Escrito por: Blog, Sala Bailu
El 18 de julio de 2024, la Autoridad Monetaria de Hong Kong (en adelante, la Autoridad Monetaria de Hong Kong) publicó la lista de participantes en el sandbox de monedas estables. JD.com, Yuanbi y Standard Chartered se han convertido en participantes oficiales. En el futuro, las tres instituciones cooperarán con los reguladores para probar sus planes operativos y llevar a cabo una comunicación bidireccional sobre los requisitos regulatorios propuestos para formular un enfoque adecuado y basado en riesgos. Sistema regulatorio. Al mismo tiempo, se señaló que la prueba "sandbox" en la etapa inicial no implicará el uso de fondos públicos, ni recaudará fondos del público ni proporcionará productos relacionados en nombre de "sandbox".
La Oficina de Servicios Financieros y del Tesoro y la Autoridad Monetaria de Hong Kong declararon que el 17 de julio, las dos partes emitieron una conclusión de consulta sobre las propuestas legislativas para la implementación de un sistema regulatorio para los emisores de moneda estable en Hong Kong. Actualmente están trabajando arduamente. para avanzar en la redacción de la legislación y se espera contar con el reglamento correspondiente antes de fin de año. El proyecto de ley fue elevado al Consejo Legislativo para su consideración.
Requisitos para ingresar al "sandbox"
La Autoridad Monetaria de Hong Kong declaró que el propósito de establecer el "sandbox" es probar los procesos comerciales de los emisores de monedas estables y evaluar cómo pueden llevar a cabo negocios de monedas estables en Hong Kong de manera compatible y sostenible. Por lo tanto, los solicitantes que ingresan al “sandbox” deben demostrar planes comerciales y de “sandbox” detallados y factibles.
Una de las claves es que los solicitantes deben proponer escenarios de aplicación específicos y explicar cómo su negocio de monedas estables puede resolver de manera factible los puntos débiles en las actividades económicas y brindar beneficios y nuevas oportunidades a las actividades económicas y financieras de Hong Kong. Al mismo tiempo, los solicitantes deben explicar cómo su red comercial, cadena de suministro o socios principales pueden impulsar la demanda a largo plazo de la moneda estable para lograr objetivos de desarrollo empresarial sostenible. Además, el solicitante debe especificar cómo utilizar el "sandbox" para demostrar un proceso de emisión, distribución y canje de monedas estables sólido y compatible, y explicar cómo sus operaciones cumplen con los requisitos regulatorios, incluida la gestión y custodia de reservas de monedas estables, y la gestión y medidas de control de crédito, liquidez, tecnología, operaciones comerciales, antilavado de dinero y otros riesgos.
Teniendo en cuenta las necesidades reales para el funcionamiento eficaz del "sandbox", el umbral para "ingresar al box" tiene ciertos requisitos. Sólo los solicitantes que cumplan plenamente las condiciones anteriores pueden "ingresar al box". Hasta que se complete la legislación y la nueva entre en vigor, la HKMA seguirá procesando consultas y solicitudes para el "sandbox".
Que las instituciones individuales, incluidos los emisores de monedas estables existentes, soliciten ingresar al "sandbox" depende de muchos factores, como el plan de negocios del emisor después de la implementación de la ley, si es necesario probar el proceso de emisión de monedas estables en esta etapa y dentro de un alcance limitado, etc. Cabe destacar que ingresar al "sandbox" no es un requisito previo para futuras solicitudes de licencia de emisor de moneda estable. Incluso si una institución participante ha ingresado al "sandbox" y tiene la intención de obtener una licencia en el futuro, debe presentar un formulario por separado. aplicación después de que se implemente el sistema regulatorio.
Escenarios de aplicación de monedas estables
La Autoridad Monetaria señaló que el enfoque del desarrollo de las finanzas digitales es introducir medios tecnológicos emergentes para resolver y superar los puntos débiles y las dificultades existentes en el modelo de operación financiera tradicional, para servir mejor a las empresas y a los individuos en las actividades económicas, mejorar la eficiencia, reducir costos y mejorar la experiencia.
Los principales escenarios de aplicación propuestos por las tres primeras instituciones que participarán en el "sandbox" incluyen pagos, gestión de la cadena de suministro y casos de uso del mercado de capitales. Actualmente, las transferencias de fondos en estos escenarios pueden involucrar a instituciones financieras, empresas de servicios de pago, sistemas de liquidación, etc. en diferentes zonas horarias. Estos "intermediarios" o infraestructura financiera no operan 24 horas al día, 7 días a la semana, y son costosos e ineficientes.
Las monedas estables no solo pueden desempeñar el papel de medio comercial, reducir los costos y el tiempo de transacción, sino también utilizar sus funciones programables para desarrollar una variedad de soluciones innovadoras, automatizar e inteligenteizar los procesos de servicios financieros, facilitar los flujos de capital y gestionar diversos riesgos asociados con el comercio. con más precisión. Además de los escenarios de aplicación anteriores, las instituciones participantes en "Sandbox" también han propuesto otros casos de uso, incluidos Web3, juegos y transacciones de activos virtuales.
Gestionar el riesgo y las medidas de cumplimiento.
Todas las operaciones y pruebas del "Sandbox" se llevarán a cabo dentro de un alcance restringido y en un entorno de riesgo controlado. Las instituciones participantes probarán el proceso de emisión de monedas estables en diferentes escenarios de aplicación y prestarán especial atención a los riesgos operativos comerciales y tecnológicos.
Durante el proceso, la Autoridad de Supervisión observará cómo las instituciones participantes cumplen con los requisitos regulatorios propuestos, como, por ejemplo, cómo garantizar que los activos de reserva sean de alta calidad y altamente líquidos, si el canje de monedas estables se realiza sin problemas y se puede completar en un tiempo razonable. y si se gestionan las billeteras y las claves privadas. Robustez, y si se han implementado medidas para proteger a los titulares de monedas estables y contra el lavado de dinero. Además de cumplir con los requisitos del "sandbox" y las leyes de Hong Kong, si el escenario de aplicación implica pagos transfronterizos, las instituciones participantes también deben garantizar que las propias instituciones y los socios extranjeros cumplan estrictamente con las leyes y regulaciones locales aplicables durante la prueba. proceso. Dependiendo de los planes de los participantes, el progreso de la prueba y el grado de controlabilidad del riesgo, la HKMA puede ajustar adecuadamente los escenarios de diseño y el alcance de la aplicación de la prueba "sandbox".
Se informa que desde el anuncio del lanzamiento del "sandbox" para emisores de monedas estables en marzo, la Autoridad Monetaria de Hong Kong ha recibido consultas de docenas de instituciones, entre las tres instituciones, JD.com, Yuanbi y Standard Chartered. ¿Es más probable que el plan "se acabe"? ¿Participarán más instituciones? Todavía hay muchas incertidumbres.
Tecnología de cadena de monedas JD
JD Coin Chain Technology Company se registró oficialmente en marzo de 2024. Su negocio principal incluye sistemas de pago en moneda digital y construcción de infraestructura blockchain.
Según información de LinkedIn, el director ejecutivo de la empresa, Liu Peng, es actualmente el vicepresidente de JD Technology. Ha estado profundamente involucrado en el campo de la tecnología financiera durante mucho tiempo y ha trabajado para Tencent, Huawei, Ant Financial, JD y otras empresas. Actualmente, JD Coinchain Technology ha obtenido licencias Tipo 1 (negociación de valores), Tipo 4 (asesoramiento sobre valores) y Tipo 9 (gestión de activos) de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC).
Tecnología Yuanbi
Yuanbi Innovation Technology tiene experiencia en DeFi, pagos digitales y tecnología financiera. La compañía desarrolla y opera una variedad de aplicaciones DeFi, brindando a los usuarios servicios que incluyen transacciones descentralizadas, préstamos y granjas de ingresos. Yuanbi Technology tiene actualmente dos negocios importantes: "Yuanbi Wallet", que admite pagos digitales en moneda fiduciaria, y "Hong Kong Dollar Stable Coin".
El equipo tiene experiencia financiera tradicional y experiencia en el continente. Fue fundado por Chen Delin, ex presidente de la Autoridad Monetaria de Hong Kong y se desempeña como presidente de la junta directiva. Los otros seis directores son Ou Yaping, presidente de Zhongan Online, Xu Wei. , presidente de Zhongan International, Xiao Feng, presidente de HashKey Group, Feng Bo, socio director de Dragonfly Capital, Zheng Tuo y Yu Fanyun, directores no ejecutivos de Boqi Environmental Protection.
Rita Liu, directora ejecutiva de Yuanbi Technology, que esta vez fue seleccionada para el "sandbox" de las monedas estables, dijo: "El proceso de implementación real de las monedas estables del dólar de Hong Kong requiere un cierto período de tiempo para que los reguladores y el mercado se entiendan entre sí. Necesitamos comunicarnos más con los reguladores. Y la cadena de bloques en sí tiene muchas ventajas, como su transparencia y trazabilidad, que son ventajas en la lucha contra el crimen y el lavado de dinero, y esto es también sobre lo que los reguladores son optimistas”.
"Algunos emisores de monedas estables en la industria tienen un consenso de que dentro de cinco años, es probable que el mercado alcance los tres billones de dólares estadounidenses. Las monedas estables pueden traer un volumen de mercado financiero más tradicional a Web3. Si la tecnología Yuanbi puede traer Si Web2 y Web3 están bien unidos, Se abrirá un mercado enorme”.
Banco Standard Chartered
Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited, Animoca Brands Limited y HKT han lanzado conjuntamente una empresa conjunta en el campo de los activos virtuales y las monedas estables.
Standard Chartered Bank (Hong Kong) Ltd. está creando una mesa de negociación de Bitcoin y Ethereum, lo que lo convierte en uno de los primeros bancos globales en ingresar al comercio al contado de criptomonedas. Además, Standard Chartered ha lanzado servicios de custodia de criptomonedas en Hong Kong a través de su filial Zodia Custody, dirigidos principalmente a inversores institucionales. En términos de aplicaciones blockchain, Standard Chartered Bank (Hong Kong) completó con éxito la primera transacción piloto de plataforma cross-blockchain, que conectó eTradeConnect de Hong Kong y la Plataforma de Financiamiento Comercial del Banco Popular de China (PBCTFP).
Animoca Brands Limited tiene su sede en Hong Kong y se centra en juegos blockchain y entretenimiento digital. Los ingresos por reservas de la compañía alcanzaron los 90 millones de dólares en el trimestre, un aumento del 72% con respecto a los 52 millones de dólares del mismo período en 2023. De esta cantidad, 65 millones de dólares provinieron de servicios de asesoramiento sobre activos digitales, incluido el asesoramiento sobre tokens, el comercio y las operaciones de nodos blockchain.
Hong Kong Telecommunications Limited (HKT) es uno de los proveedores de servicios de telecomunicaciones integrados más grandes de Hong Kong. La empresa se fundó en 1925.
Con respecto a esta cooperación, Animoca Brands dijo: "Hong Kong Telecommunications (HKT) se comprometerá a explorar cómo la innovación de las monedas estables puede respaldar los pagos locales y transfronterizos a través del sandbox, brindando mayores beneficios a los consumidores y comerciantes; Standard Chartered Bank ( Hong Kong) participará activamente en el Stablecoin Issuer Sandbox para explorar cómo apoyar el floreciente desarrollo del ecosistema de activos digitales de Hong Kong de la manera más efectiva y obtener una comprensión profunda de las oportunidades y riesgos que trae la evolución de la moneda estable. mercado a este ecosistema; mientras que Animoca Brands se comprometió a promover la popularización y aplicación de activos digitales y aplicar soluciones tecnológicas relacionadas con blockchain a activos físicos y economías tradicionales”.
A diferencia de las monedas digitales de los bancos centrales, como el dólar digital de Hong Kong, las monedas estables están abiertas a las instituciones financieras de varios países y son una de las herramientas importantes para las actividades financieras privadas. El enfoque de Hong Kong en la emisión de monedas estables y el establecimiento gradual de un marco regulatorio integral será un paso crucial en el desarrollo de la infraestructura financiera de Hong Kong con activos virtuales como núcleo, pero, por otro lado, el marco regulatorio actual de Hong Kong es extremadamente; estricto, el costo es alto y supone un gran desafío para las organizaciones implementarlo. Otro enfoque que necesita atención es si esta "zona de pruebas" de monedas estables puede garantizar la implementación de soluciones de monedas estables y al mismo tiempo maximizar la "amabilidad institucional" para completar el avance del mercado.
