Hoy es lunes 17 de junio de 2024 y discutiremos los eventos macroeconómicos de la semana y el desbloqueo de algunas altcoins.
Antes de hablar de Bitcoin, quiero hablar sobre la situación en el mercado de altcoins. Vi un tweet interesante sobre cómo ha cambiado la capitalización de mercado total de las altcoins.
Aproximadamente 546 días después de que Bitcoin se reduzca a la mitad, el valor total de mercado de las altcoins alcanzará un máximo histórico. Este fenómeno ha aparecido varias veces en la historia, como desde finales de 2017 hasta principios de 2018, y en noviembre de 2021. Esta ronda de reducción a la mitad de Bitcoin se completó el 20 de abril. De acuerdo con este patrón cíclico, predecimos que el mercado de altcoins puede alcanzar un nuevo máximo 546 días después de la reducción a la mitad de Bitcoin, que es alrededor del 18 de octubre de 2025.
Esto también significa que el mercado alcista de Bitcoin puede terminar en octubre del próximo año. Aunque algunas personas creen que el mercado alcista terminará en la primera mitad del próximo año, según las tendencias e indicadores históricos, es más probable que sea en octubre del próximo año. Aunque el mercado actual de altcoins se ha desplomado, y algunas altcoins incluso han vuelto a caer a los niveles del mercado bajista antes de octubre del año pasado, pero pensándolo al revés, ¿no es esta una mejor oportunidad de acumulación?
Si bien no estoy interesado en las altcoins, creo que es aconsejable seguir la tendencia. Los inversores minoristas parecen estar menos interesados en las altcoins en este momento, en parte porque el mercado de las altcoins ha estado cayendo desde mediados de marzo, lo que frustra a muchos inversores de las altcoins. Sin embargo, una vez que pasen unos meses, y especialmente una vez que el precio de Bitcoin supere los 73.000 dólares, es probable que estos inversores vuelvan a entrar al mercado, junto con más inversores nuevos en criptomonedas. Entonces, ¿cuándo llegará la temporada de auge de las altcoins?
Dependiendo de la dirección de los flujos de capital, Ethereum debe tener un buen desempeño en la siguiente etapa, o el precio de Bitcoin debe subir al precio psicológico en la mente de muchas personas, que puede ser de $89,000 o $100,000 más adelante. ¿Por qué dices eso? Porque una vez que Bitcoin supere los $ 100,000, algunas personas pueden comenzar a dudar de su continuo aumento y considerar invertir fondos en el mercado de altcoins, que tiene la oportunidad de obtener un rendimiento de 5 a 10 veces. Esta psicología de inversión es razonable y coherente con las características cíclicas del mercado de las criptomonedas.
Además, el presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) afirmó anteriormente que los ETF que ya están al contado podrían aprobarse finalmente en el verano. Sin embargo, la opinión de Eric, analista de ETF de Bloomberg, parece haber cambiado recientemente y cree que la aprobación final del ETF por parte de la SEC puede verse antes del 2 de julio. Esto llega justo a tiempo para el feriado del Día de la Independencia del 4 de julio, y si sus afirmaciones se hacen realidad, un ETF spot de Ethereum podría aprobarse por completo en dos semanas.
Octubre de 2025 puede ser testigo de un avance histórico en la capitalización de mercado total de las altcoins, especialmente en el contexto de los ETF al contado de Bitcoin y Ethereum, lo que puede hacer que este proceso sea aún más colorido. Bitcoin ha superado el punto más alto del mercado alcista anterior antes del halving, lo que es completamente diferente de los ciclos anteriores. El lanzamiento de un ETF spot de Ethereum puede tener un impacto en el mercado de altcoins, pero nadie sabe si se calentará antes de tiempo. Estamos ante un ciclo diferente al pasado y los ETF spot son una variable importante. De todos modos, según la tendencia cíclica de Bitcoin y la trayectoria de la capitalización de mercado total de las altcoins, 500 a 550 días después de la reducción a la mitad pueden marcar el final del mercado alcista de las criptomonedas.
En lo que respecta a los desbloqueos de altcoins de esta semana, hice las marcas necesarias. Desbloquear un token generalmente significa que llegará más oferta al mercado, lo que puede ser perjudicial para el precio del token.
En términos de macroeconomía, esta semana no parece que se publiquen datos particularmente importantes en los Estados Unidos. Lo único que necesita atención pueden ser los datos de ventas minoristas, también conocidos como "datos de terror". Este título proviene de la incertidumbre y la importancia. de su impacto en el mercado del sexo. Los datos de ventas minoristas pueden reflejar las necesidades y capacidades de consumo de los consumidores. Aproximadamente el 70% del PIB de Estados Unidos está impulsado por el consumo, por lo que juega un papel importante a la hora de juzgar el estado actual de la economía estadounidense. La semana pasada, la Reserva Federal anunció un nuevo gráfico de puntos, ajustando los tres recortes de tasas de interés previamente esperados a solo uno. Este resultado negativo ha provocado una mayor presión sobre el mercado, especialmente el mercado spot de ETF de Bitcoin. Se espera que continúe la tendencia de salida de esta semana, ejerciendo presión a la baja sobre los precios de Bitcoin. Sin embargo, desde una perspectiva a más largo plazo, el potencial del mercado de ETF al contado es enorme. Todavía está en su infancia y aún no se ha liberado más demanda.
En cuanto a la acción del precio de Bitcoin, el soporte de 65.000 dólares ya se ha probado una vez antes. Lo que hay que observar esta semana es si Bitcoin continúa su caída y rompe el nivel de soporte de $65,000. Actualmente, el nivel de soporte clave de $66,250 todavía está en juego. Si Bitcoin cae por debajo de los 65.000 dólares, casi se acercará al precio medio para los tenedores a corto plazo, que es de 63.500 dólares. Para la dirección ascendente de Bitcoin, la zona de compra activa anterior ahora se ha convertido en un nivel de resistencia. Para restaurar la confianza alcista, Bitcoin necesita superar el promedio móvil MA200. A medida que el entorno macroeconómico se ha deteriorado en comparación con mayo, Bitcoin ahora carece de un sentido claro de dirección y se espera que continúe fluctuando en un rango aburrido durante aproximadamente dos meses. Sin embargo, después de estos pocos meses, los precios pueden dar otro salto cualitativo. Espero que todos puedan cumplirlo hasta el final.
Si nos centramos en la relación entre los márgenes de beneficio no realizados para los inversores minoristas y el precio de Bitcoin, podemos encontrar que en ciclos anteriores, los niveles de beneficio siempre han estado correlacionados positivamente con el precio de Bitcoin. Cada vez que Bitcoin alcanza un máximo de ciclo, los niveles de margen de beneficio también entran en territorio sobrecalentado.
Estamos solo a la mitad del camino y este indicador es similar al indicador de puntuación MVRV, lo que sugiere que Bitcoin todavía tiene espacio para duplicar su precio. De hecho, aquellos que mantuvieron Bitcoin durante 3 a 6 meses vendieron sus Bitcoins antes y después de que se aprobara el ETF al contado. Sin embargo, en esta etapa, el precio de Bitcoin es alto y fluctuante. Este grupo no elige vender, sino que está acumulando activamente, lo que puede interpretarse como una fuerte señal de soporte. Además, el número de ballenas Bitcoin sigue aumentando.
Refiriéndose a la tendencia de los ciclos históricos, una vez que se complete la reducción a la mitad de Bitcoin, especialmente cuando el número de ballenas comience a disminuir, el precio de Bitcoin aumentará significativamente. Esto se debe a que hay mucha demanda de compra en el mercado y los tenedores a largo plazo comenzarán a vender gradualmente, elevando el precio de Bitcoin a niveles más altos. Esto también significa que podemos ver la segunda ola del proceso de distribución de Bitcoin, es decir, los tenedores a largo plazo se venderán gradualmente y los tenedores a corto plazo entrarán en gran número al mercado para tomar el control. Con el tiempo, en algún momento de 2025, la carrera alcista de Bitcoin también terminará.
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