Cuáles son las diferencias entre el trading en spot y el trading de futuros

Los futuros de criptomonedas son contratos que representan el valor de una criptomoneda específica. Cuando compras un contrato de futuros, no posees la criptomoneda subyacente. En cambio, posees un contrato en virtud del cual has acordado comprar o vender una criptomoneda específica en una fecha posterior.

En el mercado spot, compras y vendes criptomonedas como Bitcoin y Ethereum para una entrega inmediata. En otras palabras, las criptomonedas se transfieren directamente entre los participantes del mercado (compradores y vendedores). En un mercado spot, tienes la propiedad directa de las criptomonedas y el derecho a beneficios económicos, tales como votar por los forks principales o participación en el staking.

1. Apalancamiento - El apalancamiento hace que el trading de futuros sea eficiente en cuanto capitales. Con un contrato de futuros, puedes abrir una posición de futuros de 1 BTC a una fracción de su valor del mercado. Por otro lado, el trading en spot no ofrece apalancamiento. Por ejemplo, para comprar 1 BTC en el mercado spot, necesitarías miles de dólares. Suponiendo que solo tienes 10,000 USDT disponibles, solo podrías comprar Bitcoin por un valor de 10,000 USDT.

2. Flexibilidad para long o short - Si tienes criptomonedas en el mercado spot, podrías beneficiarte de la apreciación del capital a medida que tu criptomoneda sube con el paso del tiempo. Por otro lado, los contratos de futuros te permiten obtener ganancias gracias a los movimientos del precio a corto plazo en la dirección que sea. Incluso si el precio de Bitcoin cae, puedes participar en la tendencia bajista y obtener ganancias cuando los precios continúan bajando. Los contratos de futuros también pueden se pueden utilizar para protegerse contra los riesgos inesperados y la volatilidad extrema de los precios, lo que los hace ideales para mineros e inversores a largo plazo.

3. Liquidez - Con un volumen mensual de billones de dólares, el criptomercado de futuros proporciona una liquidez profunda. Por ejemplo, el mercado de futuros de Bitcoin tiene una facturación mensual promedio de 2 billones USD, superando los volúmenes de trading en el mercado spot de Bitcoin. Su sólida liquidez promueve el proceso para descubrir el precio y permite de igual forma a los traders realizar transacciones en el mercado de manera rápida y eficiente.

4. Precios de futuros vs spot - Los vendedores y los compradores determinan los precios de las criptomonedas mediante un proceso económico de oferta y demanda. El precio spot es el precio vigente para todas las transacciones en el mercado spot. Por otro lado, el precio de futuros se basa en el precio spot actual más la prima de futuros. La prima de futuros podría ser positiva o negativa. Una prima positiva indica que el precio de futuros es más alto que el precio spot; a la inversa, una prima negativa indica que el precio de los futuros es más bajo que el precio spot. Los cambios en la oferta y la demanda pueden causar fluctuaciones de la prima de futuros.