¿Cómo se calcula el límite máximo de préstamo en Margen Cruzado Pro?
2024-09-25 21:44
Nuevo modo Pro
Antiguo modo Pro
Última actualización: 13 de diciembre de 2024
Aviso legal: De conformidad con los requisitos del reglamento MiCA, las stablecoins no autorizadas están sujetas a determinadas restricciones para usuarios del EEE. Para obtener más información, haz clic aquí.
Nota: El 21/1/2025 a las 10:00 (UTC), Binance Margin ajustará los requisitos de Margen Inicial y Margen de Mantenimiento en la versión Pro de Margen Cruzado para mejorar la eficiencia del capital de los activos de margen de los usuarios. Además, cambiará la forma en que se calculan el nivel de margen y otros parámetros del Margen Cruzado Pro: los recortes de garantía y las pérdidas de órdenes abiertas ahora se tendrán en cuenta en estos cálculos. Para consultar la versión anterior de estas preguntas frecuentes, consulta la segunda pestaña de arriba ("Antiguo modo Pro").
A partir del 17/12/2024 a las 00:00 (UTC), los usuarios nuevos y existentes de Margen Cruzado Pro deben completar un cuestionario actualizado y aceptar los nuevos Términos de Margen para utilizar el Margen Cruzado Pro. Estos requisitos se han establecido para garantizar que los usuarios conozcan y comprendan los próximos cambios en el Margen Cruzado Pro, y que realicen los cambios necesarios en sus posiciones. Puedes completar el cuestionario aquí.
Si los usuarios no cumplen con los requisitos anteriores, las cuentas existentes de Margen Cruzado Pro estarán sujetas a las siguientes condiciones:
Desde el 19/12/2024 a las 00:00 (UTC) en adelante, Binance Margin deshabilitará los préstamos en estas cuentas de Margen Cruzado Pro.
Desde el 15/1/2025 a las 00:00 (UTC) en adelante, Binance Margin cambiará estas cuentas de Margen Cruzado Pro al modo Clásico de Margen Cruzado. Binance Margin también puede realizar amortización parcial de pasivos antes de este cambio en las cuentas que corren el riesgo de tener niveles de margen por debajo del umbral de margen call en el modo Clásico.
Los usuarios afectados podrán volver a utilizar Margen Cruzado Pro después de haber completado los requisitos anteriores.
En este artículo, aprenderás:
Cómo calcular el límite máximo de préstamo en el Margen Cruzado Pro
Ejemplos de cómo calcular tus límites
¿Cómo se calcula el monto máximo que se puede tomar prestado?
El límite máximo de préstamo del Margen Cruzado Pro está determinado por la cantidad de margen que tienes disponible. El monto máximo de préstamo de cada token = monto de margen disponible ÷ tasa de margen inicial de ese token.
Sin embargo, los niveles de posición, la proporción de garantía y la pérdida de órdenes abiertas pueden afectar al margen disponible y a las tasas de margen inicial, lo que en consecuencia cambia el monto máximo que se puede tomar prestado para una cuenta.
Ejemplo 1: préstamo de tokens en uno o varios niveles de posición
Nota: Los parámetros de Niveles de posición, Proporción de garantía e Índice de precios utilizados en este ejemplo solo tienen fines ilustrativos. Debes consultar las secciones Niveles de posición de Margen Cruzado Pro y Proporción de garantía de Margen Cruzado en la página Datos de margen para ver los parámetros más recientes.
Moneda pasiva
Nivel
Apalancamiento máximo
Valor del pasivo en USDT
Tasa de margen de mantenimiento
Tasa de margen inicial
BTC
1
20x
0 - 200,000
2.50%
5.27%
2
10x
200,000 - 500,000
5.00%
11.12%
3
5x
500,000 a 1,000,000
9.00%
25.00%
4
3x
1,000,000 a 2,000,000
10.00%
50.00%
USDT
1
20x
0 - 200,000
2.50%
5.27%
2
10x
200,000 - 500,000
5.00%
11.12%
3
5x
500,000 a 1,000,000
9.00%
25.00%
4
3x
1,000,000 a 2,000,000
10.00%
50.00%
SOL
1
20x
0 - 50,000
2.50%
5.27%
2
10x
50,000 - 100,000
5.00%
11.12%
3
5x
10,000 - 200,000
9.00%
25.00%
4
3x
200,000 - 500,000
10.00%
50.00%
Moneda de garantía
Nivel
Monto
Tasa de la garantía
BTC, USDT
1
0 a 1,000,000
1
2
1,000,000 a 2,000,000
0.975
3
2,000,000 a 3,000,000
0.95
4
3,000,000 a 4,000,000
0.9
5
4,000,000 a 5,000,000
0.85
SOL
1
0 - 10,000
0.8
2
10,000 - 200,000
0.5
Parámetros básicos para cálculos posteriores
Vamos a calcular cuánto puedes pedir prestado utilizando dos cuentas diferentes como ejemplo:
Parámetro
Cuenta 1
Cuenta 2
Posición
Garantía: 20,000 USDT
Pasivo: 10,000 USDT
Garantía: 50,000 USDT
Pasivo: 25,000 USDT
∑Valor de la garantía
= 20,000*1*1
= 20,000 USDT
= 50,000*1*1
= 50,000 USDT
∑(Pasivo + Intereses)
= 10,000*1
= 10,000 USDT
= 25,000*1
= 25,000 USDT
∑Garantía neta
= 20,000 - 10,000
= 10,000 USDT
= 50,000 - 25,000
= 25,000 USDT
∑Pérdida de órdenes abiertas
= 0 (sin órdenes abiertas)
= 0 (sin órdenes abiertas)
∑Margen de mantenimiento
= 10,000*2.50%
= 250
= 25,000*2.50%
= 625
∑Margen inicial
= 10,000*5.27%
= 527
= 25,000*5.27%
= 1,317.5
Nivel de margen
= (10,000 - 0) / 250
= 40
= (25,000 - 0) / 625
= 40
Margen disponible
= Máx.(0, 10,000 - 0 - 527)
= 9,473
= Máx.(0, 25,000 - 0 - 1,317.5)
= 23,682.5
Monto máximo adicional de BTC que se puede obtener en préstamo
= Margen disponible / Tasa de margen inicial de los activos que se van a tomar prestados en su nivel o niveles de posición
= 9,473 / 5.27% en el nivel 1
= 179753.32068311 USDT
= ~3.59 BTC
= Margen disponible / Tasa de margen inicial de los activos que se van a tomar prestados en su nivel o niveles de posición
Calcular el monto máximo de BTC adicional que se puede tomar prestado en la Cuenta 2 no es tan sencillo como en la Cuenta 1, debido a que los importes que se pueden tomar prestados pertenecen a más de un nivel de posición. En este caso, el monto máximo que se puede tomar prestado utiliza en su totalidad la posición de nivel 1 de BTC y parte de la posición de nivel 2.
1. El margen disponible necesario para pedir prestado BTC por valor de 200,000 USDT se calcula primero utilizando 200,000 * 5.27% = 10,540.
2. El margen disponible una vez que se agote la posición de nivel 1 puede calcularse utilizando el margen disponible original (23,682.5). deducido por el margen disponible necesario para tomar prestados BTC por valor de 200,000 USDT (10,540), lo que nos lleva a 13,142.5 en margen disponible.
3. Por lo tanto, los montos restantes que se pueden tomar prestados pueden calcularse utilizando 13,142.5 / 11.12%, donde 11.12% es la tasa de margen inicial del nivel 2, lo que da como resultado un valor de BTC de ~118187.9496 USDT.
4. Por lo tanto, el monto total máximo que se puede tomar prestado de BTC en la cuenta 2 es de 200,000 + 118187.9496 = 318187.9496 USDT, lo que equivale a aproximadamente 6.36 BTC.
Ejemplo 2: pérdida de una orden abierta que reduce el monto máximo que se puede tomar prestado
Nota: Los parámetros de Niveles de posición, Proporción de garantía e Índice de precios utilizados en este ejemplo solo tienen fines ilustrativos. Debes consultar las secciones Niveles de posición de Margen Cruzado Pro y Proporción de garantía de Margen Cruzado en la página Datos de margen para ver los parámetros más recientes.
Parámetros básicos para cálculos posteriores
Veamos cómo la pérdida de una orden abierta puede reducir el margen disponible de una cuenta y, en consecuencia, el monto máximo que se puede tomar prestado:
Parámetro
Sin pérdida de órdenes abiertas
Pérdida de orden abierta después de colocar una orden de compra de 100 SOL utilizando 20,000 USDT
Posición
Garantía: 50,000 USDT
Pasivo: 25,000 USDT
Garantía: 50,000 USDT
Pasivo: 25,000 USDT
∑Valor de la garantía
= 50,000*1*1
= 50,000 USDT
= 50,000*1*1
= 50,000 USDT
∑(Pasivo + Intereses)
= 25,000*1
= 25,000 USDT
= 25,000*1
= 25,000 USDT
∑Garantía neta
= 50,000 - 25,000
= 25,000
= 50,000 - 25,000
= 25,000
∑Pérdida de órdenes abiertas
= 0 (sin órdenes abiertas)
= = máx.(0, valor de la garantía de 20,000 USDT para vender - valor de la garantía de 100 SOL para comprar)
Valor de garantía de 20,000 USDT
= 20,000*1*1
= 20,000 USDT
Valor de garantía de 100 SOL
= 50*200*0.8 + 50*200*0.5
= 13,000 USDT
Pérdida de órdenes abiertas
= máx.(0, 20,000 - 13,000)
= 7,000
∑Margen de mantenimiento
= 25,000*2.50%
= 625
= 25,000*2.50%
= 625
∑Margen inicial
= 25,000*5.27%
= 1,317.5
= 25,000*5.27%
= 1,317.5
Nivel de margen
= (25,000 - 0) / 625
= 40
= (25,000 - 7,000) / 625
= 28.8
Margen disponible
= Máx.(0, 25,000 - 0 - 1,317.5)
= 23,682.5
= Máx.(0, 25,000 - 7,000 - 1,317.5)
= 16,682.5
Monto máximo adicional de BTC que se puede obtener en préstamo
= Margen disponible / Tasa de margen inicial de los activos que se van a tomar prestados en su nivel o niveles de posición
En este ejemplo, la pérdida de orden abierta provocada por ingresar una orden de compra de SOL utilizando USDT ha reducido el margen disponible, incluso antes de que se completara la orden. Por lo tanto, un margen disponible más bajo dará lugar a montos máximos de préstamo más bajos.
Aviso legal y advertencia de riesgo: Este contenido se presenta "tal cual" únicamente con fines de información general y educativos, sin representación ni garantía de ningún tipo. Los precios de los activos digitales están sujetos a un alto riesgo de mercado y volatilidad. La información proporcionada no constituye de ninguna manera una solicitud, una recomendación ni un incentivo de compra o venta de productos. El valor de las inversiones puede aumentar o disminuir, y podría haber pérdidas del capital invertido. El Margen Cruzado ofrece mayor apalancamiento que una cuenta de margen regular, y un mayor apalancamiento provoca mayores pérdidas en caso de condiciones de mercado adversas. Existe un mayor riesgo de que las posiciones de margen cruzado de un usuario se liquiden involuntariamente, lo que puede derivar en pérdidas. Los comentarios y los análisis no constituyen un compromiso ni una garantía por parte de Binance. El usuario es responsable de sus decisiones de inversión y Binance no se hace responsable de ninguna pérdida en la que incurra. Los rendimientos observados en el pasado no garantizan rendimientos futuros. Los usuarios deberían invertir en productos con los que estén familiarizados y cuyos riesgos comprendan plenamente. Deben evaluar detenidamente su experiencia de inversión, situación financiera, objetivos de inversión y tolerancia al riesgo, así como consultar a un asesor financiero independiente antes de realizar cualquier inversión. Este material no debe interpretarse como asesoría financiera. Es posible que este producto no esté disponible en ciertos países y para ciertos usuarios. Además, este contenido no está destinado a usuarios o países a los que se aplican restricciones o prohibiciones. Para obtener más información, consulta nuestros Términos de uso y la Advertencia de riesgo. Aprende sobre cómo protegerte leyendo la página de Trading Responsable.
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Nota: El 21/1/2025 a las 10:00 (UTC), el Margen Cruzado Pro introducirá nuevos requisitos de margen inicial y de mantenimiento. Además, las fórmulas utilizadas para calcular el nivel de margen y otros parámetros se actualizarán para tener en cuenta los recortes de garantía y las pérdidas de las órdenes abiertas. Estas preguntas frecuentes ya no serán válidas después de que los cambios hayan entrado en vigor. Consulta la primera pestaña para conocer la nueva versión del modo Margen Cruzado Pro ("Nuevo modo Pro").
En este artículo, aprenderás:
cómo calcular el límite máximo de préstamo en Margen Cruzado Pro;
dos ejemplos de cálculo del monto máximo de préstamo.
Cómo se calcula el límite máximo de préstamo
El límite máximo de préstamo del Margen Cruzado Pro está determinado por la cantidad de margen que tienes disponible. El monto máximo de préstamo de cada token = monto de margen disponible ÷ tasa de margen inicial de ese token. Mira estos ejemplos de cómo se calculan los montos máximos de préstamo.
Ejemplo 1: una única moneda pasiva con un único nivel de apalancamiento
Nota: La siguiente ilustración es un ejemplo meramente hipotético para demostrar cómo se calculan el nivel de margen y el nivel de margen de la garantía, y sus impactos en el modo de Margen cruzado Pro.
Para calcular el monto máximo que se puede pedir prestado para una moneda pasiva específica y el nivel de margen en el modo de Margen cruzado Pro, se requieren tanto la proporción de garantía por niveles como la tabla de apalancamiento de la moneda pasiva. Supongamos que la tasa de garantía hipotética y la tasa de margen inicial/mantenimiento de la moneda pasiva son las siguientes. Además, supongamos que el interés es cero.
Moneda pasiva
Nivel
Apalancamiento máximo
Valor del pasivo en USDC
Tasa de margen de mantenimiento
Tasa de margen inicial
BTC
1
10x
0 a 1,000,000
2%
11.12%
2
8x
1,000,000 a 2,000,000
3%
14.29%
3
5x
2,000,000 a 3,000,000
4%
25%
4
3x
3,000,000 a 4,000,000
5%
50%
USDC
1
10x
0 a 1,000,000
3%
11.12%
2
8x
1,000,000 a 2,000,000
4%
14.29%
3
5x
2,000,000 a 3,000,000
5%
25%
4
3x
3,000,000 a 4,000,000
6%
50%
Moneda de garantía
Nivel
Monto
Tasa de la garantía
BTC, USDC
1
0 a 1,000,000
1
2
1,000,000 a 2,000,000
0.975
3
2,000,000 a 3,000,000
0.95
4
3,000,000 a 4,000,000
0.9
5
4,000,000 a 5,000,000
0.85
Supongamos que en el caso actual, el usuario A tiene inicialmente 1 BTC y solicitó prestado 1 BTC.
Holding de monedas del usuario A
Posición
Pasivos
Índice de precio
BTC
2
1
10,000
USDC
0
0
1
En la siguiente tabla se muestra, en el escenario actual y después de alcanzar la cantidad máxima de préstamo de USDT, cómo se calculan el nivel del margen del modo de Margen cruzado Pro, el nivel del margen de garantía y la cantidad máxima de préstamo en USDT, así como sus impactos.
Parámetros básicos para cálculos posteriores
Préstamo de 10,000 USDC
Préstamo de 89,928 USDC (la cantidad máx. de préstamo)
Nivel de margen de la garantía = 2 El usuario no puede transferir fondos fuera de la cuenta de margen.
Nivel de margen de la garantía El usuario no puede transferir fondos fuera de la cuenta de margen.
Cantidad máx. para transferir
0
0
Convertir a Margen cruzado Clásico (5x)
Sí Nivel de margen de la garantía
No
Dado que ∑activo÷∑pasivo = 1.19, Nivel de margen de la garantía
Monto de margen disponible y monto que se puede obtener en préstamo
Monto de margen disponible
El monto de margen disponible se mostrará en la página de la billetera.
= Máx. (∑Garantía neta - ∑Margen inicial, 0)
= Máx. (∑Valor de la garantía - ∑Pasivo - ∑Margen inicial, 0])
= Máx. (20,000 - 10,000 - 1,112, 0) = 8,888 USDC
El monto de margen disponible se mostrará en la página de la billetera.
= Máx. (∑Garantía neta - ∑Margen inicial, 0)
= Máx. (∑Valor de la garantía - ∑Pasivo - ∑Margen inicial, 0])
=Máx. (99,928 - 89,928 - 10,000, 0) = 0 USDC
Monto máximo adicional de BTC que se puede obtener en préstamo
= Monto de margen disponible ÷ Tasa de margen inicial
= 8,888 ÷ 11.12% = 79,928 USDC
Con la misma cantidad de activos, el monto que se puede obtener en préstamo es mayor que en el modo de margen cruzado Clásico.
= Monto de margen disponible ÷ Tasa de margen inicial
= 0
Ejemplo 2: monedas pasivas afectadas por los niveles de apalancamiento y los recortes de garantía
Nota: La siguiente ilustración es un ejemplo meramente hipotético para demostrar cómo se calculan el nivel de margen y el nivel de margen de la garantía, y sus impactos en el modo de Margen cruzado Pro.
Para calcular el importe máximo que se puede obtener en préstamo para una moneda pasiva específica y el nivel de margen en el modo de Margen cruzado Pro, se requieren tanto la tasa de garantía por niveles como la tasa de mantenimiento de los pasivos. Supongamos que la tasa de garantía hipotética y la tasa de margen inicial/mantenimiento de la moneda pasiva son las siguientes. Además, supongamos que el interés es cero.
Moneda pasiva
Nivel
Apalancamiento máximo
Valor del pasivo en USDT
Tasa de margen de mantenimiento
Tasa de margen inicial
BTC
1
10x
0 a 1,000,000
2%
11.12%
2
8x
1,000,000 a 2,000,000
3%
14.29%
3
5x
2,000,000 a 3,000,000
4%
25%
4
3x
3,000,000 a 4,000,000
5%
50%
5
2x
4,000,000 a 5,000,000
8%
100%
ETH
1
8x
0 - 2,000,000
5%
14.29%
2
5x
2,000,000 a 3,000,000
8%
25%
3
3x
3,000,000 a 4,000,000
10%
50%
Moneda de garantía
Nivel
Monto
Tasa de la garantía
BTC, USDC
1
0 a 1,000,000
1
2
1,000,000 a 2,000,000
0.975
3
2,000,000 a 3,000,000
0.95
4
3,000,000 a 4,000,000
0.9
5
4,000,000 a 5,000,000
0.85
ETH
1
0 - 1,100,000
1
2
1,100,000 - 2,100,000
0.975
3
2,100,000 - 3,100,000
0.95
4
3,100,000 - 4,100,000
0.9
5
4,100,000 - 5,100,000
0.85
Supongamos que en el escenario actual, el usuario A tiene inicialmente 49 BTC y 49 ETH, y ya ha tomado prestados 50 BTC y 50 ETH.
Holding de monedas del usuario A
Posición
Pasivos
Índice de precio
BTC
99
50
10,000
ETH
99
50
1,000
En la siguiente tabla se muestra, en el escenario actual y después de alcanzar la cantidad máxima de préstamo de BTC, cómo se calculan el nivel de Margen cruzado Pro, el nivel del margen de la garantía y la cantidad máxima de préstamo en USDC, así como sus impactos.
Parámetros básicos para cálculos posteriores
Préstamo inicial de 50 BTC y 50 ETH
Préstamo adicional de 222.50 BTC (el máximo importe que se puede obtener prestado)
(Consulta la tabla anterior sobre el apalancamiento de monedas pasivas. El importe total del préstamo de BTC es de 272.50142857, el cual entra en el Nivel 3. El importe del préstamo de ETH es 50 y entra en el Nivel 1).
Monto máximo adicional de BTC que se puede obtener en préstamo
476,255 ÷ 11.12% = 4,282,599, por encima del rango de préstamo del Nivel 4
El importe máximo de préstamo para BTC no es tan directo como en el ejemplo 1. Puede que tengas que intentarlo 1 o 2 veces para determinar el nivel en el que se encuentra el importe máximo de préstamo para que el importe de margen disponible quede en cero.
El modo de Margen cruzado Pro es más eficiente en términos de capital que el modo de Margen cruzado Clásico. Con el mismo importe de capital neto, el monto que se puede obtener prestado en el modo de Margen cruzado Pro es mayor.
0
Aviso legal y advertencia de riesgos: Los precios de los activos digitales están sujetos a un alto riesgo de mercado y volatilidad. La información proporcionada no constituye de ninguna manera una solicitud, una recomendación ni un incentivo de compra o venta de productos. El valor de tu inversión puede aumentar o disminuir, y podrías no recuperar la cantidad invertida. Los márgenes cruzados ofrecen mayor apalancamiento que una cuenta de margen regular, y un mayor apalancamiento provoca mayores pérdidas en caso de condiciones de mercado adversas. Existe un mayor riesgo de que las posiciones de margen cruzado de un usuario se liquiden involuntariamente, lo que puede derivar en pérdidas. Los comentarios y los análisis no constituyen un compromiso ni una garantía por parte de Binance. Solo tú eres responsable de tus decisiones de inversión y Binance no se hace responsable de ninguna pérdida en la que incurras. Los rendimientos observados en el pasado no garantizan rendimientos futuros. Solo debes invertir en productos con los que estés familiarizado y cuyos riesgos comprendas plenamente. Debes evaluar detenidamente tu experiencia de inversión, tu situación financiera, tus objetivos de inversión y tu tolerancia al riesgo, así como consultar a un asesor financiero independiente antes de realizar cualquier inversión. Este material no debe interpretarse como asesoría financiera. Es posible que este producto no esté disponible en ciertos países. Además, este contenido no está destinado a usuarios o países a los que se aplican restricciones o prohibiciones. Para obtener más información, consulta nuestros Términos de uso y la Advertencia de riesgo.
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