El concepto de tokenización existe desde hace bastante tiempo, con la idea de traducir activos del mundo real en sus representaciones digitales para su posterior venta en el dominio de las criptomonedas en forma de tokens. Al crear un vehículo de inversión virtual de este tipo, las empresas pueden tokenizar cualquier cosa, desde productos básicos como oro y plata hasta bienes raíces, abriendo oportunidades para su venta en plataformas en el entorno en cadena. Este último ofrece considerables opciones de entrada de liquidez, dado que es más accesible para inversores minoristas y no institucionales sin acceso a los lugares de venta tradicionales.
Lo más importante es que la tokenización aprovecha todos los beneficios clave de blockchain, incluida la transparencia, una base de igual a igual que no involucra intermediarios y menores costos generales. La tokenización también es un poderoso instrumento para atraer liquidez y potenciar la especulación, lo que en última instancia aumenta el valor del activo tokenizado en los mercados secundarios. La base peer-to-peer es lo que hace que la tokenización sea más atractiva junto con la capacidad universal de blockchain para crear un gemelo digital de cualquier activo en el mundo real. En este material, profundizaremos en las complejidades de la tokenización de activos en el mundo real y exploraremos algunas de las principales oportunidades que dicha opción brinda tanto a las empresas como a los usuarios.
Tokenización - Los Beneficios
La propiedad fraccional es un término clave de tokenización que se ha utilizado durante más de una década para significar que un solo activo completo del mundo real puede ser propiedad de varias personas que compran acciones del mismo en formato tokenizado. Esto significa que una empresa puede vender cualquier cosa, desde una obra de arte hasta una propiedad inmobiliaria a varias personas al mismo tiempo. En última instancia, a la empresa no le importa quién o cuántas personas o partes compran un activo, lo importante es venderlo. La tokenización permite esto al permitir que un gran número de inversores más pequeños adquieran acciones de una propiedad o activo más grande que de otro modo les habría resultado inaccesible. La tokenización de activos del mundo real se asocia más comúnmente con monedas estables cuando se trata de monedas fiduciarias como el dólar estadounidense o cualquier otra. USDT Tether es un excelente ejemplo de ello, que puede traducirse con éxito a otros tipos de monedas o activos del mundo real. La tokenización es un importante impulsor de la adopción de activos digitales, ya que los activos del mundo real, o RWA, son bastante caros y se están volviendo inaccesibles para un número creciente de inversores debido a su localización y regímenes de sanciones. La cadena de bloques y la tokenización borran esas barreras y abren los mercados de inversión a los inversores minoristas con pequeñas cantidades de capital. El Boston Consulting Group pronostica que el mercado de activos tokenizados podría aumentar a16 billones para 2030. Esto se basa en estimaciones del mercado y en cómo las empresas están experimentando con la tokenización en el dominio en cadena. Aunque todavía está en gran parte aislada de TradeFi, la tokenización puede explotar con la llegada de la Web3.
Las Limitantes
Aunque los beneficios y las perspectivas de la tokenización parecen brillantes, existen una serie de desafíos serios que impiden su desarrollo al nivel requerido para que se convierta en un fenómeno verdaderamente global. Los principales obstáculos son en realidad técnicos, en lugar de estar aislados en la mente de los inversores. Por el contrario, los inversores están ansiosos por explorar las posibilidades de los activos tokenizados del mundo real, pero las limitaciones técnicas como la interoperabilidad de la infraestructura y los cuellos de botella de blockchain no permiten la adopción e implementación masivas. Sin embargo, los recientes desarrollos en el dominio blockchain permiten a expertos y analistas predecir que estas limitaciones pueden superarse en el futuro cercano. El hecho de que empresas como Hamilton Lane y JP Morgan estén desarrollando proyectos de activos tokenizados es una buena ilustración de tales evaluaciones. La facilidad con la que los instrumentos estructurados y los productos basados en índices se han transferido en cadena les da a estas empresas razones para creer que los activos del mundo real alcanzarán un nivel similar de popularidad y una cálida recepción por parte de los inversores. Los bonos y las acciones son el siguiente paso lógico para la tokenización, y pronto seguirán productos básicos como el oro, la plata, el arte, los bienes raíces y cualquier otro tipo de activo. Los casos de uso de propiedad fraccionalizada de obras de arte ya están disponibles y se ha demostrado que tienen éxito. Pero el mercado más grande para la propiedad de activos tokenizados es el mercado inmobiliario. La digitalización completa y la liquidación casi instantánea son los principales beneficios que se obtendrán, ya que abrirán el mercado a una audiencia completamente nueva de compradores que antes solo soñaban con poseer una parte de una propiedad de lujo. Los críticos y escépticos afirmarían que el uso real de poseer una pequeña fracción de una propiedad de lujo es discutible en el mejor de los casos, pero están descuidando el beneficio principal: la especulación. Los bienes raíces solo están ganando impulso y apreciación como un activo de inversión, lo que significa que las fracciones tokenizadas de bienes raíces reflejarán eso, permitiéndoles actuar como portadores de valor. Esto también hace que las inversiones sean más accesibles y puede resultar en el crecimiento explosivo de la industria, que ha sufrido significativamente como resultado de la pandemia de Covid y las consiguientes crisis globales. Otro obstáculo importante es la cuestión de la regulación, que depende completamente de la postura de los gobiernos hacia las criptomonedas. Los desafíos que impiden la rápida adopción de activos tokenizados incluyen los riesgos asociados con el fraude de criptomonedas y la falta de pautas claras que definan dichos activos en muchas jurisdicciones. Si se introdujeran pautas universales, lanzarían una escala verdaderamente global de tokenización de activos en el mundo real tanto a nivel institucional como de inversores minoristas. Sin embargo, en la actualidad, esta perspectiva es distante en el mejor de los casos, y la mayoría de los inversores tendrán que lidiar con inversiones localizadas en activos del mundo real o lidiar con la gestión de riesgos.
El Futuro de la Tokenización
Casi cualquier cosa puede ser tokenizada, desde bienes raíces y productos básicos hasta bienes agrícolas y mercancías. Esto abre grandes oportunidades para que las empresas vendan sus productos y servicios en el dominio Web3 a una audiencia de inversores completamente nueva. El progreso que ya se está logrando en los Estados Unidos a nivel legislativo destinado a reconocer el estado de los activos tokenizados significa que seguramente se acelerará la adopción. Los pronósticos disponibles brindan información valiosa sobre el futuro de los activos tokenizados del mundo real, que actualmente están valorados en USD 300 mil millones. Las proyecciones hasta 2030 indican que el mercado podría crecer hasta 10 billones de dólares, según Roland Berger, un aumento de 40 veces del valor actual en 2023. Los mismos analistas afirman que tales estimaciones son conservadoras y se basan en las estadísticas bajistas actuales del mercado. Si el mercado crece a la luz de la resolución de conflictos globales y el levantamiento de restricciones, podríamos presenciar un impulso significativo en las inversiones dirigidas a instrumentos de tokenización del mundo real. Cualquiera que sea el producto básico o el instrumento digital, la cadena de bloques puede digitalizarlo y ponerlo a la venta. Aunque tal perspectiva hace que blockchain parezca más un gran mercado, en lugar de una tecnología capaz de aplicarse en muchas industrias del mundo real, el hecho es que Web3 es el futuro de las industrias del mundo real y blockchain es su base.
Fuente STON.fi
