En un giro inusual de los acontecimientos, los ETF de Bitcoin de BlackRock experimentaron importantes salidas de capital, lo que marcó un raro día de retiros netos de estos vehículos de inversión. Esto ocurrió un día en que los ETF de Bitcoin con sede en EE. UU. experimentaron una salida colectiva de más de 500 millones de dólares, y solo el fondo de BlackRock perdió alrededor de 37 millones de dólares. Este cambio es notable ya que representa la primera ocurrencia de este tipo para BlackRock iShares Bitcoin Trust, lo que destaca una tendencia más amplia de reducción de la confianza de los inversores en los ETF de Bitcoin durante este período.
Tendencias del mercado que afectan a los ETF de Bitcoin
En medio de un contexto desafiante, el miércoles se produjeron salidas récord de ETF de Bitcoin al contado con sede en EE. UU., incluidos retiros notables de FBTC de Fidelity y Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). FBTC lideró las salidas con 191,1 millones de dólares retirados, lo que indica posibles preocupaciones entre los inversores alcistas. El mismo día, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, confirmó que los tipos de interés se mantendrían estables, lo que influyó en un breve repunte de los precios de Bitcoin. La postura moderada de Powell, que favorece el crecimiento económico por encima de las políticas monetarias restrictivas, junto con los planes para reducir el ajuste cuantitativo, brindó cierto apoyo a los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.
A pesar de experimentar importantes salidas de 1.000 millones de dólares y 3.000 millones de dólares respectivamente este año, los ETF iShares Gold y SPDR Gold han visto aumentar los precios del oro un 16%, como señaló el presidente de ETF Store, Nate Geraci, en una publicación del 2 de mayo.
Este entorno político podría desempeñar un papel crucial en las trayectorias a corto plazo de los ETF de Bitcoin.
Entonces, el ETF de iShares Bitcoin tiene el primer día de salidas ($ 37 millones)…
Ha recaudado más de 15 mil millones de dólares hasta la fecha.
En perspectiva, el ETF iShares Gold tiene *salidas* de mil millones de dólares este año.
SPDR Gold ETF tiene salidas de 3 mil millones de dólares.
Y el oro ha subido un 16% hasta la fecha.
Esto es lo que hacen los ETF. Las entradas no aumentan en línea recta.
– Nate Geraci (@NateGeraci) 2 de mayo de 2024
Cambios en la inversión global
BNP Paribas, el segundo banco más grande de Europa, ha dado un paso estratégico dentro del panorama de inversión en criptomonedas. Tiene unos impresionantes 600.000 millones de dólares en activos bajo gestión. El banco invirtió en BlackRock iShares Bitcoin Trust, lo que representa un paso significativo. Este paso apunta hacia una aceptación institucional más amplia de Bitcoin. La inversión ascendió a $41,684 para 1,030 unidades, según una presentación 13F del 1 de mayo.
Este gesto de BNP Paribas no sólo pone de relieve su actitud proactiva. También sirve como un potente indicador del interés sostenido de importantes inversores institucionales. En particular, este interés es digno de mención durante períodos de mayor volatilidad del mercado.
Además, esta inversión se alinea con las previsiones del analista senior de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas. Recientemente, Balchunas destacó una tendencia al alza en el compromiso institucional con los ETF de Bitcoin. Contradiciendo las afirmaciones anteriores de Jim Bianco sobre la baja adopción institucional, Balchunas es optimista. Anticipa que más de 500 asesores de inversiones revelarán pronto sus tenencias de ETF de Bitcoin. Se esperan estas divulgaciones en sus próximas presentaciones 13F a mediados de mayo de 2024. La predicción de Balchunas subraya la creciente confianza en la trayectoria de adopción institucional de los ETF de Bitcoin. Sugiere un cambio potencial en la forma en que las entidades financieras tradicionales ven los activos digitales.
La dinámica dentro de la comunidad inversora queda ilustrada aún más por las acciones de City Holding Co. Esta empresa es una filial del Royal Bank of Canada. En abril, se aventuró en el espacio criptográfico al adquirir 100 unidades de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Este movimiento de las instituciones financieras tradicionales hacia Bitcoin y otros activos digitales subraya una tendencia más amplia. Señala una adopción gradual pero significativa, lo que sugiere un futuro sólido para los ETF de Bitcoin. Estos ETF se están convirtiendo en vehículos de inversión viables en diferentes condiciones de mercado.
BlackRock y la adopción institucional
La inversión de BNP Paribas en el ETF de BlackRock Bitcoin subraya una tendencia más amplia de creciente adopción institucional. Si bien el mercado experimenta importantes salidas de capital, algunos actores institucionales se están posicionando para aprovechar posibles ganancias futuras de Bitcoin. Esta adopción es crucial ya que pone de relieve una creciente aceptación de los ETF de Bitcoin entre las instituciones financieras tradicionales, lo que podría estabilizar el mercado una vez que se mitiguen las incertidumbres económicas actuales.
Perspectivas futuras para los ETF de BlackRock
A pesar de las recientes salidas de capitales, los expertos siguen siendo optimistas sobre los ETF de Bitcoin de BlackRock. Creen que estos ETF están bien posicionados para recuperarse. Además, podrían atraer nuevas inversiones a medida que el mercado se estabilice. La resiliencia de las estructuras de la ETF desempeña un papel crucial en este optimismo. Además, el interés estratégico de grandes gestores de activos como BNP Paribas es fundamental. Este interés podría influir significativamente en la fase de recuperación.
A medida que evolucionen las condiciones del mercado, es probable que las ofertas de BlackRock sigan siendo destacadas. Están preparados para liderar las estrategias institucionales de inversión en Bitcoin. Esto es particularmente cierto si Bitcoin se recupera en un mundo financieramente incierto.
En conclusión, la experiencia de BlackRock con los ETF de Bitcoin refleja una dinámica de mercado más amplia. También refleja los sentimientos de los inversores y muestra tanto desafíos como oportunidades. A medida que estos fondos atraviesan períodos de volatilidad, su importancia crece. Su papel en la configuración de la inversión institucional en activos digitales sigue siendo de gran interés.