#Binance Ya has oído el guión antes. Los inmigrantes necesitan hacer pagos a sus familias en sus países de origen, pero los pagos transfronterizos son terriblemente lentos y tardan días en procesarse. Afortunadamente, nuevas tecnologías revolucionarias como blockchains, stablecoins y la moneda digital del banco central (CBDC) están a punto de acelerar las cosas, o eso afirman sus defensores.
Incluso Elon Musk se ha sumado. En una entrevista el mes pasado, Musk dice que el sistema bancario "todavía no es en tiempo real" y es "bastante ineficiente", y sugiere que su red social, Twitter, podría hacer algo al respecto. . Su filial, Twitter Payments LLC, acaba de obtener ayer su primera licencia de transmisor de dinero del estado de New Hampshire, lo que sugiere que habla en serio.
Lamentablemente, el guión se basa en suposiciones dudosas, y la empresa de transferencia de dinero Wise (anteriormente Transferwise) es un gran ejemplo de por qué. Wise, con sede en Londres, ahora procesa instantáneamente el 55% de los pagos transfronterizos de sus clientes, frente a menos del 10% en 2018. Wise no depende de blockchains, stablecoins o CBDC para ponerse al día. Utiliza una arquitectura aburrida ya existente.
El ejemplo de Wise sugiere que los posibles rivales como el Twitter de Elon Musk y los defensores de blockchains, stablecoins y CBDC podrían necesitar actualizar sus puntos de vista sobre la infraestructura existente que buscan desplazar.
Tomemos como ejemplo a Elon, quien ayudó a fundar PayPal en 1999 y, por lo tanto, sabe un poco sobre el sistema de pagos. En su reciente entrevista, describe el sistema financiero como un conjunto heterogéneo de bases de datos que "lentamente participan en el procesamiento por lotes".
Después de haber cambiado su enfoque de los pagos minoristas a los cohetes y los automóviles en 2000, lo que Musk parece haber pasado por alto es que el procesamiento por lotes de pagos minoristas ha sido cada vez más desplazado por el procesamiento en tiempo real. Con los sistemas por lotes más antiguos que prevalecían cuando Elon todavía estaba en PayPal, los flujos de instrucciones de pago minorista se acumulaban a lo largo del día en un gran lote. Al anochecer o al día siguiente, se liquidó y liquidó toda la masa de pagos. Sólo entonces el dinero estaría disponible para el destinatario.
El procesamiento por lotes fue eficiente, pero parecido a una babosa.
Pero entonces el panorama de pagos #global entró en una era de transformación. Los bancos centrales comenzaron a construir una nueva generación de infraestructura de pagos: sistemas de pagos minoristas en tiempo real.
Pagos en tiempo real
Estos nuevos sistemas de pagos minoristas procesan los pagos minoristas entrantes por orden de llegada y lo hacen al instante. Los bancos centrales que ofrecen estos sistemas los mantienen abiertos durante la noche y los fines de semana. Los bancos y las fintechs pueden, a su vez, conectarse a estas nuevas infraestructuras públicas para ofrecer a sus clientes pagos instantáneos las 24 horas, los 7 días de la semana.
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El primer sistema minorista en tiempo real del mundo, Zengin, fue construido en 1973 por el Banco de Japón, pero el movimiento realmente sólo alcanzó su apogeo en la década de 2000, cuando Corea, México y el Reino Unido aceleraron sus capacidades. India y China pasaron al tiempo real a principios de la década de 2010. Estados Unidos finalmente obtuvo su primer sistema de pagos minoristas instantáneos en 2017, con el debut de la red de pagos en tiempo real, administrada por la empresa privada The Clearing House. Obtendrá su segundo sistema de este tipo este verano cuando la Reserva Federal introduzca su red de pagos FedNow.
Según un informe del BIS de 2021, más de 60 jurisdicciones cuentan actualmente con sistemas minoristas en tiempo real que funcionan junto con sus sistemas minoristas por lotes más antiguos. Esto es casi nulo cuando Elon trabajaba en el sector de pagos.
Esta nueva generación de sistemas de pagos minoristas en tiempo real es una gran parte de por qué Wise puede mover instantáneamente el 55% de los pagos transfronterizos de sus clientes. Así es como funciona.
Supongamos que un cliente de Wise en Irlanda quiere enviar 500 euros a un familiar en la India. En primer lugar, el dinero debe transferirse de la cuenta bancaria irlandesa del cliente a la cuenta de Wise en otro banco irlandés. En los viejos tiempos del procesamiento por lotes, este tramo de la remesa habría tomado uno o dos días. Gracias al sistema de liquidación de pagos instantáneos (TIPS) TARGET del Banco Central Europeo, introducido en 2018, un flujo como este ahora puede ocurrir en tan solo unos momentos.
Habiendo recibido los 500 euros de su cliente, Wise ahora puede pasar a la siguiente etapa: pagar 44.000 rupias al destinatario en la India. Para hacerlo, tendrá que transferir fondos desde su cuenta en un banco indio al banco del destinatario. En los días del procesamiento por lotes, eso significaba agregar uno o dos días más de espera. Hoy en día, gracias al Servicio de Pago Inmediato de la India (IMPS), cuando Wise envía 44.000 rupias a la cuenta bancaria del miembro de la familia, el pago se puede procesar en uno o dos segundos.
En resumen, los tramos irlandés e indio de una remesa moderna pueden procesarse en unos pocos latidos del corazón, mucho más rápido que los múltiples retrasos de varios días que predominaban hace 20 años.
A medida que más y más países instalen sistemas de pagos en tiempo real y Wise se integre con ellos, la proporción de remesas de Wise liquidadas en tiempo real se acercará cada vez más al 100%.
¿Pero cadena de bloques?
Nada de esto quiere decir que no haya espacio en el panorama de pagos transfronterizos para una opción de pagos basada en Twitter, monedas estables o cadenas de bloques. ¡Hay! Simplemente significa que los competidores entrantes deben actualizar su investigación de oponentes. Las finanzas tradicionales no son tan tontas como a menudo se las pinta. Ya tiene la capacidad tecnológica para realizar pagos transfronterizos instantáneos, lo que significa que los rebeldes tendrán que encontrar otros factores para diferenciarse.
Esta creciente base de infraestructura en tiempo real que acabo de describir tampoco es incompatible en absoluto con los nuevos participantes. Si #Elon quiere construir una red de pagos instantáneos #Twitter , encontrará que la red de sistemas en tiempo real del banco central que ha florecido durante su interludio de 20 años fuera del espacio de pagos es una Conjunto de rieles muy útil para construir.
En cuanto a las monedas estables y las ofertas basadas en blockchain, también puede resultar útil integrarlas en los sistemas de pagos instantáneos del banco central las 24 horas, los 7 días de la semana. Por ejemplo, si un especulador de DeFi quiere mover $10,000 de su banco a una moneda estable a las 11 p.m. del sábado por la noche para aprovechar una fugaz oportunidad de arbitraje de DeFi, y luego transferir los fondos nuevamente a su cuenta bancaria a las 11:01 p.m., Los sistemas de pagos instantáneos del banco central pueden hacer esto posible.
Dejemos que florezcan mil opciones de pagos instantáneos, construidas sobre los rieles instantáneos del banco central.#pepe