Análisis recientes de 10x Research han subrayado una caída significativa en el valor de Bitcoin, que se desplomó de poco más de $60,000 a menos de $57,000 el 4 de julio, con proyecciones que sugieren que podría hundirse aún más hasta alrededor de $50,000.

Esta marcada disminución representa un cambio fundamental en el sentimiento del mercado, impulsado principalmente por la disminución de la actividad de compra a medida que se acelera la presión de venta.

Sentimiento del mercado y liquidez

Markus Thielen, analista de 10x Research, señaló datos de principios de junio que insinuaban un mercado sobrecomprado, sugiriendo que una corrección era inminente.

La sustancial caída del 5,44% en el precio de Bitcoin ha impactado notablemente en el sentimiento de los inversores y la liquidez del mercado, con la capitalización de mercado de Bitcoin alcanzando los 1.100 millones de dólares y el volumen de operaciones aumentando en un 57%.

El informe de 10x Research indica que la ruptura del nivel de soporte de 60.000 dólares desencadenó una búsqueda frenética de liquidez entre los vendedores, especialmente cuando los compradores críticos, como los mineros de Bitcoin y los inversores al contado en ETF, retrocedieron.

Fuente: Investigación 10x

Esta dinámica ha dejado al mercado en una posición precaria, y actualmente sólo los comerciantes mal informados están dispuestos a realizar compras.

La empresa mantiene una perspectiva cautelosa sobre el precio futuro de Bitcoin y aconseja a los operadores que enfaticen la gestión de riesgos en preparación para una volatilidad continua. El análisis transmitió una clara advertencia contra la complacencia en el actual entorno de mercado.

Información adicional de IT Tech atribuyó la tendencia a la baja a que los poseedores de Bitcoin a largo plazo decidieron sacar provecho de ganancias significativas. El 3 de julio, el índice de beneficio de producción gastada (SOPR) para los tenedores a largo plazo superó un valor de 10, lo que indica que Bitcoin se vendió por al menos diez veces su precio de compra inicial.

Estos tenedores, que normalmente mantienen sus inversiones entre cinco y siete años, han contribuido significativamente a la presión vendedora predominante.

Disminución del interés abierto nocional

En el mercado de derivados, el interés abierto nocional en futuros de Bitcoin y futuros perpetuos ha disminuido aproximadamente un 18%, de 37.000 millones de dólares a 30.200 millones de dólares en un mes, lo que refleja una caída del 14% en el precio del mercado spot de la criptomoneda.

Inicialmente, los datos sugerían una reducción de las apuestas apalancadas alcistas, pero esta interpretación podría ser demasiado simplista y enmascarar una dinámica de mercado más compleja.

Los datos de Coinglass revelaron que, si bien el interés abierto teórico ha disminuido, el interés abierto real, medido en términos de BTC, se ha mantenido estable, lo que indica que los sentimientos alcistas subyacentes aún podrían estar en juego.

A pesar de la desaceleración general del mercado, las tasas de financiación perpetua que cobran las bolsas cada ocho horas se han mantenido consistentemente positivas, lo que sugiere un sesgo hacia las apuestas alcistas.

Laurent Kssis, especialista en ETF criptográficos de CEC Capital, se hizo eco de estas señales mixtas del mercado y señaló que, si bien hay dudas a la hora de realizar pedidos largos, más operadores están implementando estrategias de protección ya que la incertidumbre del mercado sigue siendo alta.

También destacó que las recientes pérdidas de liquidez fueron suficientes para empujar al mercado por debajo del umbral de 60.000 dólares, aunque la cobertura sigue siendo un componente importante de las actividades comerciales.

Potencial de tendencia alcista

Los observadores mantienen un optimismo cauteloso de que, una vez que disminuyan las presiones de venta de los pagos de Mt. Gox y los mineros, Bitcoin podría potencialmente reanudar una tendencia alcista, posiblemente en sincronía con índices de mercado más amplios como el Nasdaq.

Este sentimiento está respaldado por el diferencial positivo constante entre los precios de futuros y los precios al contado, conocido como base, que sigue siendo atractivo para los operadores que apuestan por una ruptura del mercado a medida que se acumulan los vientos de cola macroeconómicos.

Griffin Ardern, jefe de investigación y comercio de opciones de la plataforma criptofinanciera BloFin, notó importantes actividades alcistas en la plataforma Bitfinex, donde las ballenas han estado comprando caídas en el mercado al contado desde finales de junio.

Futuros de Bitcoin: Interés abierto en BTC. Fuente: Coinglass

Esta actividad no se ha reflejado en otros mercados de derivados, lo que sugiere una presión alcista única por parte de Bitfinex.

Mientras tanto, según QCP Capital, el mercado de opciones sigue fuertemente sesgado hacia la parte superior, y los operadores compran apuestas al alza en anticipación de un posible repunte a fin de año.

Esto se alinea con observaciones de un importante interés de compra en opciones a más largo plazo en los niveles de ejercicio de $ 100 000/$ 120 000, lo que indica una fuerte creencia en la recuperación de Bitcoin a precios más altos.

La combinación de estas dinámicas de mercado apunta hacia una confianza subyacente resistente entre los comerciantes que podría presagiar un cambio en la suerte de Bitcoin a medida que avance el año.

La publicación Se prevé que el precio de Bitcoin caiga a $ 50,000, dice 10x Research apareció por primera vez en Coinfomania.