Desde que se lanzó el ETF de BTC, las criptomonedas han experimentado una ola de rápido crecimiento este año. Muchos "grandes" del círculo monetario están apostando por 200.000 o incluso 1 millón de dólares más, pero fingen que todo el mundo todavía está lleno de dudas sobre el precio. precio futuro Mientras lo esperábamos con ansias, los precios de las divisas comenzaron a experimentar una ola de caída a mediados de marzo, que duró hasta principios de mayo y arrojó un jarro de agua fría sobre muchas personas.
Aunque el mercado ha experimentado una reversión a gran escala en los últimos días debido a la noticia de la aprobación del ETF al contado de ETH, mirando hacia atrás, esta devolución de llamada también ha traído mucha reflexión a muchas personas, e incluso algunas personas cayeron en el " noche oscura antes del amanecer" debido a esta devolución de llamada.
¿Por qué no previó el retroceso?
Muchas veces los inversores en el círculo monetario descubrirán que, cuando todo el mundo parece ser optimista sobre las perspectivas del mercado, ¿por qué el mercado sufre una corrección tan grande? ¿Es porque todos cantan unánimemente en largo y venden en corto? ¿O los comerciantes se están aprovechando del entusiasmo de todos para enviar mercancías y crear una trampa?
De hecho, gran parte de la razón aquí es el estado psicológico causado por los problemas de los inversores para obtener información y la inconsistencia entre las opiniones de los inversores minoristas sobre las criptomonedas y las de las instituciones o los grandes inversores.
En primer lugar, la mayoría de los inversores minoristas que invierten en criptomonedas compran activamente. Sólo unas pocas personas con fuertes recursos financieros invertirán de forma racional. La mayoría de las razones para la compra activa son que la corrección "política" del círculo monetario es ser siempre alcista. Esto es cierto para los inversores minoristas en los países occidentales, especialmente en los Estados Unidos. Esto es especialmente obvio entre los inversores que son bajistas de alto perfil con respecto a las criptomonedas en los Estados Unidos, recibirán muchas refutación incluso ahora, el día 24. En las elecciones presidenciales de EE. UU., Trump comenzó a apoyar las donaciones de criptomonedas para atender a los inversores en el círculo monetario. Antes de registrarme, todavía era hostil a las criptomonedas, pero ahora estoy comenzando a mostrar signos de "relajación" inusual. En definitiva, los votos de los jóvenes que poseen una gran cantidad de criptomonedas también son muy importantes. Esto también lleva al hecho de que si quieres ganarte el corazón de la gente, tienes que cantar mucho BTC.
Sin embargo, las instituciones de inversión y los inversores inteligentes que realmente poseen grandes fondos no pueden dejarse llevar por este concepto de "siempre en aumento". Estas personas considerarán los criptoactivos como el mismo producto de inversión que el oro y el petróleo crudo. Estudiará la relación de oferta y demanda del mercado, los costos de minería, el sentimiento, la línea K, las políticas, etc., analizando así la tendencia del mercado y proponiendo instrucciones de compra o venta.
Pero para nosotros, la gente común, que hemos estado en un entorno de información en el que somos optimistas y cantamos durante mucho tiempo, naturalmente practicaremos este punto de vista en acciones reales y, por supuesto, es difícil realizar cambios en la operación. De mirar más y comprar más A largo plazo, lo más probable es que sea correcto, pero a corto plazo no es una solución excelente.
La ley 28/20 nos dice que no importa cuán descentralizada o dispersa esté la distribución de los activos subyacentes al principio, seguirán concentrados en manos de unas pocas personas, aunque haya muchos canales y formas, cuando el mercado suba también. Rápida y violentamente en un corto período de tiempo, existe una alta probabilidad de que haya una corrección, y luego más personas perderán las fichas en sus manos. Cuando las fichas estén casi recogidas por la fuerza principal, serán. distribuidos y los chips serán descentralizados nuevamente. Aunque seguirás ganando dinero manteniendo acciones al contado todo el tiempo, si permaneces inmóvil, estas fichas se clasificarán como fichas durmientes y no estarán dentro del alcance de las fichas activas. El objetivo final de las diversas acciones de los jugadores principales es ganar. incremento muy superior al precio medio del mercado.
Análisis de oferta y demanda del mercado alcista de Ethereum
Después de comprender la mentalidad de inversión en criptomonedas de los principales actores mencionados anteriormente, podemos saber que no existe ningún producto de inversión que solo suba pero nunca caiga. Al mismo tiempo, debemos ser racionales con respecto a los sentimientos alcistas de diversa información y no hacerlo. Piérdase en él, de lo contrario será fácil quedarse atascado. Aunque se discutirá más adelante. Relajarse, pero al quedarse estancado sin una fuerte determinación, es fácil que los inversores pierdan la mentalidad y se corten la carne.
A continuación, analizamos la relación de oferta y demanda en el mercado alcista de Ethereum en base a esta mentalidad.
En primer lugar, la ecología actual de Ethereum se divide principalmente en tres categorías:
Categorías de promesas e ingresos
Aplicaciones financieras DeFi
aplicaciones no financieras
Como capa L1 que proporciona soporte para L2
Las categorías de apuestas e ingresos son actualmente relativamente prósperas, como la recompra, pero aún no han podido respaldar de forma independiente el mercado alcista. Aunque se trata del modelo económico Ethereum, como una extensión de DeFi, podemos ver fácilmente sus similitudes con DeFi. Por lo tanto, en el mercado alcista, sólo podemos añadir la guinda al pastel, pero no podemos estar solos.
Las aplicaciones financieras DeFi atrajeron una gran cantidad de fondos para participar en el último mercado alcista. Al mismo tiempo, su innovación continua casi ha llegado a su extremo. En la actualidad, DEX, Swap, préstamos de depósitos, minería de liquidez, etc. A menos que se realicen nuevos proyectos, solo con una mejor experiencia comercial se puede captar la atención del mercado; de lo contrario, a nadie le importará.
En comparación con el campo financiero tradicional, los mercados de bonos y derivados actualmente no participan en la vía DeFi y pueden centrarse en ellos durante este mercado alcista.
Las aplicaciones no financieras, incluidos derivados similares a las aplicaciones y productos tradicionales de Internet, como los juegos, están actualmente menos desarrollados y todavía hay muchas oportunidades en el futuro. Sin embargo, a juzgar por la situación actual del mercado de las criptomonedas, todavía quedan muchos aspectos. El mercado no financiero no ha estado involucrado, por lo que este se ha convertido en el foco de este mercado alcista.
La capa L2 también es uno de los factores clave en el crecimiento de Ethereum. Sin embargo, aunque la mayor parte de L2 actualmente usa el token de Gas ETH, con el desarrollo de L2 más adelante, es posible usar tokens de gobernanza como tokens de Gas, y ETH también lo hará. enfrentar la demanda para entonces reducir el problema.
En general, ETH ha mostrado signos de un lento crecimiento en aplicaciones ecológicas, por lo que los ETF también son el foco de este mercado alcista. Pero, por otro lado, los ETF no pueden abarcar todo el mercado alcista, por lo que debemos prestar más atención a si existen aplicaciones disruptivas en el ecosistema ETH que puedan respaldar el liderazgo de Ethereum en el mercado alcista.
En el nivel de aplicación ecológica financiera, ETH todavía enfrenta la supresión por parte de Ssolana, lo que se puede ver en el desempeño de los precios de ETH y SOL que hemos visto recientemente. Desde el mercado bajista en 2019 hasta el mercado alcista en 2021, el precio de ETH aumentó casi 40 veces desde el punto más bajo hasta el punto más alto, y el precio de BTC aumentó aproximadamente 20 veces según la trayectoria de crecimiento del precio de BTC. , el precio de BTC en este mercado alcista El precio puede alcanzar entre 100.000 y 200.000, es decir, del punto más bajo al más alto es aproximadamente 10 veces, y ETH puede aumentar aproximadamente 20 veces, lo que significa que puede rondar los 20.000.
Teniendo en cuenta el impacto del valor de mercado de BTC y ETH, el valor de mercado actual de BTC es de 1,3 billones y de ETH es de aproximadamente 440 mil millones. Es decir, si ETH duplica el de BTC, entonces la relación ETH/BTC es. cerca de 0,1, mientras que 17 Esta relación fue de 0,12 durante el mercado alcista del año pasado, y la más alta en el último mercado alcista fue de 0,075. Obviamente esto no es razonable. Por lo tanto, el precio más alto de ETH en este mercado alcista puede ser inferior a 20.000 dólares estadounidenses. , y un precio más razonable oscila entre 10.000 y 20.000 dólares estadounidenses.
Análisis ETF de Ethereum
Aunque todo el mundo sabe que la aprobación del ETF de Ethereum es una buena noticia, otro detalle que merece atención es si el ETH del ETF al contado presentado actualmente se puede pignorar. Dado que Estados Unidos todavía utiliza leyes y regulaciones antiguas, según el pensamiento de la SEC, cualquier cosa que pueda prometerse para ganar intereses puede considerarse como un valor que antes se podía obtener mediante la minería y se clasificó como POW. De acuerdo con esta configuración, de hecho, es posible que Ethereum no satisfaga completamente la demanda de cotización de ETF, por lo que incluso si la SEC puede comprometerse, los ETF al contado no se pueden utilizar como prenda.
Esto no es una buena noticia hasta cierto punto, porque es posible que los inversores deban esperar un poco más al canjear el ETH prometido, pero no existe tal restricción al colocarlo directamente en la billetera de custodia, por lo que, hasta cierto punto, puede ser similar a el ETF de BTC Cuando la situación del mercado empeora, la presión de venta debería ser mayor o mayor.
Por supuesto, en términos del creciente mercado alcista, la aprobación del ETF al contado de ETH es una buena noticia. El impacto de las reglas individuales defectuosas no es tan grande. Además, esto también significa que muchos inversores institucionales y fondos globales, oficinas familiares, etc. ETH se puede comprar comprando ETF, lo que equivale a un bloqueo de ETH. Porque si participa en Stake o DeFi en la cadena, la liquidez siempre se liberará a través de múltiples protocolos, al igual que la diferencia entre stETH y ETH. Además, con la popularidad del apalancamiento en la cadena, el ETF es equivalente al grado de bloqueo. en el valor de ETH aumentará mucho.
