más realistas a la hora de resolver problemas de escalabilidad.
Aquí están los tres actores principales:
1) La red Lightning
Lanzado en 2016, es el primer protocolo de pago de segunda capa desarrollado en la cadena de bloques de Bitcoin, con el objetivo de aumentar la velocidad de las transacciones y reducir los costos, aprovechando las capacidades de contrato inteligente de Bitcoin para lograr pagos casi instantáneos. Si bien Lightning Network mejoró con éxito la eficiencia de las transacciones y atrajo más de $347 millones (al 31 de julio) en valor total bloqueado (TVL), no proporcionó las características avanzadas de contratos inteligentes necesarias para desarrollar un ecosistema DApp diverso centrado en su par. Capacidades de red de pago entre pares.
Fuente: Red Lightning
2）Pilas
Stacks es el líder actual del mercado y completó la actualización de Nakamoto el 13 de julio, lo que mejora significativamente la seguridad y la velocidad. Stacks fue fundada en Princeton en 2013 por el informático Muneeb Ali, que había estado trabajando en la tecnología durante cuatro años. Más allá de eso, el proyecto cuenta con un equipo extremadamente talentoso y su tecnología ha sido revisada por expertos de Stanford y Princeton.
Stacks permite que los contratos inteligentes y las Dapps utilicen Bitcoin como activo y liquiden transacciones en la cadena de bloques de Bitcoin. Todas las transacciones en la capa Stacks se procesan y liquidan automáticamente en Bitcoin.
3) red BVM
Los contratos inteligentes y las limitaciones de escalabilidad de Bitcoin se abordan a través de su metaprotocolo de Capa 2. BVM apoya la creación de DApps y contratos inteligentes y promueve la expansión de la cadena de bloques Bitcoin Layer 2. Actualmente, BVM se está convirtiendo en una solución líder en cadena, especialmente durante la reciente recesión del mercado. Su desempeño relativamente sólido apunta a un crecimiento potencial, especialmente en el contexto del creciente interés en las soluciones Bitcoin Layer 2.
Como protocolo Rollup-as-a-Service (RaaS), BVM permite a los usuarios lanzar fácilmente nuevas cadenas de bloques Bitcoin L2, y todo el valor regresa a los poseedores de tokens BVM, ya que la nueva capa 2 paga tarifas continuamente con tokens BVM. Los desarrollos notables incluyen el lanzamiento de la cadena Tuna y la cadena Naka utilizando el SDK de BVM. Además, la integración planificada de la funcionalidad Runes presagia un mayor crecimiento para BVM.
Se han desarrollado varias otras soluciones de escalamiento para implementar contratos inteligentes en Bitcoin:
RGB: Una capa fuera de la cadena que utiliza UTXO de Bitcoin para crear activos digitales como Tokens y NFT, totalmente compatible con Lightning Network.
Contraparte: permite la creación de tokens y el crowdfunding revitalizado a través de innovaciones como Ordinals.
Rootstock (RSK): una cadena lateral minada por fusión que admite contratos inteligentes compatibles con la máquina virtual Ethereum (EVM), utilizando RBTC vinculado a Bitcoin.
Liquid Network: una cadena lateral lanzada por Blockstream que admite transacciones descentralizadas y emisión de activos, incluidas NFT y monedas estables.
Omni Layer: admite la acuñación de tokens y DEX mejora la velocidad de transacción de Lightning Network a través de Omni Bolt;
Mintlayer: combina prueba de participación y prueba de trabajo de Bitcoin en una cadena lateral, lo que admite contratos inteligentes y transferencias entre cadenas de bloques.
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DeFi en Bitcoin
Ethereum siempre ha sido la cadena de bloques de Capa 1 preferida para DeFi. Sin embargo, los acontecimientos recientes pueden convertir a Bitcoin en un actor importante en la adopción generalizada de DeFi. Con los cambios regulatorios en los Estados Unidos, las expectativas de que Bitcoin se reduzca a la mitad en 2024 y la introducción de Bitcoin Ordinals, Bitcoin está ganando gradualmente más posibilidades.
La red Bitcoin está yendo más allá de la simple funcionalidad de transacciones, allanando el camino para un rico ecosistema DeFi con varias soluciones de escalamiento. Este desarrollo ha generado proyectos que respaldan aplicaciones financieras más complejas, desafiando el dominio de Ethereum.
Por ejemplo, Sovryn proporciona un entorno sin custodia y sin permisos para comerciar, pedir prestado y prestar Bitcoin y otros activos selectos en la cadena de bloques de contratos inteligentes EVM de capa 2 basada en Bitcoin, RSK.
Además, Zest Protocol, respaldado por Primal Capital, es pionero en préstamos descentralizados entre pares basados en Bitcoin. Al mismo tiempo, Bitcoin DEX, como Bisq Network, opera bajo una organización autónoma descentralizada (DAO) y admite transacciones entre pares.
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Ordinales y Runas
Si bien el protocolo Runes ha recibido mucha atención antes, muchas personas todavía no entienden cómo utiliza la contabilidad UTXO para simplificar las transacciones de Bitcoin. Rune ofrece un punto de entrada más económico que los métodos tradicionales como Unisat Market. Antes de esto, las transacciones de Bitcoin se administraban principalmente a través del modelo de cuenta, que requería un monto de transacción específico. En comparación con las transacciones de tokens en Ethereum, la experiencia del usuario era deficiente.
Creado por los fundadores de Ordinals, Runes pretende ser la versión de Bitcoin del ERC20 de Ethereum, lo que facilita la emisión de tokens fungibles. El protocolo, cuyo lanzamiento está previsto para el 19 de abril después de la reducción a la mitad de Bitcoin, probablemente aumentará las tarifas de transacción en la Capa 1 de Bitcoin y puede impulsar la actividad de las soluciones de Capa 2 de Bitcoin.
Los ordinales almacenan datos en testigos de transacciones y adjuntan información a satoshis individuales. A diferencia de los Ordinals, Runes incorpora registros de tokens en las salidas de transacciones no gastadas (UTXO) de Bitcoin. Este enfoque puede integrarse perfectamente con el sistema existente de Bitcoin, mejorar su funcionalidad y la integridad de la cadena de bloques, y está diseñado específicamente para implementarse fácilmente en varias plataformas de Capa 2 (como Stacks).
A continuación se muestran algunos elementos clave relacionados con el protocolo Runes:
PUPS/Rune Pups: esta es una serie NFT que distribuirá el 23% del suministro de PUPS a través de Airdrop tras la activación por parte de Post-Runes.
WZRD: Este es un token cultural temprano en el ecosistema de Ordinals y ha crecido rápidamente.
Runestones: este proyecto se transformará en Runes Token después de la reducción a la mitad de Bitcoin. Se ha lanzado desde el aire en varias colecciones de Ordinals, incluidas Bitcoin Puppets.
Cuando compras tokens BRC20, en realidad estás comprando BRC20 que se pueden convertir en tokens equivalentes a Runes después de la reducción a la mitad. Habrá más proyectos similares a medida que se lance el ecosistema, así que estad atentos.
Las opiniones alcistas relacionadas con Runes son las siguientes:
Innovación en la fungibilidad de Bitcoin: Runes introduce un nuevo estándar de token en la cadena de bloques de Bitcoin, con el objetivo de mejorar el actual estándar de token fungible BRC-20. Esta innovación se considera suficiente para impulsar una reevaluación del potencial de Bitcoin en aplicaciones descentralizadas.
Eficiencia y diseño: el estándar Runes Token es más eficiente al utilizar un diseño basado en UTXO. Esto difiere del diseño basado en cuentas de los tokens BRC-20 y Ethereum ERC-20 de Bitcoin, lo que potencialmente reduce la inflación y las altas tarifas asociadas con el proceso actual de creación de UTXO "basura".
Posicionamiento de mercado: la capitalización de mercado de tokens fungibles de Bitcoin es relativamente pequeña en comparación con Ethereum y Solana. No obstante, la introducción de estándares de tokens más eficientes, como Runes, puede ayudar a cerrar esta brecha.
Compatibilidad y privacidad: las runas están diseñadas para ser compatibles con Lightning Network y prometen brindar mayor privacidad ya que los datos están ocultos en los UTXO. Esta característica de compatibilidad y privacidad se considera una mejora importante de los estándares existentes y podría hacer de Bitcoin una plataforma más atractiva en el espacio DeFi.
Los tokens fungibles de Bitcoin tienen el mayor potencial. Fuente: Franklin Templeton.
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RGB++
RGB++ mejora la funcionalidad de Bitcoin al integrar contratos inteligentes en la cadena de bloques Nervos CKB. Lo más destacado de RGB++ es su enlace isomórfico, que permite la sincronización de la gestión de activos entre Bitcoin y la cadena de bloques CKB Nervos. En la operación real, cada UTXO (salida de transacción no gastada) de Bitcoin está vinculado a la celda correspondiente (puede entenderse como "bloque") en la cadena de bloques CKB. Por lo tanto, cuando se utiliza un UTXO para una transacción de Bitcoin, la transacción se registra automáticamente en la cadena de bloques CKB y se actualiza la celda correspondiente en CKB.
El sistema elimina la necesidad de puentes de firmas múltiples de terceros y permite transacciones entre cadenas sin confianza, al tiempo que garantiza un mapeo preciso de la actividad en ambas redes. RGB++ se considera una solución prometedora de Capa 2 para Bitcoin.
En términos de inversión, el token directamente relacionado con RGB++ es CKB, con un valor de mercado de 1.500 millones de dólares (al 31 de julio), y más del 99% de los tokens han sido circulados. Esto reduce las preocupaciones sobre el impacto que la nueva emisión de tokens pueda tener en el mercado.
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Conclusión
Esto es mucha información y puede ser complicado de entender. Pero el ecosistema de Bitcoin merece atención, ya que Bitcoin todavía tiene la tasa de adopción más alta de todas las criptomonedas y es reconocido por inversores individuales e institucionales, lo que podría conducir a una mayor estabilidad y potencial de crecimiento.
Gracias a desarrollos continuos como Lightning Network (que acelera las transacciones) e iniciativas como Runes (que hace que los tokens sean fungibles), Bitcoin mejora y amplía constantemente sus aplicaciones.
Título original: Bitcoin en evolución: oportunidades de DeFi y soluciones de escalabilidad
Enlace original: https://0xgreythorn.medium.com/evolving-bitcoin-defi-opportunities-and-scalability-solutions-9cec180f88a1
Autor original: Greythorn Asset Management
Compilado por: Blockchain vernáculo
