¿Manipulación del precio de Bitcoin? Las entradas de ETF tienen un impacto "pequeño", dicen los expertos
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin en los EE. UU. han registrado un récord de 17 días de entradas netas. La segunda inundación más alta en un solo día desde su lanzamiento se produjo el martes, cuando estos ETF recibieron 886,6 millones de dólares.
Fidelity (220,6 millones de dólares), Blackrock (155,1 millones de dólares) y Ark (71,4 millones de dólares) contribuyeron ayer a otra afluencia de 488,1 millones de dólares. A pesar de estas grandes aportaciones de capital, Bitcoin sólo ha pasado de 68.000 dólares a 71.000 dólares desde que comenzó la semana.
A pesar de las grandes entradas de ETF, el movimiento de precios ha sido moderado, lo que confunde a los participantes y expertos del mercado. Los precios de Bitcoin suelen subir aún más con tal afluencia. Los patrones de precios recientes muestran que pueden estar involucradas variables contrarrestantes adicionales.
¿Por qué Bitcoin no aumenta?
Una plataforma de análisis de comercio de criptomonedas En una publicación de X, Kingfisher dijo que una estrategia de carry trading puede estar afectando la dinámica de precios. Según su estudio, "¿las entradas de ETF de BTC no afectaron el precio tanto como esperaba?" Un carry trade cargado puede ser el culpable. Compre spot/ETF, futuros cortos”.
Poner en corto futuros de Bitcoin y comprar acciones al contado de Bitcoin o ETF de Bitcoin es un carry trade. Esta técnica puede cubrir la volatilidad de los precios y capitalizar las diferencias de precios al contado de futuros.
Sus comentarios sugieren manipulaciones legales planificadas del mercado que desdibujan los límites entre la inversión inteligente y las cuestiones éticas. Tuit de seguimiento: "Manipulación del mercado o estrategia de inversión inteligente... ¿cuál es la diferencia?" cuestiona la ética de tales técnicas, desafiando la narrativa.
El escrutinio de la comunidad criptográfica aumentó después de la conversación. La usuaria de X, Sahra, dijo: “El carry trade debería suprimir las tasas de financiación de forma natural. En igualdad de condiciones, la presión al contado a largo plazo contra el bono perpetuo debería reducir los tipos perpetuos a medida que se retrasa el precio al contado. Todo lo demás tiene sentido, pero en mi opinión estas tarifas son demasiado bajas para un transporte ".
Esta declaración resalta la complejidad de los carry trades, donde los resultados previstos, como la disminución de las tasas de financiación, no coinciden con las observaciones del mercado, lo que indica que otras variables están impactando el mercado.
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