Original | Odaily Planeta Diario (@OdailyChina)
Autor | Nan Zhi (@Assassin_Malvo)
El 5 de julio, el protocolo de estrategia de inversión de agregación de liquidez Doubler anunció que la versión de la red principal Doubler Lite se lanzaría en Arbitrum el 5 de julio. Al mismo tiempo, se lanzará una actividad de "lanzamiento aéreo de liquidez" de 5 días, con un total de 500.000 tokens DBR distribuidos. Las direcciones que tengan tokens C pueden recibir el lanzamiento aéreo.
Odaily explicará cómo participar en actividades de lanzamiento aéreo, analizará brevemente la lógica empresarial de Doubler y analizará en detalle el proceso de operación del protocolo en este artículo.
Actividad de lanzamiento aéreo
Información básica
Cantidad de lanzamiento aéreo: 500. 000 DBR;
Fecha límite: 10 de julio, 10:30 (UTC+8);
Método de participación: mantener tokens C, distribuir DBR de acuerdo con la proporción de tenencia de tokens C y el lanzamiento aéreo máximo para una sola dirección es 1000 DBR;
Fecha de estreno: 25 de julio.
Explicación detallada del proceso.
Ingresa al sitio web oficial de Doubler y prepara ETH o WETH (Arbitrum)
Invierta ETH en el módulo de Inversión y obtenga tokens C, tokens E y tokens 10x (no se obtienen si el grupo tiene excedente);
Finalmente, el monto del airdrop de DBR se calcula en función de las tenencias de C. Por ejemplo, si invierte 1 ETH en la figura anterior, obtendrá 2866 C, lo que representa el 0,107 % del monto total, y obtendrá 537 tokens. Los lectores también pueden intercambiar otros tokens por tokens C para obtener más lanzamientos aéreos.
Ya sea para intercambiar otros tokens 10x y tokens E por tokens C, los lectores pueden consultar las siguientes ideas:
Solo para obtener lanzamientos aéreos, si ETH es limitado, todo se puede reemplazar con C para obtener la cantidad máxima de lanzamientos aéreos;
Mientras participa en el lanzamiento aéreo, puede utilizar el protocolo y obtener sus beneficios. Si cree que seguirá cayendo, puede convertir los tokens C en tokens 10x en el punto extremo que los lectores creen que caerá después de que finalice la actividad de lanzamiento aéreo, y esperar a que salga la ganancia flotante si cree que se recuperará y aumentará; puedes cambiarlo por tokens C inmediatamente después de que finalice el lanzamiento aéreo. Las monedas E deben canjearse por tokens 10x en lo que los lectores creen que es el máximo de recuperación de ETH. En pocas palabras, cuando el precio baje, obtenga tanto como sea posible 10 veces y luego venda con una ganancia. Consulte el siguiente artículo para conocer el principio específico.
Cabe señalar que se cobra una tarifa de gestión del 2% por invertir activos, retirar activos y convertir activos, que deben incluirse en el cálculo del costo.
Datos breves sobre el duplicador
Doubler Lite consta de cuatro módulos principales y su proceso de operación específico es relativamente complejo. Los lectores solo pueden retener una impresión de los conceptos centrales y leer la siguiente sección:
Estrategia de Martin: continuar invirtiendo en activos de bajo costo para reducir los costos promedio cuando los precios caen y maximizar las ganancias cuando los precios repuntan.
Separación de derechos sobre ingresos: Separe los derechos sobre ingresos y derechos sobre costos de los activos y tokenice estos derechos.
Gestión adaptativa de la inflación: asegúrese de que la cantidad de tokens 10x se mantenga en el 10% del valor de mercado total del grupo (Pool Cap) mediante una rebase automática.
Redención dinámica: ajuste dinámicamente la cantidad de tokens canjeados en función de los cambios en los precios al contado y el precio promedio del fondo común para garantizar que el precio promedio y los intereses de otros usuarios en el grupo minero no se vean afectados.
estrategia de martín
La estrategia Martin (Estrategia Martinale) es una estrategia de juego común. Su idea básica es compensar las pérdidas anteriores duplicando la reinversión y finalmente obtener ganancias.
Por ejemplo, la apuesta inicial es de 10 yuanes, la primera apuesta es de 10 yuanes y la pérdida total es de 10 yuanes la segunda vez, 20 yuanes y la pérdida total es de 30 yuanes la tercera vez; La apuesta es de 40 yuanes y gana, el beneficio total final es de 10 yuanes. Teóricamente, la estrategia de Martin eventualmente será rentable, pero tiene las desventajas de requerir una gran cantidad de fondos y poca capacidad para prevenir cisnes negros (es decir, la cantidad de reinversión aumenta rápidamente después de pérdidas continuas y la probabilidad de pérdidas continuas en los casinos no son pequeños).
Doubler aplica la estrategia de Martin a las inversiones en criptomonedas y resuelve el problema de financiación mediante la "recaudación de fondos". Cada vez que el activo subyacente cae hasta cierto punto, inyecta más fondos de búsqueda de gangas para lograr una rápida caída del precio medio. En la última versión de Doubler Lite, no hay restricciones sobre puntos de negociación específicos. En cambio, el mercado ajusta el precio de compra mediante un mecanismo de incentivo.
Pasemos a la siguiente pregunta: ¿Cómo dividirás el dinero que ganes con el ETH comprado mediante crowdfunding? ¿Cómo calcular la pérdida? ¿Cuál es la forma específica de desistimiento?
Certificado de patrimonio: separación de derechos de renta
En Doubler Lite, para los activos inyectados en el fondo de capital, el protocolo separa la propiedad de los costos y beneficios en tokens de costos y tokens de ingresos. Los tokens que representan la propiedad de los costos son tokens C, mientras que los tokens que representan los ingresos son tokens 10x, y se agregan. Fichas E, que se pueden convertir en fichas 10x en una dirección.
Doubler ha diseñado un sistema complejo para la acuñación de tokens y la distribución de ingresos. Dejando de lado los procesos y valores específicos, el entendimiento simple es que después de la financiación colectiva, los fondos llevan a cabo operaciones de búsqueda de gangas en los tokens, cuando el valor del token excede el precio promedio del fondo de capital (. Por ejemplo, Ethereum pasó de 3000 U a 2000 U, con un costo promedio de 2500 U, y luego se recuperó a 3000 U. En este momento, hay un margen de beneficio. Los usuarios pueden optar por utilizar tokens 10x y C). tokens para compartir las ganancias, 10 veces la cantidad unitaria. Cuanto más tokens obtenga, menos tokens C obtendrá.
Financiamiento de proyectos
El 30 de enero de 2024, Doubler, un protocolo de estrategia de inversión de agregación de liquidez, anunció la finalización de una ronda inicial de financiación, liderada por Youbi Capital, Bixin Ventures, Mask Network, Comma 3 Ventures, Pivot Labs, Continuar Capital, Sanyuan Capital, Waterdrip. En la inversión participaron Capital, DWF Ventures, instituciones como Gate Labs, Formless Capital, MT Capital y CatcherVC, y el monto de financiamiento específico aún no se ha revelado.
Información del token
La cantidad total de tokens DBR es 100.000.000 y la distribución específica es la siguiente:
Incentivo de liquidez: 40%, utilizado para recompensar a los usuarios de la comunidad que usan el producto. El plan se lanzará según sea necesario después de que la red principal esté en línea;
Fondo Ecológico: 15%, utilizado para incentivar a socios y comunidades que hayan hecho aportes significativos al ecosistema y promover una curva de crecimiento más estable y saludable;
Inversionistas: 15%, del cual 10% está emitido en TGE, lock-up por 3 meses, vesting lineal por 24 meses;
Comunidad: 10%, utilizado para incentivar a los primeros participantes y partidarios en la fase ITO de la red de prueba, el 50% se distribuirá en TGE y el 50% restante se distribuirá en el tercer trimestre;
Contribuyentes principales: 10 %, estos tokens se reservarán como recompensas para los miembros actuales y futuros del equipo, 0 % emitidos en TGE, bloqueo de 6 meses, adquisición lineal de 8 trimestres;
Asesor: 5%, 0% desbloqueado en TGE, lock-in por 6 meses, vesting lineal por 24 meses;
Comercialización y Liquidez: 5%, 10% emitido en TGE, vesting lineal a 24 meses.
En resumen, el índice de circulación inicial es (15% * 10% + 10% * 50% + 5% * 10%) = 7%, es decir, la circulación inicial es de 7 millones de tokens si se calcula en función del precio unitario. de 1 dólar estadounidense, la actividad de lanzamiento aéreo. Se distribuyeron un total de 500.000 tokens de USD.
Explicación detallada del mecanismo.
10 fichas
10x es el token de ingresos directos de Doubler, y el límite superior de la cantidad de tokens 10x es el 10% del TVL (por ejemplo, hay 10 ETH en el grupo actual, con un precio unitario de 3000 dólares estadounidenses, luego la cantidad total de 10x tokens es 10 × 3000 × 10% = 3000, lo cual (cambios con cambios en el precio de ETH y otros factores que afectan el TVL del grupo de tokens), la diferencia entre el límite superior de la cantidad en la operación real y la emisión real se llama la "parte no emitida", que se puede convertir en tokens E.
Cuando el precio promedio del grupo de tokens es menor que el precio al contado (es decir, ahora se encuentra en un estado de ganancias general), los usuarios no recibirán 10 veces por sus activos invertidos.
Cuando el precio promedio del grupo de tokens es mayor que el precio al contado (es decir, ahora se encuentra en un estado de pérdida general), los tokens se distribuirán de acuerdo con la siguiente fórmula, donde S es el precio al contado y AVG es el precio promedio. del grupo de tokens, y Q es la cantidad de ETH invertida.
Tomando como ejemplo el precio promedio del grupo de USD 3000, los tokens 10x obtenidos al invertir 1 ETH se muestran en la siguiente figura. Cuando el precio al contado es más bajo, se pueden obtener más tokens 10x. Esto también es "sin restricción". "En la búsqueda de gangas específicas" mencionado anteriormente, pero el mercado ajusta el precio de compra por sí solo a través del mecanismo de incentivo. Cuanto mayor sea la desviación del precio, más 10 veces obtendrá y más ganancias obtendrá cuando regrese. el agua en el futuro.
Ficha C
Cuando el grupo tiene excedente, la cantidad de tokens C devueltos se calculará en función del precio promedio del grupo × la cantidad de ETH invertida;
Cuando el grupo sufre una pérdida, la cantidad de tokens C devueltos se calculará en función del precio al contado × la cantidad de ETH invertida;
ficha electrónica
Cuando el grupo tiene excedente, la cantidad de tokens E devueltos se calculará en función del precio al contado × entrada ETH ÷ precio promedio del grupo;
Cuando el grupo pierde dinero, la cantidad de tokens E devueltos se calculará en función del ETH invertido.
Los tokens E se pueden intercambiar por tokens 10x en una dirección, y el monto del intercambio es (la cantidad de tokens E invertidos ÷ la cantidad total de tokens E) × la cantidad de tokens 10x no emitidos. Dado que se trata de un intercambio unidireccional, el momento de acuñar los tokens 10x tiene un gran impacto en el rendimiento final.
mecanismo de beneficio
Como se puede ver en la fórmula de intercambio anterior, cuando el grupo pierde más, más tokens 10x obtiene el usuario al invertir en ETH y menos tokens C, y viceversa. Existe una regla similar, por lo que cuando el grupo está en. un estado sin ganancias ni pérdidas es el punto de equilibrio. En este momento, la relación marginal de adquisición de tokens C y tokens 10x es 10: 1, lo que significa que el valor único de los dos en equilibrio es 1: 10.
La regla establecida por Doubler es que los usuarios deben enviar los dos tokens correspondientes de acuerdo con la proporción real de 10x y C en el grupo de tokens para retirar ETH. Como se muestra en la siguiente figura, el C:10x actual en el fondo total es 10,322, por lo que también se requiere la misma proporción de dos tokens al canjear. El valor de canje es (cantidad de tokens canjeados ÷ monto total × TVL) = 1000 ÷ 257272 × 257272 = 10 000 dólares estadounidenses.
A medida que el grado de ganancia flotante aumenta cada vez más, el valor del token C seguirá disminuyendo, mientras que el valor de 10x seguirá aumentando. Algunos algoritmos simplificados creen que una vez superado el precio de coste, el beneficio se dividirá proporcionalmente por 10x, lo que es más fácil de entender intuitivamente.
De hecho, Doubler también tiene un mecanismo de inflación y deflación, que tiene un impacto en el cálculo de ganancias y el momento del intercambio de tokens E por tokens 10x. Este artículo no lo explicará en profundidad, pero en general es "vender caro y comprar". bajo", incluida la adquisición cuando cae. Tokens 10x, consumir tokens 10x para arbitrar el grupo cuando sube, o vender tokens C cuando cae, y obtener tokens C cuando sube, etc. Los objetivos de ganancias específicos y los puntos operativos deben cambiarse de acuerdo con la situación real del lector.
en conclusión
Doubler es más amigable para los usuarios que buscan gangas y que dominan el cálculo y pueden reducir su riesgo de apalancamiento y mejorar la rentabilidad. Sin embargo, el diseño general del protocolo es muy complejo y a la mayoría de los usuarios les resulta difícil calcular claramente las ganancias y pérdidas, lo que dificulta su popularización. Sin embargo, según el monto actual de participación de capital, los lanzamientos aéreos todavía tienen un alto valor de participación.
