Introducción al proyecto⏰
#Liquity es un protocolo de préstamos descentralizado que permite a los usuarios pedir prestado y prestar en una moneda estable llamada LUSD (vinculada al dólar estadounidense), con Ethereum como garantía.
Al mismo tiempo, también presenta una moneda estable totalmente canjeable.$LQTY . El protocolo fue diseñado por Robert Lauko para proporcionar una alternativa más eficiente en términos de capital y de menor riesgo a los sistemas existentes como MakerDAO.
A diferencia de los sistemas tradicionales que requieren un exceso de garantía significativo para emitir monedas estables, Liquidity reduce los requisitos de garantía al permitir la liquidación instantánea de préstamos riesgosos y emplear un mecanismo de canje único que minimiza las necesidades administrativas.
Esto hace que Liquidity sea una opción atractiva para los prestatarios que buscan formas eficientes de aprovechar sus tenencias de Ethereum. Los principales casos de uso incluyen abrir una posición (tomar prestado LUSD con ETH como garantía), proporcionar LUSD al grupo estable a cambio de rendimiento y LQTY, apostar LQTY para ganar tarifas y usar LUSD para canjear ETH.
Ventajas/desventajas del proyecto
Liquity tiene importantes ventajas competitivas en el espacio de las monedas estables descentralizadas, pero también enfrenta algunos desafíos y desventajas competitivas. Las ventajas incluyen una descentralización completa, un excelente diseño de mecanismos y pruebas de mercado, mientras que las desventajas se concentran principalmente en la falta de restricciones a los mecanismos de gobernanza, estructura de tarifas e incentivos futuros insuficientes.
mecanismo central
El Protocolo Liquity proporciona una solución innovadora de moneda estable en el espacio de las finanzas descentralizadas (#DeFi) a través de su diseño único. Tres mecanismos clave (estabilización de precios, compensación y controles de oferta) trabajan juntos para mantener la estabilidad y eficiencia del sistema.
Mecanismo de estabilidad de precios: manteniendo el valor de LUSD anclado en 1:1 con respecto al dólar estadounidense, los usuarios pueden acuñar LUSD con ETH en cualquier momento a un precio de 1 USD, o usar LUSD para canjear ETH a un precio de 1 USD. Este mecanismo crea un ancla dura de precios y forma un poderoso circuito de retroalimentación estabilizadora de precios a través de un mecanismo de ajuste de precios bidireccional.
Mecanismo de liquidación: Diseñado para proteger al sistema de la amenaza de un endeudamiento excesivo y garantizar el pago de la deuda. Cuando el índice de garantía de un prestatario cae por debajo del mínimo (110%), su posición se considerará sobreendeudada y se activará la liquidación. Liquity adopta un proceso de liquidación instantánea que no requiere subastas tradicionales y garantiza la solidez del sistema a través de un mecanismo de redistribución de deuda.
Mecanismo de control de oferta: Regula la oferta total de LUSD y mantiene estable su precio. Esto se logra principalmente ajustando las tarifas de acuñación y las tarifas de reembolso, que se ajustan dinámicamente en función de las condiciones del mercado y la frecuencia de las actividades de reembolso.
$LQTY Reflejos
LQTY es la moneda estable del protocolo Liquity, que se acuña cuando los prestatarios depositan garantías. Su eficiencia se atribuye al innovador proceso de liquidación y al mecanismo de canje de Liquity, lo que garantiza.$LQTY Promover la estabilidad sin intervención de la gobernanza. Las características principales incluyen distribución y recompensas, mecanismo de captura de valor, riesgo y retorno, y funciones de gobernanza.
Las siguientes son las principales características de LQTY y su impacto en los usuarios y en todo el sistema Liquity:
Distribución y recompensas:
El suministro total de LQTY es de 100 millones y estos tokens se distribuyen principalmente a los usuarios que participan en el protocolo Liquidity a través de una variedad de métodos.
El principal método de distribución es a través de recompensas del fondo de estabilidad. Los usuarios depositan LUSD en el grupo estable para ayudar al protocolo a gestionar el proceso de liquidación y, a cambio, reciben tokens LQTY.
Al mismo tiempo, los usuarios que proporcionan liquidez ETH/LUSD también pueden recibir recompensas LQTY.
Mecanismo de adquisición de valor:
El valor de LQTY proviene de su capacidad para capturar una parte de los ingresos del protocolo de Liquidez.
Cuando los usuarios abren una posición de préstamo o realizan una operación de reembolso de LUSD, deben pagar una tarifa determinada, parte de la cual se asignará a los titulares de LQTY.
Esto significa que los poseedores de tokens LQTY pueden beneficiarse directamente del funcionamiento del protocolo.
Riesgos y beneficios:
Uno de los principales riesgos que enfrentan los titulares de LQTY son las fluctuaciones en el valor de mercado.
El precio de mercado de LQTY se ve afectado por factores como el uso del protocolo, el precio de ETH y la tendencia general del mercado DeFi.
Sin embargo, los usuarios pueden influir activamente en el valor de LQTY participando en la gobernanza, el fondo de estabilidad y la provisión de liquidez del protocolo.
Funciones de gobernanza:
Aunque LQTY en sí no tiene derechos de gobernanza directos, es un componente clave del ecosistema del protocolo Liquidity y representa el reconocimiento de la contribución del protocolo.
La tenencia y distribución de LQTY refleja el grado de contribución del usuario a la estabilidad y liquidez del protocolo.
Los Chicken Bonds lanzados por Liquity proporcionan un mecanismo innovador para incentivar que los protocolos tengan liquidez. Este mecanismo proporciona a los usuarios un potencial de ingresos más allá del LUSD ordinario a través de un diseño complejo y sofisticado, y aumenta el atractivo del protocolo Liquity. Sin embargo, también tiene ciertas desventajas competitivas, y es necesario observar y evaluar continuamente su sostenibilidad y su impacto en los primeros participantes.
Pista de negocios
Liquity pertenece a la pista de monedas estables descentralizadas de monedas estables. Las monedas estables se han convertido en una de las vías de red más efectivas en el campo DeFi y desempeñan un papel importante en el desarrollo del mercado y las actividades de inversión. El tamaño del mercado de las monedas estables continúa creciendo y su posición como moneda de liquidación básica para las criptomonedas es cada vez más sólida.
Opiniones personales y resumen:
Liquity ha establecido una sólida posición competitiva en el espacio de las monedas estables descentralizadas a través de su innovación y potencial de mercado.
En el futuro, con los esfuerzos continuos del equipo y el ajuste de las estrategias de mercado, se espera que Liquidity continúe expandiendo su alcance comercial e influencia en el mercado, aportando más valor y posibilidades al campo de las criptomonedas y las finanzas descentralizadas.