En su último despacho, Charles Edwards, director ejecutivo del fondo de cobertura de activos digitales y Bitcoin Capriole, señaló un indicador de mercado importante en la última edición del boletín de la empresa, Actualización #51. Edwards señala la activación de la señal de compra "Hash Ribbons", un evento notable que históricamente ha indicado excelentes oportunidades de compra para Bitcoin.
Señal de compra flash de Bitcoin Hash Ribbons
El indicador Hash Ribbons, introducido por primera vez en 2019, utiliza datos de minería para predecir oportunidades de compra a largo plazo en función de las presiones económicas de los mineros. La señal surge de la convergencia de los promedios móviles a corto y largo plazo de la tasa de hash de Bitcoin, específicamente cuando el promedio móvil de 30 días cae por debajo del de 60 días. Según Edwards, este evento "en la gran mayoría de los casos se ha sincronizado con una debilidad más amplia del mercado de Bitcoin, la volatilidad de los precios y oportunidades de valor significativamente a largo plazo".
Cintas de hash de Bitcoin | Fuente: Inversiones Capriole
La actual Capitulación Minera, como destacó Edwards, comenzó hace dos semanas y coincide con los ajustes posteriores a la reducción a la mitad en el sector minero. Este período a menudo conduce al cierre de operaciones e incluso a quiebras entre los mineros menos eficientes. Edwards señala: "Tal como estamos viendo hoy, estas plataformas mineras generalmente se eliminarán gradualmente durante varias semanas después del Halving, lo que resultará en una caída de las tasas de hash".
A pesar de la rentabilidad histórica de los mineros, especialmente con el aumento de las tarifas de bloque de nuevas aplicaciones como Ordinals y Runes, Edwards sugiere que el mercado no debería pasar por alto la oportunidad actual señalada por la última Capitulación Minera. "Si bien esta capitulación se produce cuando los mineros han sido ampliamente rentables, seríamos negligentes si no tomáramos nota de esta rara oportunidad", afirmó Edwards.
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Los Hash Ribbons no han estado exentos de críticas, y cada ocurrencia suscita un debate sobre la relevancia actual y la precisión de la señal. Edwards abordó estas críticas haciendo referencia a la señal del año anterior, que se correlacionaba con el comercio de Bitcoin en el rango de $20,000, reforzando la fuerza predictiva del indicador. "Cada suceso genera cierto debate sobre su relevancia hoy en día, o por qué la señal actual tal vez no cuenta", explicó Edwards.
Edwards recomienda que el enfoque más seguro para aprovechar las Hash Ribbons es esperar la confirmación a través de un crecimiento renovado de la tasa de hash y una tendencia positiva de los precios. Concluye: “La oportunidad más segura (la oportunidad de volatilidad más baja) para asignar a la estrategia Hash Ribbons es la confirmación de la compra de Hash Ribbon, que se desencadena por un crecimiento renovado de la tasa de Hash (30DMA>60DMA) y una tendencia de precios positiva (como se define en el 10DMA). >20DMA de precio)”.
Contexto de mercado más amplio
Al pasar de lo técnico a lo contextual, Edwards analiza el panorama regulatorio cambiante que recientemente se ha vuelto más favorable para las criptomonedas. La aprobación por parte de la SEC de un ETF de Ethereum, que categoriza a ETH como una materia prima, marca un cambio significativo en el enfoque regulatorio hacia las criptomonedas y refleja una creciente aceptación institucional.
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"La reclasificación de Ethereum y la aprobación de su ETF representan un cambio fundamental en la postura gubernamental sobre las criptomonedas", señala Edwards. "Esto podría conducir a una mayor participación institucional y potencialmente a una mayor estabilidad en los mercados de cifrado".
Además, Edwards señala factores macroeconómicos que podrían influir en el valor de Bitcoin. La expansión de la oferta monetaria M2 y la postura de la Reserva Federal sobre las tasas de interés están diseñadas para estimular la actividad económica. Sin embargo, Edwards advierte sobre las posibles consecuencias a largo plazo de estas políticas, como la inflación, que podría aumentar el atractivo de Bitcoin como cobertura contra la devaluación monetaria.
"Bitcoin fue conceptualizado como una alternativa a los sistemas financieros tradicionales en tiempos de tensión económica", comenta Edwards. "Las políticas económicas actuales refuerzan las razones fundamentales de la existencia de Bitcoin y podrían conducir a una mayor adopción".
En el frente técnico, Edwards proporciona un análisis de los movimientos de precios de Bitcoin, destacando la reciente ruptura y consolidación por encima de niveles críticos de resistencia. Establece un precio objetivo condicional a medio plazo de 100.000 dólares, dependiendo de que el mercado mantenga su impulso actual y el cierre mensual se mantenga por encima de un umbral crítico de 58.000 dólares.
Al momento de esta publicación, BTC cotizaba a $69,008.
El precio de BTC necesita superar los $69,500, gráfico de 1 día | Fuente: BTCUSD en TradingView.com
Imagen destacada creada con DALL·E, gráfico de TradingView.com
Fuente: NewsBTC.com
La publicación La mejor señal de compra de Bitcoin a largo plazo parpadea, advierte el CEO de Hedge Fund apareció por primera vez en Crypto Breaking News.
