Autor｜jk, Odaily Planet Daily
El ascenso de la firma de inversión VanEck centrada en ETF ha estado lleno de innovaciones audaces y decisiones estratégicas. Desde el lanzamiento de los ETF de oro hasta el reciente ETF de Solana, VanEck continúa abriéndose camino y promoviendo cambios en los mercados financieros. Con el rápido desarrollo del mercado de las criptomonedas, VanEck está a la vanguardia de la industria y solicitó el ETF de Solana, abriendo nuevas áreas de inversión para los inversores.
En este artículo, Odaily Planet Daily profundizará en la historia de la fortuna de VanEck y su decisión de pasar del ETF de oro al ETF de Solana.
Historia de VanEck
En 1955, John van Eck fundó Van Eck Global para capitalizar los crecientes mercados bursátiles internacionales en el contexto de la apertura de Europa Occidental a los inversores estadounidenses posterior al Plan Marshall, con el objetivo de brindar oportunidades de inversión posteriores a la Segunda Guerra Mundial a los inversores estadounidenses. Su padre emigró a los Estados Unidos desde los Países Bajos a principios del siglo XX. Ese mismo año, Van Eck creó el primer fondo mutuo de acciones internacional.
En 1968, la empresa lanzó el International Investors Gold Fund, uno de los primeros fondos de oro en los Estados Unidos, y trasladó gran parte de su cartera a acciones de empresas mineras de oro. Desde la década de 1970 hasta mediados de la de 1980, el oro experimentó un mercado alcista y las empresas experimentaron un éxito significativo. El International Investors Gold Fund atrajo importantes suscripciones y tiene más de mil millones de dólares en activos bajo gestión. Como resultado, John van Eck fue invitado a participar en programas de entrevistas famosos de la época, como "Wall Street Week" y "The Murph Griffin Show".
1980 a principios de la década de 2000: el punto más bajo
Sin embargo, después de mediados de la década de 1980, el auge del mercado del oro terminó y el negocio de la empresa se desaceleró. En febrero de 1998, los activos del International Investors Gold Fund se habían reducido a 250 millones de dólares. Jan, el hijo de John, dijo: "Se convirtió en un adicto al oro. Básicamente, a lo largo de mi carrera, el valor del oro ha ido disminuyendo, y lo que eso significa en nuestra industria es que estamos experimentando reembolsos y los fondos se deprecian a medida que los precios del oro cayeron de $800 la onza a un mínimo de 250 dólares la onza".
En respuesta a la recesión en el mercado del oro, la empresa comenzó a desarrollar negocios de inversión en mercados emergentes de Asia en los años 1990. En 1996, la empresa firmó un acuerdo de empresa conjunta con Shenyin Wanguo, el predecesor de Shenwan Hongyuan, con el objetivo de desarrollar el mercado de fondos de China. Sin embargo, la crisis financiera asiática de 1997 provocó una caída en picado de la demanda de fondos de los mercados emergentes. Uno de los fondos de la empresa, el Van Eck Asia Dynasty Fund, vio caer sus activos bajo gestión de 46,3 millones de dólares a finales de 1996 a 11,2 millones de dólares a finales de 1997.
De 1994 a 1998, los activos bajo gestión de la empresa cayeron un 21%, de 1.820 millones de dólares a 1.440 millones de dólares. En 1997, los precios de los metales alcanzaron su nivel más bajo en 12 años. Sólo su Fondo Global Hard Assets registró un rendimiento positivo del 26% en los tres años hasta diciembre de 1997. Como resultado, la empresa sufrió reembolsos y su base de clientes se redujo.
Después de 2006
En 2006, la empresa decidió entrar en el negocio de los ETF y lanzó su primer producto ETF, el ETF Market Vectors Gold Miners, que permitía a los inversores invertir en oro a través del mercado de valores en lugar de hacerlo directamente. Aunque no es tan popular como SPDR Gold Shares, lanzado en noviembre de 2004, aumentó los activos bajo administración a 5 mil millones de dólares, convirtiéndose en uno de los mayores éxitos de la compañía. En noviembre de 2009, la empresa había emitido más de 20 productos ETF, con activos totales bajo gestión que alcanzaban los 9.700 millones de dólares.
John van Eck viaja a menudo al extranjero, especialmente a Europa, por motivos de negocios. Durante un viaje conoció a Sigrid, una alemana 20 años menor que él, y la llevó de regreso a Estados Unidos para casarse. Más tarde se convirtió en directora financiera de VanEck y madre de dos hijos. A principios de la década de 1990, cuando sus hijos Derek y Jan se unieron a la empresa, VanEck lanzó una serie de iniciativas comerciales, centradas principalmente en ETF, que desde entonces han dado como resultado un crecimiento significativo. Desde la muerte de Derek en 2010, Jan ha gestionado el creciente negocio global de la empresa y continúa haciéndolo en la actualidad. Jan se graduó en la Facultad de Derecho de Stanford, inspirado por los emprendedores tecnológicos, se unió a la empresa familiar y comenzó la transformación de los ETF.
Jan van Eck: "Mi padre estaba muy centrado en la economía y la historia, y yo soy una persona más orientada a los negocios, lo que me permitió aprovechar la oportunidad de los ETF y pasar a fondos de oro gestionados de forma no activa".
En Europa, VanEck abrió su primera oficina en 2008 para centrarse en índices, seguida de una oficina en Suiza en 2010 para centrarse en la distribución institucional y el desarrollo empresarial de estrategias de gestión de inversiones alternativas y activas. En 2018, VanEck adquirió el proveedor holandés de ETF "Think ETF Asset Management B.V." para ampliar su cartera de productos ETF en los mercados europeos e internacionales.
El 2 de marzo de 2021, VanEck lanzó el ETF Vectors Social Sentiment en NYSE Arca con el código de acciones "BUZZ". El fondo se compone de acciones que son populares en las redes sociales. En el primer día de operaciones, el fondo recibió 280 millones de dólares en entradas, lo que lo convierte en uno de los 12 mejores debuts de la historia.
Hasta la fecha, VanEck ha emitido más de 100 ETF y gestiona más de 90.000 millones de dólares.
Historial de éxito de VanEck, fuente: sitio web oficial de VanEck
ETF de oro y VanEck
Los ETF de oro son productos financieros que rastrean el precio del oro y permiten a los inversores comprar y vender acciones de oro a través de bolsas de valores sin tener oro físico. La aparición de los ETF de oro ha simplificado enormemente el proceso de inversión en oro y ha reducido los costos y riesgos de transacción.
El primer producto de oro negociado en bolsa fue el Fondo Central de Canadá, un fondo cerrado establecido en 1961. El fondo modificó sus estatutos en 1983 para proporcionar a los inversores productos físicos de tenencia de oro y plata.
En 1968, VanEck estableció el primer fondo mutuo abierto de acciones de oro en los Estados Unidos.
En 1971, el presidente Richard Nixon eliminó el dólar del patrón oro. El Fondo de Oro de VanEck (conocido hoy como Fondo de Oro de VanEck International Investors) fue el primero de su tipo y se convirtió en el fondo de mejor desempeño de la industria cuando los precios del oro se dispararon de $35 a $800 la onza.
El desempeño del oro desde 2000. Fuente: VanEck
A pesar de la pasión de John por el oro, su hijo Jan van Eck reconoció la vulnerabilidad de la excesiva dependencia de la empresa del oro. Cambió el enfoque de la empresa y entró por primera vez en el campo de los ETF. Hoy en día, los ETF representan el 90% del negocio de VanEck.
El 28 de marzo de 2003, el primer ETF de oro desarrollado por ETF Securities cotizó en la Bolsa de Valores de Australia. El 18 de noviembre de 2004, State Street Corporation lanzó SPDR Gold Shares que cotizan en los Estados Unidos. Los activos del fondo superaron los mil millones de dólares en los primeros tres días de negociación.
En 2006, VanEck lanzó su primer producto ETF de oro, el ETF Market Vectors Gold Miners, sólo dos años después del primer ETF de oro estadounidense. Hasta la fecha, el volumen medio de operaciones del ETF ha alcanzado aproximadamente los 20 millones de dólares estadounidenses y sus activos netos bajo gestión han alcanzado los 13.200 millones de dólares estadounidenses.
VanEck en el mundo de las criptomonedas: solicite el primer ETF de futuros de Bitcoin, el primer ETF al contado de Ethereum, el primer ETF de Solana
VanEck es un actor importante en los conocidos ETF de Bitcoin y ETF de Ethereum. A diferencia del alto índice de aprobación de BlackRock, VanEck siempre ha tenido la llamada etiqueta de "el primero en postularse y tratar con valentía y cometer errores". El 11 de agosto de 2017, VanEck presentó una solicitud S-1, planeando lanzar el primer ETF de futuros de Bitcoin, convirtiéndose en el primer emisor de ETF en solicitar invertir en futuros de Bitcoin. Desde entonces, VanEck ha solicitado sin parar un ETF de Bitcoin al contado.
Sin embargo, en noviembre de 2021, la SEC de EE. UU. rechazó la solicitud debido a la preocupación de que un posible fraude en el mercado de criptomonedas pueda extenderse a los intercambios regulados. Desde 2021 hasta marzo de 2023, su solicitud fue rechazada tres veces. Sin embargo, VanEck luchó y fracasó hasta la ola de aprobaciones spot de ETF de Bitcoin en 2024, y finalmente lanzó con éxito el producto.
Más tarde, VanEck fue la primera empresa en presentar una solicitud para un ETF al contado de Ethereum en 2021, casi tres años antes de que la SEC comenzara a contactar a emisores como BlackRock, Fidelity y Ark Invest.
Sin embargo, a diferencia de empresas como Fidelity y BlackRock, que solo se atienen a los ETF de Bitcoin y Ethereum (el jefe de activos digitales de BlackRock, Robert Mitchnick, declaró públicamente que BlackRock cree que los clientes están interesados en criptomonedas distintas de Bitcoin y Ethereum con "poco interés"), VanEck tomó una Paso adicional: solicitar el ETF de Solana.
VanEck presentó una solicitud para un ETF de Solana al contado a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) a finales de junio, convirtiéndose en el primer emisor en solicitar un ETF de Solana. En una publicación sobre La creencia de que SOL podría ser un bien valioso tiene utilidad para los inversores, desarrolladores y empresarios que buscan una alternativa a la tienda de aplicaciones duopolio."
Coindesk dijo: "VanEck es conocido por su condición de pionero en el espacio de los activos digitales".
