Las CBDC traerán pocos o ninguno de los beneficios promocionados por entidades como el Fondo Monetario Internacional, y pueden representar un riesgo significativo para la privacidad y la libertad personal.
Esto es según un nuevo libro, “¿Moneda digital o control digital? Decodificando CBDC y el futuro del dinero”, por Nicholas Anthony, analista de políticas del Centro de Alternativas Monetarias y Financieras del Instituto Cato.
"No debería haber malentendidos: los esfuerzos en Estados Unidos y en el extranjero son poco más que un intento de solidificar el control gubernamental sobre el dinero y los pagos", escribió.
Explorando las CBDC
El interés por las CBDC, que significa moneda digital del banco central, entre los responsables de la formulación de políticas monetarias está aumentando.
Un total de 134 países y uniones monetarias están explorando CBDC, casi cuatro veces más que en mayo de 2020, según el Atlantic Council.
Eso incluye a 19 de los países del G20 y los cinco miembros fundadores de BRICS, el club formado por Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica.
China, que comenzó a evaluar las CBDC en 2013, ha implementado programas piloto en 25 ciudades.
Aún así, los proyectos han tenido dificultades para despegar. En China, los comerciantes de las ciudades piloto siguen desconcertados por qué es exactamente el e-CNY (el yuan digital), y la mayoría de la gente sólo ha oído hablar de él de pasada.
El prototipo del Banco Central del Caribe Oriental, DCash, sufrió una interrupción entre enero y marzo.
Y en Estados Unidos, el desarrollo de CBDC se ha estancado en medio de crecientes preocupaciones sobre cómo podrían afectar los derechos de las personas.
Anthony dice que es necesario hacer más para garantizar que las CBDC no se arraiguen en el sistema financiero.
"Los problemas que tenemos con el actual sistema transfronterizo se basan en decisiones políticas".
Nicolás Antonio, autor
"Estoy muy preocupado y creo que esto es un riesgo real en todo el mundo", dijo Anthony a DL News.
Está pidiendo que la gente empiece a hablar en contra de los proyectos de CBDC.
"Porque si eso puede suceder ahora, podemos cambiar mucho el resultado, tanto en términos de la forma final que toman como de si la gente los usa o no".
¿Cuál es el punto de una CBDC?
El principal argumento de Anthony es que existen pocos beneficios tangibles para los países que implementan una CBDC.
"He visto a gente intentar presentar argumentos a favor de cuestiones financieras y similares, pero una vez que pasas a la siguiente capa de esa conversación y entras en los detalles, realmente no se sostiene", dijo.
En Estados Unidos, por ejemplo, el 72% de los 5,9 millones de hogares no bancarizados del país simplemente no están interesados en tener una cuenta bancaria, según una encuesta de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos.
Una razón es que no cumplen con los requisitos de saldo mínimo para abrir una cuenta bancaria, mientras que otras son que no confían en los bancos o que creen que disfrutarán de más privacidad sin una.
Anthony sostiene que no hay nada inherente a una CBDC que pueda cambiar esto.
De hecho, el gran problema para hacer que los pagos transfronterizos sean más eficientes no proviene de la tecnología, afirmó.
"Muchos de los problemas que tenemos con el actual sistema transfronterizo se basan en decisiones políticas", afirmó el autor. "Las barreras que existen actualmente entre las fronteras son en gran medida decisiones que han tomado los gobiernos federales".
"Hay otras formas de resolver esto que no implican reinventar el dinero, como reevaluar el régimen de la Ley de Secreto Bancario y los regímenes pertinentes en el extranjero", añadió.
Funciones programables
Lo que realmente preocupa a Anthony es cómo las CBDC podrían controlar o restringir las decisiones financieras de los consumidores.
En octubre pasado, Lu Lei, administrador adjunto de la Administración Estatal de Divisas de China, abogó por el uso de “funciones programables” en su CBDC.
Y Tailandia consideró un piloto de CBDC que habría dado a los ciudadanos varios miles de baht para gastar, pero restringiría el gasto dentro de un cierto radio de sus hogares.
Anthony ofrece el escenario en el que los gobiernos podrían reducir el exceso de consumo de alcohol limitando la cantidad de bebidas que una persona puede comprar.
"Si se deshacen de todas esas funciones para los gobiernos y no hay funciones para los ciudadanos, ¿qué estamos haciendo entonces?"
Nicolás Antonio, autor
“Este tipo de políticas paternalistas pueden parecer atractivas para algunos a primera vista, pero pueden desmoronarse rápidamente o tener consecuencias no deseadas. Por ejemplo, ¿cómo se explicaría que alguien comprara una ronda de bebidas para un grupo de amigos?
Lo que es más grave, añadió, también podría impedir que la gente compre en negocios legales pero políticamente controvertidos. O incluso introducir tipos de interés negativos para empujar a la gente a gastar en lugar de ahorrar.
“Abre este nuevo conjunto de herramientas que de otro modo no tendrían. Sin embargo, esas herramientas corren a nuestra costa”, dijo.
Fuera de moda
Dijo que discutir características programables ha pasado de moda entre los gobiernos occidentales en los últimos años.
“Lo que hemos visto es que desde 2016 hasta aproximadamente 2021, esas ideas circularon de manera bastante abierta. Ahora que hemos tenido este lento aumento de preocupaciones, han retrocedido un poco”, dijo.
Esto ha llevado el argumento a favor de las CBDC a otro “espacio incómodo”.
"Si se deshacen de todas esas características que iban a beneficiar a los gobiernos, y no hay características que beneficien a los ciudadanos, entonces ¿qué estamos haciendo?" él dijo.
"Literalmente te hace rascarte la cabeza".
Callan Quinn es corresponsal de DL News en Hong Kong. Contáctela en callan@dlnews.com.
