El 3 de julio, el mercado de Bitcoin volvió a convertirse en el foco de los inversores globales. La dinámica del mercado de este día, desde cambios sutiles en los precios de Bitcoin hasta cambios en el sentimiento del mercado y cooperación innovadora en el campo de la tecnología financiera, nos mostró una vista panorámica de la actividad y diversidad del mercado de Bitcoin.

Este artículo explorará los eventos y tendencias clave en el mercado de Bitcoin ese día, analizará su importancia para los participantes del mercado y el impacto de estos desarrollos en la tendencia de desarrollo futuro del mercado de Bitcoin. Su objetivo es proporcionar a los inversores conocimientos exhaustivos del mercado y ayudarles a aprovechar los desafíos y oportunidades en este campo.

Descripción general del mercado

Análisis de datos delta del volumen de transacciones acumuladas (CVD) al contado de Bitcoin

La dinámica del mercado de Bitcoin muestra un aumento significativo en los datos del delta de volumen acumulado (CVD), un fenómeno que revela la actividad comercial activa en el intercambio. La ola de compras a principios de año está directamente relacionada con el precio máximo histórico de Bitcoin alcanzado en marzo. Una de las principales fuerzas impulsoras de esta ronda de aumentos de precios es el lanzamiento de ETF al contado de Bitcoin en enero, que no sólo proporciona a los inversores nuevos canales de inversión, sino que también mejora enormemente la confianza del mercado. A medida que el interés de los inversores institucionales en Bitcoin sigue creciendo, la actividad comercial en el mercado ha recibido un nuevo impulso. Sin embargo, después del evento de reducción a la mitad de Bitcoin, la volatilidad del mercado aumentó, especialmente en mayo y junio, el mercado experimentó una importante ola de ventas, que estuvo estrechamente relacionada con los cambios en la dinámica regulatoria global, lo que provocó fluctuaciones en el sentimiento del mercado y un retroceso de los precios de Bitcoin. como resultado.

El crecimiento de los datos de CVD se debe principalmente al lanzamiento del ETF al contado de Bitcoin, que no sólo reduce el umbral de inversión, sino que al mismo tiempo atrae a nuevos grupos de inversores, junto con la mayor conciencia de los inversores institucionales sobre el potencial de Bitcoin. promueve un aumento de las actividades comerciales en el mercado. Aunque la volatilidad del mercado aumentó después de la reducción a la mitad de Bitcoin, esto se debió en parte a las expectativas de los inversores de que los cambios en la oferta y la demanda no coincidían con las respuestas reales, así como a la incertidumbre sobre la dinámica regulatoria global que afecta el sentimiento del mercado, lo que resulta en fluctuaciones de precios. Sin embargo, los datos históricos de CVD muestran que el mercado de Bitcoin exhibe características cíclicas y capacidades de autoajuste, sentando las bases para un crecimiento estable a largo plazo.

El auge de las compras a principios de año está estrechamente vinculado a los máximos históricos de marzo

El mercado de Bitcoin experimentó un importante auge de compras a principios de año, que se correlacionó estrechamente con el máximo histórico de Bitcoin en marzo. La moda está impulsada por la inestabilidad de la economía global, la agitación en los mercados financieros tradicionales y el atractivo de Bitcoin como activo de refugio seguro. Los inversores ven a Bitcoin como uno de sus activos preferidos para cubrir riesgos en los mercados tradicionales. A medida que aumenta la popularidad y aceptación de Bitcoin, más inversores se sienten atraídos por el mercado. En marzo, el creciente sentimiento del mercado impulsó un fuerte aumento en el precio de Bitcoin, que finalmente alcanzó un máximo histórico. Esto no sólo reflejó el amplio reconocimiento del valor de Bitcoin por parte del mercado, sino que también fue una clara señal de confianza de los inversores.

La fiebre de compras en el mercado de Bitcoin a principios de año estuvo estrechamente relacionada con el máximo histórico de marzo, impulsada principalmente por los desequilibrios de la oferta y la demanda y la psicología del mercado. La razón del análisis es que la demanda ha aumentado debido a la aversión al riesgo de los inversores y a la psicología de persecución, mientras que el precio de Bitcoin ha aumentado debido a la oferta limitada. Al mismo tiempo, la incertidumbre económica global ha aumentado el atractivo de Bitcoin como activo de refugio seguro. Además, la madurez del mercado de Bitcoin y la participación de inversores institucionales también han mejorado la aceptación y la confianza del mercado en Bitcoin. Estos factores contribuyeron conjuntamente al auge de las compras a principios de año y al pico histórico de los precios de Bitcoin en marzo.

Impacto de la reducción a la mitad de Bitcoin

La volatilidad del mercado de Bitcoin aumentó significativamente después del evento de reducción a la mitad. En teoría, la reducción a la mitad debería reducir la oferta de nuevos Bitcoins y, dependiendo de la oferta y la demanda, una reducción de la oferta normalmente resulta en un aumento del precio. Sin embargo, la reacción real del mercado es compleja y cambiante, y los inversores tienen diferentes expectativas y estrategias para la tendencia de los precios después de la reducción a la mitad. Estas expectativas pueden ser inconsistentes con el desempeño real del mercado, lo que provoca fluctuaciones de precios. Al mismo tiempo, junto con el endurecimiento de las regulaciones sobre criptomonedas en todo el mundo, ha aumentado la incertidumbre del mercado y ha afectado el sentimiento de los inversores, lo que los ha hecho ser más cautelosos o conservadores en sus decisiones comerciales. Estos factores contribuyen conjuntamente a la volatilidad del mercado.

Aunque el evento de reducción a la mitad tiene como objetivo aumentar el valor de Bitcoin, el aumento de la volatilidad del mercado ha expuesto la desviación entre las expectativas de los inversores y el desempeño real del mercado. La razón del análisis es que los inversores pueden ser demasiado optimistas acerca de la reducción a la mitad, lo que lleva a compras excesivas antes de la reducción a la mitad, y el hecho de que el mercado no cumpla con las expectativas desencadena una corrección de precios. Al mismo tiempo, el aumento de la regulación global ha traído incertidumbre al mercado, debilitado el sentimiento de los inversores y aumentado la presión de venta.

Sin embargo, los datos históricos muestran que el mercado de Bitcoin es altamente adaptable y resiliente, capaz de estabilizarse mediante ajustes cíclicos y sentar las bases para un crecimiento a largo plazo, incluso cuando enfrenta desafíos a corto plazo. Por tanto, a pesar de la volatilidad que se está experimentando en el corto plazo, la tendencia de largo plazo sigue siendo positiva.

Innovación y cooperación en tecnología financiera |

Mesh, una empresa estadounidense de tecnología financiera, se ha asociado con la billetera italiana de activos digitales Conio con el apoyo de Paypal Ventures para lanzar la primera solución de banca abierta Bitcoin de Europa. Esta innovadora colaboración proporciona a los 430.000 usuarios de Conio acceso directo a los diez principales intercambios de criptomonedas, incluidos Binance y Coinbase, lo que permite a los usuarios comprar Bitcoin directamente a través de la aplicación Conio e intercambiar con Conio. La perfecta integración de billeteras simplifica enormemente el proceso de transacción y amplía la formas para que los usuarios participen en el mercado de criptomonedas.

La cooperación entre Mesh y Conio no sólo simplifica el proceso de transacción de Bitcoin de los usuarios, sino que también reduce el umbral para participar en el mercado de las criptomonedas. También refleja la tendencia de integrar las criptomonedas con el sistema financiero tradicional y mejora su legitimidad y confianza. Se espera que esta medida anime a más instituciones tradicionales y de tecnología financiera a explorar la integración con las criptomonedas, acelerar la innovación de la industria y promover el desarrollo saludable de los servicios financieros. Marca un paso importante en la innovación de los servicios de Bitcoin en el campo de la tecnología financiera.

Cambios en el sentimiento del mercado y liquidación larga

Desde 2024, las actividades de liquidación a largo plazo en el mercado de Bitcoin han fluctuado significativamente, y las liquidaciones representaron más del 60% en el pico de precios de marzo, lo que demuestra que los inversores tienden a fijar ganancias en niveles altos. Cuando el precio volvió a caer al rango de $ 60,000, el sentimiento del mercado cambió y la actividad de liquidación larga aumentó aún más, alcanzando el 70% en junio. Estos datos reflejan la falta de confianza del mercado en el precio actual dada la inestabilidad del mercado y la creciente conciencia del riesgo. Dudas sobre la sostenibilidad horizontal e incertidumbre sobre las tendencias futuras.

Un aumento en la proporción de liquidaciones a largo plazo suele reflejar un cambio cauteloso o bajista en el sentimiento del mercado, en el que los inversores salen del mercado para evitar el riesgo de una corrección de precios. Esta volatilidad también se ve influida por noticias macroeconómicas y de mercado, como datos económicos deficientes o cambios regulatorios, que pueden incitar a los inversores a tomar medidas defensivas. $BTC

Cuestiones regulatorias y de seguridad |

Las cuestiones regulatorias y de seguridad en el mercado de Bitcoin siempre han sido el foco de atención de la industria, y el reciente robo de Bitcoin en Los Ángeles ha vuelto a poner estas cuestiones en primer plano. El Departamento de Policía de Los Ángeles (LAPD) informó de un importante robo de Bitcoin, con un hombre de 26 años arrestado por presuntamente robar 579.000 dólares en Bitcoin ASIC. Aunque el sospechoso ha sido liberado, la policía dijo que la investigación aún está en curso y continuarán investigando todos los detalles del caso para revelar completamente la historia completa del caso.

El robo de Bitcoin en Los Ángeles pone de relieve las vulnerabilidades de seguridad y la necesidad de regulación en el mercado de las criptomonedas. El anonimato y la descentralización de Bitcoin nos brindan libertad, pero también conllevan riesgos de seguridad. Ante estos desafíos, las agencias reguladoras globales necesitan fortalecer la cooperación, formular estándares unificados, aumentar el costo de las violaciones y garantizar la equidad y transparencia del mercado. A nivel técnico, es necesario desarrollar continuamente medidas de seguridad como billeteras con múltiples firmas y almacenamiento en frío para proteger los activos. Al mismo tiempo, la educación de los usuarios es crucial, y mejorar la conciencia de riesgos y las capacidades de prevención es la clave para mejorar la seguridad general del mercado.

|Advertencia de mercado y análisis en profundidad

El mercado de Bitcoin fue sometido recientemente a un análisis en profundidad por parte de Capriole Investments, que reveló múltiples indicadores clave en la cadena que podrían señalar la cima del ciclo del mercado. El análisis se basa en tres métricas clave en la cadena: una inflación de los titulares a largo plazo que se acerca al valor crítico de 2,0, un aumento en el indicador de flujo de inactividad y un aumento significativo en las tenencias de Bitcoin entre 7 y 10 años, especialmente $ 9 mil millones en los más antiguos. Bitcoin La mayor liquidez de la moneda y el plan de pago de Mt. Gox han agregado incertidumbre al mercado.

Estos indicadores son señales de advertencia de que el mercado de Bitcoin puede estar en un punto de inflexión crítico. Ante estas primeras señales de alerta, los inversores deben permanecer alerta, prestar mucha atención a la dinámica del mercado y considerar la posibilidad de adoptar medidas adecuadas de gestión de riesgos. Al mismo tiempo, los participantes del mercado también deben considerar que estos indicadores son sólo una parte del análisis del mercado y deben combinarse con otros factores macroeconómicos, sentimiento del mercado y cambios de políticas para emitir juicios integrales.

|Confianza y expectativas de los inversores institucionales

Aunque el mercado de Bitcoin ha experimentado volatilidad, el crecimiento contrario del mercado de ETF de Bitcoin demuestra la confianza de los inversores institucionales en el valor a largo plazo de Bitcoin. Esto se puede ver en el hecho de que el precio de Bitcoin cayó un 7% en junio, pero el mercado de ETF de Bitcoin rompió la tendencia y logró una entrada neta de 790 millones de dólares. En particular, iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock abrió el camino con entradas de más de mil millones de dólares, lo que no solo equilibró las salidas de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), sino que también demostró que los inversores institucionales están aumentando activamente sus posiciones en el mercado de Bitcoin. .

La inversión continua de los inversores institucionales en ETF de Bitcoin refleja su confianza en el valor a largo plazo y el potencial de mercado de la criptomoneda, así como la creciente aceptación de Bitcoin en el sistema financiero convencional. A medida que el mercado madure y las regulaciones se vuelvan más claras, se espera que los inversores institucionales aumenten su inversión en ETF de Bitcoin, lo que demuestra una preferencia por los canales de cumplimiento y expectativas de retornos positivos a largo plazo sobre Bitcoin. Esto sugiere que los inversores institucionales siguen siendo optimistas sobre los rendimientos a largo plazo, incluso frente a la actual volatilidad a corto plazo.

|Participación de fondos de cobertura e impacto en el mercado

El papel de los fondos de cobertura estadounidenses en el mercado de ETF de Bitcoin se ha vuelto cada vez más prominente, y su participación y posiciones se han convertido en el foco de atención del mercado. Los últimos datos muestran que, hasta el primer trimestre de 2024, han participado más de la mitad de los principales fondos de cobertura de Estados Unidos. Las instituciones lideradas por Millennium Management mantienen casi el 2,5% de sus activos en Bitcoin, lo que destaca su énfasis en los criptoactivos. A pesar de esto, algunos gigantes tradicionales como Bridgewater Associates permanecen al margen, lo que refleja las diferentes estrategias y actitudes del mercado hacia la inversión en Bitcoin.

La participación activa de los fondos de cobertura en los ETF de Bitcoin refleja el interés y la confianza de los inversores institucionales en el mercado de las criptomonedas. Es probable que esta mayor participación se base en el conocimiento de Bitcoin como parte de una cartera de inversiones diversificada, así como en las expectativas de crecimiento potencial en el mercado. Esta participación promueve la liquidez y la estabilidad del mercado y presagia el crecimiento del tamaño y la madurez del mercado de ETF de Bitcoin. La incorporación de fondos de cobertura estadounidenses no sólo refleja su interés en los criptoactivos, sino que también puede tener un impacto importante en el mercado, y se espera que sus inversiones se expandan aún más a medida que se desarrolle el mercado.

Conclusión:

Aunque el mercado de Bitcoin enfrenta volatilidad a corto plazo y desafíos regulatorios, su potencial de crecimiento a largo plazo sigue siendo fuerte. A medida que la participación de inversores institucionales y la innovación en tecnología financiera aportan estabilidad y nuevas oportunidades al mercado, la participación de los fondos de cobertura también ha mejorado la liquidez del mercado. Al mismo tiempo, aunque las cuestiones de seguridad aún requieren atención continua e implementación regulatoria, la adaptabilidad y resiliencia del mercado también brindan una base sólida de confianza para el desarrollo futuro.

De cara al futuro, se espera que el mercado de Bitcoin siga madurando y expandiéndose. Con los avances tecnológicos, la aclaración regulatoria y la creciente aceptación del mercado, se espera que Bitcoin desempeñe un papel más central en el sistema financiero global. Al mismo tiempo, los inversores deben permanecer alerta ante las fluctuaciones e incertidumbres del mercado a corto plazo, y buscar y aprovechar activamente oportunidades de inversión en tendencias de crecimiento a largo plazo. #比特币 #金融创新 #加密货币趋势 #比特币ETF #对冲基金投资