El #Altcoin ¡El fondo podría estar hoy!
Es un día de gran evento ya que están sucediendo múltiples eventos macroeconómicos.
Primero, serán las noticias sobre el IPC, y luego estarán la reunión del FOMC y la decisión sobre las tasas de interés de la FED.
Tendrán un enorme impacto en los mercados.
Los mercados se han ido corrigiendo a la baja, ya que la anticipación de estos eventos suele tener una relación negativa con la acción del precio en los mercados de criptomonedas, especialmente las altcoins. Además de eso, el evento de Roaring Kitty y la corrección de GameStop de la semana pasada no tuvieron un impacto positivo en la acción del precio.
Ahora bien, hoy podría estar produciéndose un cambio de rumbo, al igual que en las reuniones anteriores del FOMC se tocó fondo el miércoles, tras lo cual los mercados se dispararon.
Comparación:
Bitcoin subió más del diez por ciento después de eventos anteriores del FOMC.
Ethereum se recuperó más del veinte por ciento después de eventos anteriores del FOMC.
Ambos corrigieron en la misma cantidad antes del evento, por lo que parece razonable esperar una revisión al alza. Analicemos los dos grandes acontecimientos de hoy.
IPC a las 14.30 horas
Los datos del IPC son los más importantes del mes, ya que el FOMC está observando estos datos (y el IPP del jueves) para estimar si la inflación se está debilitando y si pueden recortar los niveles de tipos de interés.
Durante 2024, la tasa de inflación fue mayor de lo esperado. Como una referencia:
En abril, la tasa real del IPC fue del 3,5%, mientras que se pronosticaba un 3,4%. En marzo, la cifra real era el 3,2%, mientras que se esperaba el 3,1%. Debido a esto, se podría argumentar que la inflación sigue siendo rígida y eso es exactamente lo que Jerome Powell sigue diciendo.
Sin embargo, hay puntos de datos más importantes que surgen durante este evento.
IPC M/M. Los datos mensuales del IPC estiman cuál es el cambio en el precio de los bienes y servicios en comparación con el mes anterior. El mes pasado los mercados observaron cifras inferiores a las previstas y reaccionaron de forma muy positiva.
IPC subyacente interanual. El Índice Básico de Precios al Consumidor (una canasta diferente a los datos regulares del IPC) fue exactamente como se esperaba el mes anterior e indujo otra respuesta positiva en los mercados.
IPC subyacente M/M. El índice básico de precios al consumidor, pero luego en puntos de datos mensuales. El mes pasado fue igual a lo previsto.
Este podría ser un dato importante, ya que podría indicar que los mercados están anticipando un recorte de tipos.
¿Cuáles son las expectativas?
Las expectativas son que veremos los siguientes puntos de datos:
IPC interanual: 3,4% esperado
IPC M/M: 0,1% esperado
IPC subyacente interanual: se espera un 3,5%
IPC subyacente M/M: 0,3% esperado
Si los datos salen exactamente como se esperaba o algunos puntos de datos van a ser más bajos (lo cual es positivo para los mercados) de lo esperado, los mercados verán una rápida respuesta positiva de los precios.
Decisión sobre tipos del FOMC a las 20:00 p. m. CET y discurso de la FED a las 20:30 p. m. CET
El segundo acontecimiento más importante de hoy son las decisiones sobre tipos de interés del FOMC. El Banco Central Europeo realizó su primer recorte de tipos desde 2019 la semana pasada, lo que podría indicar que también hay recortes de tipos en el horizonte para Estados Unidos.
Es por eso que los datos del IPC podrían volverse importantes, ya que los mercados podrían descontar o no un posible recorte de tasas a partir de los datos del IPC. ¿Porqué es eso? Bueno, si los datos del IPC son más altos de lo esperado, automáticamente veremos un dólar fuerte que sigue subiendo, pero también que los rendimientos seguirán subiendo. En ese aspecto, es poco probable que se produzca un recorte de tipos en el próximo período durante el cual los activos de riesgo experimentarán una caída en lugar de un repunte.
En este caso, normalmente no es importante estar atento a la decisión sobre los tipos, sino más bien estar atento al discurso de Powell, ya que podría estar dando ideas sobre las perspectivas del futuro. Si se vuelve más decisivo y comienza a difundir palabras como “esperamos dos recortes de tipos a finales de este año”, los mercados actuarán en una dirección tremendamente positiva.
¿A qué prestar atención?
Los mercados de altcoins y criptomonedas han experimentado una corrección sustancial en las semanas anteriores, ya que existe una correlación negativa entre las reuniones del FOMC, el IPC y las criptomonedas.
Para ser justos, parece probable que a partir de esta tarde se produzca una revalorización al alza. Incluso podría darse el caso de que Bitcoin esté alcanzando un máximo histórico en las próximas semanas si hay una postura moderada por parte del FOMC.
Es importante tener en cuenta que la acción del precio puede ser trampa. Si la decisión sobre la tasa no cambia, los mercados podrían tener una respuesta inicial a la baja, pero normalmente el movimiento real ocurre en un momento posterior. Yo sugeriría no realizar operaciones de apalancamiento durante este período.
Mi opinión personal es que deberíamos estar atentos a la respuesta de la acción del precio del oro, el dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro.
Espero que el dólar y los rendimientos caigan según los datos de hoy/mañana (mañana es el día del PPI) y que los mercados de altcoins y criptomonedas terminen su corrección alrededor de este período.
Después de eso, es solo hacia arriba donde es probable que el ETF de Ethereum encuentre aprobación en las próximas semanas y comience a atacar el máximo histórico durante el verano.
