Durante mucho tiempo se ha confiado en el análisis técnico para invertir en criptomonedas. La disciplina se adapta bien a la clase de activos altamente volátil, no solo porque las criptomonedas se basan en el impulso, sino también porque generalmente están sujetas a menos riesgo que las acciones, lo que puede enturbiar la dinámica de oferta y demanda.
Los inversores pueden comprender mejor la dinámica riesgo-recompensa del mercado de criptomonedas combinando indicadores de impulso y medidas de sobrecompra/sobreventa con la identificación de niveles clave de soporte y resistencia. Los inversores pueden obtener insumos de relativa fortaleza para ayudar a detectar oportunidades.
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El análisis en tiempo real del gráfico de bitcoin muestra que, a principios de mayo de 2024, hubo una pérdida de impulso a mediano plazo por indicadores de impulso como el MACD (Promedio Móvil-Convergencia-Divergencia), que tiene un cruce bajista. La pérdida de impulso sugiere que Bitcoin se encuentra en una fase correctiva que debería persistir durante al menos unas semanas más. El riesgo a la baja puede enmarcarse en el siguiente soporte en el gráfico, cerca de $ 51,500, que se define por un retroceso de Fibonacci del 38,2% de la tendencia alcista desde el mínimo de 2022 y está reforzado por un promedio móvil creciente de 200 días.
La pérdida de impulso debe considerarse dentro de un marco alcista a largo plazo. Bitcoin alcanzó nuevos máximos históricos en marzo de 2024. La ruptura extendió la tendencia alcista secular de Bitcoin con implicaciones para los próximos meses, si no años. Esto sugiere que, una vez que haya señales de que se ha alcanzado un mínimo correctivo, la relación riesgo/recompensa será más favorable para los inversores.
El oscilador estocástico semanal, que es un indicador de las condiciones de sobrecompra y sobreventa, es una herramienta útil para ayudar a identificar cuándo se ha establecido un mínimo correctivo. Por ahora, los estocásticos tienen espacio para territorio de sobreventa (20%), aumentando la probabilidad de que se produzca un retroceso más profundo en el precio antes de que se reanude la tendencia alcista a largo plazo. Un repunte del estocástico semanal desde territorio de sobreventa sería un catalizador técnico positivo a corto plazo para bitcoin, independientemente del nivel en el que se produzca.
Una entrada de fuerza relativa que es útil para identificar posibles ganadores y perdedores en el mercado de criptomonedas es un Gráfico de Rotación Relativa®, o RRG. El RRG muestra la rotación de altcoins normalizada en relación con bitcoin, que se encuentra en el punto de mira del gráfico. Existe una rotación inherente en el sentido de las agujas del reloj por parte de las altcoins en el RRG, lo que nos ayuda a determinar cuándo ciertas altcoins están girando a favor o en contra de bitcoin.
La mayoría de las altcoins en el gráfico apuntan hacia abajo y hacia la izquierda, lo que refleja la fuerte posición de bitcoin en el mercado, particularmente durante una fase correctiva que a veces ve una huida hacia la seguridad (en términos relativos). Esperaríamos que la mayoría de las altcoins en la parte inferior izquierda del gráfico eventualmente se vuelvan favorables a medida que resurja un mayor posicionamiento de riesgo en una señal de que la fase correctiva ha madurado.
