Desgraciadamente, muchos especuladores, empresarios, emprendedores, comerciantes, etc., no conceden una importancia significativa al término "geopolítica".
Y eso es un error.
De hecho, el panorama político global, las relaciones entre países, los intrincados esquemas de las grandes corporaciones transnacionales (que también juegan un papel importante en la política estatal), las acciones de las principales potencias mundiales, etc., todo esto determina la dirección de la economía en su conjunto (influyendo así en el mercado de criptomonedas, el mercado de valores), juega un papel en el movimiento de capital en todo el mundo e impacta los sentimientos empresariales en regiones específicas y mucho más.
Además, si abordamos esta cuestión desde un punto de vista práctico, comprender los procesos políticos globales en el mundo puede ser muy beneficioso.
Por ejemplo, si se tiene una visión clara de todo el panorama que se desarrolla en el planeta, es menos probable que se escape de una guerra (por ejemplo, en Ucrania) para encontrarse en otra (¿quizás en Israel?), o que se invierta en bienes raíces en un lugar riesgoso que podría depreciarse de la noche a la mañana o convertirse en ruinas, y así sucesivamente.
¡En esencia, profundicemos en ello y obtengamos una comprensión integral!
El impacto de la geopolítica en la economía y los mercados (con ejemplos)
Comenzaré con ejemplos de cómo la geopolítica influye en los mercados, los negocios y más. Hacia el final, analizaré cómo entender y hacer pronósticos personales en este contexto.
Ejemplo 1: Uranio
Como sabemos, durante décadas muchos países africanos funcionaron esencialmente como colonias de Estados Unidos, Francia, Inglaterra, etc. Las naciones occidentales tenían una influencia significativa sobre el gobierno (incluido el control militar) de estos países coloniales, y las corporaciones explotaban con gusto la mano de obra barata, casi gratuita, y extraían diversos recursos naturales de África.
Uno de esos recursos cruciales es el uranio.
Hace unos tres o cuatro años, China y Rusia comenzaron a hacer incursiones importantes en África. Sin profundizar demasiado (los interesados pueden investigar más sobre esto), el resultado final fue que las fuerzas de estos países, por medios militares, derrocaron a los regímenes existentes. Se produjo una serie de golpes de Estado que llevaron a que el control de muchos países africanos pasara a otras manos.
La resolución se produjo a principios de este verano. Ahora, examinemos el cuadro del uranio después de estos acontecimientos (Níger representa entre el 5% y el 7% del suministro total de uranio del mundo).
Como resultado, más del 75% del suministro de uranio pasó repentinamente a manos de Kazajstán y Rusia. Los países bajo influencia rusa, incluidos los de África, obtuvieron el control. Apenas tres meses después de estos acontecimientos, vemos un crecimiento del 45% y el Presidente de Francia (que perdió influencia en África y su fuente de uranio "gratuita") visitando Kazajstán para negociar contratos de uranio.
Un claro ejemplo de cómo la geopolítica influye en el valor de los activos.
Ejemplo 2: Incertidumbre geopolítica
Hablemos de una de las situaciones más interesantes para un inversor: la incertidumbre geopolítica. Tomemos como ejemplo el reciente conflicto entre HAMAS e Israel.
La guerra comenzó el 6 de octubre. Es un acontecimiento difícil de predecir. ¿Habrá una escalada? ¿Se sumarán a la lucha los países vecinos? ¿Cómo responderán militarmente Estados Unidos e Israel? Nadie sabe cuáles serán las reacciones del público, etcétera.
Si bien los riesgos geopolíticos se pueden gestionar y las amenazas geopolíticas se pueden neutralizar, la incertidumbre geopolítica es inmune a cualquier influencia.
Sin embargo, para un inversor, esta es una situación ideal: cuando vemos que comienza una conmoción mundial y los mercados aún no han reaccionado.
Así pues, la situación entre Israel y HAMAS.
En primer lugar, el mero hecho de que esta guerra se haya producido en el momento más oportuno hace reflexionar. Si nos fijamos en los bonos del Tesoro de Estados Unidos y en el mercado de bonos gubernamentales, vemos que estos han estado atravesando serias dificultades últimamente, con una demanda de bonos del Tesoro en su nivel más bajo de todos los tiempos. En resumen, la deuda del gobierno estadounidense se está volviendo cada vez más difícil de financiar. Justo en ese momento, cuando esperaba un colapso total y un viaje al espacio de los bonos del Tesoro, comenzó la guerra.
El pánico, el miedo y el dinero fluyeron hacia los tesoros.
Una coincidencia muy extraña entre el inicio de la guerra y cuestiones importantes en los gráficos. Además, esto afecta a Israel, que prácticamente tiene la información externa más seria del mundo. Sin embargo, no pudieron prever el ataque de HAMAS, que fabrica cohetes a partir de tubos... bueno.
Por cierto, también tenemos el hecho de la peculiar conducta de Israel durante la COVID: la vacunación casi obligatoria varias veces para toda la población, las medidas anti-COVID más estrictas del mundo. Bueno, otra vez nos salimos del tema. Hablaremos de la mafia farmacéutica en los próximos artículos... volvamos al tema.
Los bonos del Tesoro dieron algunas señales de vida, pero no por mucho tiempo. Los grandes capitales que compraban títulos del Tesoro para protegerse de la inflación, es decir, las empresas transnacionales, los grandes países, etc., también se acordaron del oro. El dinero también fluyó hacia allí y el mercado de obligaciones volvió a sufrir graves dificultades.
He aquí otro ejemplo de cómo la geopolítica influye en los mercados. Tras el inicio de la guerra entre Israel y HAMAS, la tarea que se planteó a los inversores fue determinar si se produciría una escalada o una complicación del conflicto.
Los precios del oro, del mercado energético, del petróleo, del valor de las acciones de las empresas que prestan servicios al complejo militar-industrial, etc., dependían del curso del conflicto. Incluso los indicadores de inflación dependían indirectamente de la guerra en Israel, ya que ésta está estrechamente vinculada a las reservas estratégicas de petróleo.
A su vez, la inflación afecta significativamente a toda la macroeconomía y a las acciones de la Reserva Federal. Y las acciones de la Reserva Federal influyen directamente tanto en el mercado tradicional como en el mercado de criptomonedas, entre muchas otras cosas.
En resumen, la cadena resultante es bastante larga y ésta es sólo una de las muchas ramificaciones de la estructura general del impacto del conflicto en la economía global.
Así, después de realizar un análisis exhaustivo del 6 al 8 de octubre, cuando todo esto comenzó, era perfectamente posible concluir que la guerra no sería rápida.
Todo lo indicaba: los sentimientos y planes de los países vecinos, las declaraciones de los dirigentes, el comportamiento de Estados Unidos, el Pentágono, Israel y las autoridades palestinas, el contexto histórico del conflicto, la actual confrontación global entre Oriente y Occidente y decenas de otros factores.
Y en las dos semanas siguientes, el mercado reaccionó en consecuencia: las acciones de las compañías energéticas subieron, incluido el anuncio de un posible embargo a los productos petrolíferos de Irán, que también era de esperar.
Por lo tanto, este es otro claro ejemplo de cómo la geopolítica influye en el comportamiento del mercado.
Ejemplo 3: COVID-19
No voy a ahondar en teorías de conspiración ante la aparición repentina de un evento tan masivo, pero siempre que ocurren eventos de tan gran escala, es esencial examinar las políticas exteriores de algunos estados, las grandes corporaciones transnacionales (que a menudo influyen en la política de un país debido a su inimaginable capital), y buscar conexiones no obvias.
Diciembre de 2019 - enero de 2020. De repente, el COVID-19 aparece en China y casi de inmediato surgen advertencias sobre el riesgo de una gran pandemia mundial. Los medios de comunicación preparan activamente a la población para la propagación del virus más allá de China.
No hay reacciones del mercado.
Una vez más, nos encontramos ante la incertidumbre política. Las medidas anti-COVID, la crisis energética (con signo menos), la flexibilización cuantitativa activa y la inyección de dinero en la economía, todo ello está relacionado de algún modo con la política de un país (más bien con sus asuntos internos) en relación con el COVID.
De acuerdo, predecir las consecuencias con precisión fue un desafío, pero, como mínimo, todo inversor razonable debería haber considerado la posibilidad de una pandemia importante y todas las consecuencias que conlleva.
En primer lugar, los precios del petróleo se desplomaron. En abril de 2020, los futuros del petróleo BRENT estaban en negativo (porque no había dónde almacenarlo). La caída de 70 dólares a cero en apenas un par de meses se debió, naturalmente, a la reducción del consumo, un resultado muy predecible. Esto podría haberse previsto durante el período de incertidumbre política de diciembre y enero.
De la misma manera, se esperaba la masiva estimulación de la economía y el lanzamiento de la imprenta. No había otras opciones para evitar un colapso económico total cuando todo "se paró" y la gente se vio obligada a quedarse en casa.
A partir de febrero, fuimos testigos de una poderosa inyección de dinero en helicóptero en la economía. Bastaba con observar la dinámica de la enfermedad, evaluar el momento y la eficacia de las medidas anti-COVID implementadas para pronosticar una mayor estimulación económica. El aumento constante de M2 era evidente. El dinero impreso e inyectado en la economía conduciría inevitablemente al crecimiento de los mercados de riesgo, una oportunidad ideal para que los inversores se subieran al SPX 500 o al Bitcoin.
¿Se puede atribuir el origen de la pandemia a la geopolítica? Creo que sí, sin entrar a comentar más sobre este asunto para evitar conflictos innecesarios con los lectores.
Ejemplo 4: Dubái
Echemos un vistazo a las políticas de los Emiratos Árabes Unidos hacia la población de todos los países. Cuando hay tensión geopolítica a nivel mundial, eventos negativos como guerras, migraciones, etc., los Emiratos prosperan.
Todo el mundo se dirige a Dubái porque es prácticamente el único lugar del planeta donde la mayoría de la población no es ni nativa ni ciudadana de los Emiratos Árabes Unidos. En su mayoría son expatriados y todos son al mismo tiempo ciudadanos y extranjeros. Mientras tanto, el gobierno se mantiene un poco en un segundo plano, permitiendo que la gente de diferentes países se sienta como en casa. Gracias a esta política, este territorio neutral se convierte en un segundo hogar para muchos.
Así, los altos logros en la economía, el turismo, la creación de un clima empresarial favorable, etc., todo ello es resultado de las políticas internas (en su mayoría) y externas de las autoridades de los EAU.
Sin duda, como inversor en empresas o bienes raíces en los Emiratos Árabes Unidos, no pasaría por alto la tensa situación en Oriente Medio, la ausencia de una defensa militar sólida para los Emiratos Árabes Unidos y los posibles conflictos de intereses entre los Emiratos Árabes Unidos y sus vecinos árabes. El lugar es bastante "caliente", por lo que en este caso, antes de invertir, es crucial realizar un análisis de las políticas internas y externas de los jeques de Dubai.
¿Cómo empezar a entender la geopolítica?
