El Sistema del Dólar Estadounidense es una red compleja de instituciones, reguladores y mecanismos que trabajan juntos para mantener la estabilidad y funcionalidad de la principal moneda de reserva del mundo. Una impresionante infografía recientemente creada por Sam Baker, analista de investigación de la startup de Bitcoin River, ofrece una mirada esclarecedora a este intrincado sistema.
Las habilidades infográficas del equipo @River están al siguiente nivel. ¡Buen trabajo @macromule! pic.twitter.com/QJ7tqjRkV8
– Alexander Leishman 🇺🇸 (@Leishman) 27 de junio de 2024
Analicémoslo sección por sección.
El panorama
La infografía se divide en varias áreas clave:
Reguladores internacionales y supranacionales
Reguladores nacionales
Entidades gubernamentales de EE. UU.
La reserva Federal
Sistema extraterritorial de eurodólares
Inversores terrestres
Bancos e instituciones de depósito
Pagos y liquidación
Estado del dólar en todo el mundo
Reguladores internacionales y supranacionales
En la parte superior de la infografía, vemos varios organismos internacionales que desempeñan un papel en la regulación financiera global. Éstas incluyen:
Grupo de los 20 (G20)
Consejo de Estabilidad Financiera (FSB)
Fondo Monetario Internacional (FMI)
Banco de Pagos Internacionales (BPI)
Estas organizaciones trabajan para garantizar la estabilidad financiera global y la cooperación entre naciones.
Reguladores nacionales
Estados Unidos tiene su propio conjunto de organismos reguladores que supervisan diferentes aspectos del sistema financiero:
Asociación Nacional de Futuros (NFA)
Junta Municipal de Reglamentación de Valores (MSRB)
Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA)
Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC)
Comisión de Bolsa y Valores (SEC)
Estas agencias regulan diversos mercados y productos financieros dentro de los Estados Unidos.
Entidades gubernamentales de EE. UU.
Varias entidades gubernamentales desempeñan papeles cruciales en el sistema del dólar estadounidense:
Departamento del Tesoro de EE. UU.
Servicio de Impuestos Internos (IRS)
Empresas patrocinadas por el gobierno (como Fannie Mae y Freddie Mac)
El Tesoro, en particular, es fundamental para la emisión y gestión de la deuda pública estadounidense.
La reserva Federal
En el corazón del sistema está la Reserva Federal, el banco central de Estados Unidos. La infografía muestra su compleja estructura, que incluye:
Junta de Gobernadores
Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC)
12 bancos regionales de la Reserva Federal
También está representado el balance de la Reserva Federal, que muestra activos y pasivos, destacando su papel en la política monetaria.
Sistema extraterritorial de eurodólares
Esta sección ilustra el aspecto internacional del dólar estadounidense y muestra cómo se utiliza en los sistemas bancarios extraterritoriales y en los mercados de divisas.
Inversores terrestres
Se muestran varios tipos de inversores nacionales, entre ellos:
Fondos de la pensión
Las compañías de seguros
Los fondos de inversión
Los fondos de cobertura
Estas entidades desempeñan un papel importante en la demanda y circulación de dólares estadounidenses.
Bancos e instituciones de depósito
La infografía muestra cómo los bancos comerciales y otras instituciones de depósito encajan en el sistema, actuando como intermediarios entre la Reserva Federal, los inversores y el público en general.
Pagos y liquidación
Esta sección ilustra la compleja red de sistemas de pago y liquidación que facilitan el movimiento de dinero, incluyendo:
ACH (Cámara de compensación automatizada)
Transferencias bancarias
Redes de tarjetas de crédito
Estado del dólar en todo el mundo
Un mapa mundial en la parte inferior de la infografía muestra el estado global del dólar estadounidense, clasificando a los países en:
Moneda oficial (por ejemplo, Estados Unidos)
Paridad fija con USD (por ejemplo, Arabia Saudita)
Moneda de facto (por ejemplo, Panamá)
Moneda no oficial (por ejemplo, Camboya)
Esta representación visual enfatiza el alcance y la importancia global del dólar.
Uniéndolo todo: el ecosistema interconectado del dólar estadounidense
El sistema del dólar estadounidense, como se ilustra en la infografía de River, es una red compleja e interconectada que abarca esferas globales y nacionales. Exploremos cómo estos diversos componentes trabajan juntos para mantener la posición del dólar como principal moneda de reserva del mundo.
En la cima del sistema, los reguladores internacionales y entidades supranacionales como el G20, el FMI y el BIS preparan el escenario para la cooperación financiera global. Trabajan en conjunto con reguladores nacionales como la SEC y la CFTC para garantizar la estabilidad y la supervisión transfronteriza. Este marco regulatorio proporciona la base sobre la cual opera el resto del sistema.
Las entidades del gobierno estadounidense, en particular el Departamento del Tesoro, desempeñan un papel crucial en la gestión de las finanzas del país y la emisión de deuda. Esta deuda, en forma de títulos del Tesoro, es un componente clave del sistema financiero global, considerada una de las inversiones más seguras a nivel mundial.
En el corazón de este sistema se encuentra la Reserva Federal, el banco central de Estados Unidos. Las políticas monetarias de la Reserva Federal, incluida la fijación de tasas de interés y la gestión de la oferta monetaria, tienen efectos de largo alcance. Estas políticas influyen no sólo en las condiciones financieras internas sino también en los mercados globales debido al estatus internacional del dólar.
Las acciones de la Reserva Federal repercuten en el sistema bancario y afectan a los mercados del dólar tanto internos como externos. Los bancos comerciales actúan como intermediarios, canalizando fondos entre la Reserva Federal, los inversores y el público en general. Mientras tanto, el sistema extraterritorial de eurodólares amplía el alcance del dólar a nivel mundial, facilitando el comercio y la inversión internacionales.
Varios tipos de inversores, desde fondos de pensiones hasta fondos de cobertura, interactúan con este sistema y sus actividades influyen y son influenciadas por la dinámica del dólar. Su demanda de activos denominados en dólares ayuda a mantener la fortaleza y liquidez de la moneda.
Los sistemas de pagos y liquidación forman la columna vertebral operativa de este ecosistema. Permiten el flujo fluido de fondos entre diversas entidades, desde grandes transferencias institucionales hasta transacciones cotidianas de consumo.
Todos estos componentes contribuyen al estatus global del dólar, como se visualiza en el mapa mundial. El uso generalizado del dólar –ya sea como moneda oficial, vinculación o medio de cambio no oficial– refuerza su importancia en la economía global.
Este sistema interconectado demuestra por qué el dólar estadounidense sigue siendo fundamental para las finanzas globales. Los cambios en cualquier parte de este ecosistema pueden tener consecuencias de gran alcance, afectando todo, desde el comercio internacional hasta la política económica interna. Comprender estas conexiones es crucial para comprender las complejidades de las finanzas globales y el papel único del dólar estadounidense en ellas.
Imagen destacada a través de Pixabay
