Durante meses, la capitalización general del mercado de criptomonedas ha oscilado; ahora estamos en un nivel crítico que mostrará si el soporte anterior se mantendrá fuerte.
Lo que decide si este soporte se mantiene, como lo ha hecho muchas veces en los últimos 3 meses, no tiene absolutamente nada que ver con Crypto.
La mayor parte de la evolución de los precios de los meses anteriores ha estado dictada por los datos de inflación de Estados Unidos y, según dice la Reserva Federal, nada cambiará en los próximos meses.
Iba a publicar sobre cada uno de los temas a continuación por separado, no soy bueno explicando cosas, así que preferiría simplificarlo todo en una sola publicación.
La Reserva Federal,
Durante meses, los operadores de todo el mundo han estado buscando señales de un recorte de las tasas de interés, muchos sienten que la economía estadounidense ya ha demostrado lo suficiente como para justificar un recorte, pero la Reserva Federal se mantiene firme.
Honestamente tengo 2 opiniones sobre esto,
1- La Reserva Federal está ganando tiempo y está en modo de autoconservación. La Reserva Federal y Powell sólo se centran en los datos que quieren ver, están ignorando las señales de advertencia de una posible recesión/crisis que podría ocurrir si los consumidores y las pequeñas empresas La deuda empresarial, el mercado inmobiliario y el mercado laboral se deterioran aún más.
2- El plan de la Reserva Federal para un "aterrizaje suave" está funcionando, pero ahora están descontando el "efecto Donald Trump" y mantendrán las tasas más altas en anticipación a eso.
Donald Trump.
Si Donald Trump gana las elecciones, planea bajar las tasas de interés, bajar los impuestos, aumentar los aranceles a las importaciones y muchas otras cosas que conducirán a la inflación (gastos y costos), esto podría conducir a la última fase de euforia que hemos estado esperando en Crypto. , probablemente también colapsará el mercado en los años siguientes.
El mercado laboral de EE. UU. ya está mostrando signos de deterioro y gran parte de ese mercado laboral está compuesto por trabajadores indocumentados o solicitantes de asilo. Si la política de deportación masiva de Trump entra en vigor, podría tener un gran impacto en el mercado laboral, si esto sucede. Trump culpará a Biden por permitir la entrada a "estas personas" y los demócratas culparán a Trump.
Si el mercado laboral colapsa en la actual economía estadounidense, las consecuencias serán enormes: una recesión o una crisis.
Tesoros de EE. UU. (Deuda de EE. UU.): esto es importante para la inflación.
Los dos mayores tenedores (extranjeros) de bonos del Tesoro estadounidense son Japón y China.
Japón: 1,1 billones de dólares
China: 790 mil millones de dólares
Japón,
Iba a hacer un artículo completo sobre la economía japonesa y sus efectos colaterales, pero básicamente por ahora todo se reduce a sus tenencias de tesorería.
Japón está atrapado entre la espada y la pared, su economía está en graves problemas, no pueden aumentar las tasas de interés porque no pueden pagar su propia deuda interna si lo hacen.
La economía japonesa se ha estancado durante 20 años, pero ahora, con la enorme diferencia entre su tasa de interés del 0% y la tasa de interés estadounidense del 5,5%, su moneda está decayendo a un ritmo rápido.
Japón importa la mayor parte de sus alimentos y energía, por lo que la caída de su moneda tiene un enorme impacto para una economía japonesa que ya está en dificultades.
Japón tiene 2 opciones,
Opción 1: Venden decenas de miles de millones en bonos del Tesoro de EE. UU. para inyectarlos en el YEN a través de una intervención monetaria, esto no tendrá un efecto duradero y básicamente será como quemar el dinero, lo único que hará es crear miedo en el mercado como lo hemos hecho nosotros. visto en la última semana.
El BOJ ya ha intervenido muchas veces en el pasado, incluido este año, lo que provocó una fuerte caída del precio del USD/YEN. El BOJ sabe que esto servirá de poco, ¿será simplemente para desacelerar las operaciones frente al YEN cuando alcance ciertos niveles? niveles.
Opción 2: Japón mantiene sus bonos del Tesoro estadounidense y no interviene con la esperanza de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés y las alinee más con la tasa de interés japonesa (hay muchas razones por las que esta diferencia es importante, la inversión externa, el carry trading, las tarifas de servicio de deuda y tesorería.)
Si el BOJ no interviene y la amenaza de intervención deja de frenar la caída del yen, podría caer otro 20-30% (o más) en los próximos meses.
Básicamente, Japón necesita quemar decenas de miles de millones para frenar la caída del yen con la esperanza de recortes de las tasas de interés en Estados Unidos o necesita observar la caída libre del yen durante los próximos meses y lidiar con la presión de los precios de importación que esto traerá.
De cualquier manera, no parece bueno para la economía japonesa; aún está por verse hasta qué punto llegarán las consecuencias.
Porcelana,
China se ha estado deshaciendo de los bonos del Tesoro de EE.UU. durante el último año, y es una de las razones por las que el precio del oro ha aumentado tanto: China se ha estado deshaciendo de los bonos del Tesoro de EE.UU. y comprando oro.
Este vertimiento de bonos del Tesoro no se detendrá a medida que aumenten los aranceles comerciales y las tensiones entre EE.UU. y China.
Estos bonos del Tesoro de EE.UU. a largo plazo son lodo tóxico, nadie los quiere, China y posiblemente Japón que se deshagan de esta gran cantidad de bonos del Tesoro sólo conducen a una cosa y esa es la máquina de impresión de dinero de EE.UU., nadie los querrá en el mercado secundario porque la curva de rendimiento está invertida (los rendimientos a corto plazo ofrecen más), Estados Unidos tiene que comprarlos o incumplirá, Estados Unidos ya está endeudado enormemente y ya gasta una gran parte de su presupuesto pagando los intereses de esa deuda.
Si alguna vez se pregunta por qué el gobierno de los EE. UU. dejó de escudriñar el USDT, podría ser porque se "afirma" que el 80% de los fondos del USDT están en los tesoros de los EE. UU. (deuda de los EE. UU.).🤔
Básicamente, el gobierno de Estados Unidos está atrapado en un círculo vicioso que él mismo ha creado.
La economía estadounidense y el dólar tienen un efecto masivo en todo el mundo, nos guste o no.
MICA
Aún está por verse cómo las monedas estables como USDT y otras se verán afectadas por las regulaciones de MICA, aunque MICA ya ha entrado en vigencia parcialmente, todavía hay un período de ventana que permite que las monedas estables y CEX cumplan con las regulaciones de MICA, el efecto completo y cualquier consecuencia se sentirá dentro de los próximos 6 a 12 meses, cuando estas regulaciones entren en pleno efecto.
Mt.Gox y el gobierno alemán
Obviamente, la mayoría es consciente de que esta presión de venta está afectando al mercado, según tengo entendido, este Mt.Gox se distribuirá durante 3 meses y no creará una presión de venta inmediata de $ 9 mil millones.
Todas estas cosas están afectando el mercado global y el sentimiento en torno a Crypto, todo conduce a una incertidumbre que no es buena para Crypto.
Mantengo el lugar, a menos que veamos una ruptura sostenida por debajo de la línea más baja que he puesto en el cripto MC diario y semanal, no entraré en pánico.
A corto plazo necesitamos ver si se mantiene un área muy sólida de liquidez y soporte.
No me apresuraría a realizar operaciones a corto plazo hasta después del viernes; los datos de empleo y ganancias probablemente decidirán lo que sucederá a corto plazo.
Además, algunas personas dicen que el BOJ podría intervenir mañana cuando la Bolsa de Nueva York esté cerrada, lo que podría provocar una reacción más amplia el viernes (todo esto son rumores).
Me siento muy perdido en este momento, estoy seguro de que muchos lo sienten.
Estoy feliz de mantener mi cartera al contado y ver cómo se desarrollan las cosas en las próximas semanas o meses.
La mayor parte de mi cartera está en BTC, que mantendré de todos modos; si vemos señales más preocupantes, podría retirar algunas de mis otras tenencias.
Siempre publicaré y actualizaré esto.
Paz
