La reciente reunión del Comité de Basilea (2 y 3 de julio) se centró en decisiones políticas clave relacionadas con la exposición de los bancos a los criptoactivos. Estas decisiones son parte de las reformas en curso de Basilea III, una serie de regulaciones iniciadas en 2019 para fortalecer la resiliencia de los bancos de la Unión Europea a través de una supervisión, prácticas de gestión de riesgos y marcos regulatorios más estrictos.

En diciembre de 2022 se presentó inicialmente una propuesta para un marco de divulgación integral para las tenencias de criptomonedas de los bancos y se abrió para comentarios públicos en mayo de 2023. Este marco ha sido revisado y ahora incluye modificaciones específicas a la propuesta original, junto con actualizaciones de la norma prudencial para tenencias de monedas estables (criptomonedas diseñadas para mantener un precio estable). El Banco de Pagos Internacionales (BPI) anunció que las normas de divulgación finalizadas se publicarán a finales de julio.

Esta mayor transparencia a través de la divulgación obligatoria pretende beneficiar al mercado de dos maneras: en primer lugar, proporcionando una imagen más clara de la participación de los bancos en el espacio criptográfico y, en segundo lugar, fomentando prácticas responsables dentro de la propia industria criptográfica.

El Comité de Basilea ha estado considerando activamente la cuestión de la exposición de los bancos a las criptomonedas desde 2019. Inicialmente, una propuesta de 2021 sugería clasificar los criptoactivos como activos de alto riesgo del “Grupo 2”, lo que atraía una considerable ponderación de riesgo del 1.250%. Básicamente, esto habría obligado a los bancos a mantener reservas de capital equivalentes al valor total de sus tenencias de criptomonedas. Además, las tenencias de activos del Grupo 2 se restringieron a apenas el 1% de las tenencias totales del “Grupo 1” de un banco (consideradas de menor riesgo).

Las monedas estables, por otro lado, recibieron una clasificación inicial más indulgente como “Grupo 1b”, sin incurrir en requisitos de capital adicionales más allá de los de los activos típicos del Grupo 1. Sin embargo, las monedas estables que se consideraba que poseían mecanismos de estabilización inadecuados estaban sujetas a las regulaciones más estrictas del Grupo 2. Esta propuesta inicial enfrentó un importante rechazo por parte de la industria de la criptografía.

En diciembre de 2022, el comité propuso medidas adicionales, incluido el establecimiento de un límite máximo de vencimiento para los activos de reserva de los bancos y exigir una sobrecolateralización de las tenencias de monedas estables para mitigar los riesgos potenciales asociados con la desvinculación de precios (una situación en la que una moneda estable pierde su vinculación con una moneda fiduciaria).

Más allá de los estándares de Basilea, el comité también reconoció las implicaciones regulatorias de que los bancos emitan sus propias monedas estables. Si bien reconoce que los marcos de Basilea existentes abordan ampliamente estos riesgos, el comité se ha comprometido a continuar monitoreando los avances en esta área.

Se retrasa la implementación de Basilea III

En una decisión separada, la implementación de los estándares revisados ​​de Basilea III se pospuso desde su fecha objetivo inicial del 1 de enero de 2025 al 1 de enero de 2026. Este retraso permite a los bancos tiempo adicional para adaptarse y cumplir con las nuevas regulaciones.

Es importante señalar que el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, aunque albergado y apoyado por el BPI, opera bajo la gobernanza y orientación de los bancos centrales del Grupo de los 10 (G10). Estas recientes decisiones políticas representan un paso importante hacia el establecimiento de un marco regulatorio más integral y centrado en el riesgo para la participación de los bancos en el panorama de los criptoactivos.