¿Qué es el volumen alcista y bajista?

Sólo hay dos definiciones básicas de volumen alcista y bajista:

1. Volumen alcista significa que el volumen aumenta cuando los precios suben y disminuye cuando los precios bajan.

2. Volumen puesto significa que el volumen aumenta cuando los precios bajan y disminuye cuando los precios suben.

Comprenderlos es sólo el comienzo y, en muchos casos, no ayuda mucho en el comercio. Necesita saber más que estas observaciones generales. Es necesario observar los diferenciales y la acción del precio en relación con el volumen. La mayoría de las herramientas de análisis técnico tienden a observar un área de un gráfico en lugar de un único punto comercial. Es decir, se utilizan técnicas de promedio para suavizar los datos que se consideran ruidosos. El efecto neto del suavizado es reducir la importancia de los cambios en el flujo de datos, enmascarando la verdadera relación entre el volumen y la acción del precio, en lugar de resaltarla.

Con el software, la actividad del volumen se calcula automáticamente y se muestra en un indicador independiente. Su precisión no deja dudas de que el volumen alcista se expande en las barras ascendentes y se contrae en las barras descendentes.

El mercado es una historia continua que se desarrolla pieza por pieza. El arte de leer el mercado es mirar el panorama general en lugar de centrarse en una sola barra. Por ejemplo, una vez que el mercado complete su distribución, el "dinero inteligente" intentará engañarlo haciéndole creer que el mercado está subiendo. Por lo tanto, hacia el final de la fase de distribución, es posible que vea un movimiento ascendente o una barra ascendente en volumen bajo. Ambos fenómenos tienen poca importancia en sí mismos. Sin embargo, dado que el contexto es débil, estos signos se convierten ahora en señales muy importantes de debilidad y excelentes posiciones cortas.

Ninguna acción que se lleve a cabo en el presente puede cambiar la fuerza y ​​la debilidad que se encuentran dentro y acechan en el fondo. Es importante recordar que los signos de fondo recientes son tan importantes como los signos recientes.

Por ejemplo, estás haciendo lo mismo en tu vida. Sus decisiones diarias se basan en sus antecedentes y sólo en parte en lo que sucedió hoy. Si ganó la lotería la semana pasada, sí, podría comprar un yate hoy, pero su decisión de comprar un yate hoy se basará en su historial reciente, la fortaleza financiera que estuvo presente en su vida la semana pasada. Lo mismo ocurre con el mercado de valores. Los movimientos de hoy están influenciados en gran medida por la fortaleza del contexto a corto plazo más que por lo que realmente sucede hoy (razón por la cual las "noticias" no tienen un impacto a largo plazo). Si el mercado se eleva artificialmente, será debido a la debilidad del fondo. Si los precios caen artificialmente, se debe a un fuerte contexto.

Acumulación y distribución

Los comerciantes sindicales son muy buenos para decidir qué acciones cotizadas vale la pena comprar y cuáles es mejor no comprar. Si deciden comprar una acción, no lo harán apresuradamente ni a medias. Primero desarrollarían un plan y luego lanzarían una campaña coordinada de adquisiciones de acciones con precisión militar, conocida como "pila". Asimismo, el método coordinado de venta de acciones se llama distribución.

acumulación

Acumular se refiere a comprar tantas acciones como sea posible sin aumentar significativamente su precio de compra hasta que haya muy pocas acciones al nivel de precio que compró, o no haya más acciones para elegir. Este tipo de compra suele producirse tras un movimiento bajista en el mercado de valores.

Para los comerciantes del grupo, los precios más bajos ahora parecen atractivos. No todas las acciones emitidas se pueden acumular directamente, porque la mayoría de ellas están archivadas. Por ejemplo, los bancos retienen acciones para pagar préstamos y los directores retienen acciones para mantener el control de la empresa. Lo que buscan los comerciantes sindicados es oferta flotante.

Una vez que la mayor parte de las acciones están fuera del alcance de otros comerciantes (particulares en general), quedan pocas o ninguna acción para vender con un margen de beneficio (lo que generalmente hace que el precio caiga). En este punto de "masa crítica", la resistencia al aumento de precios ha sido eliminada del mercado. Si muchos otros profesionales acumulan en muchas otras acciones en momentos similares (porque las condiciones del mercado son las adecuadas), entonces tenemos los ingredientes de un mercado alcista. Una vez que comienza un mercado alcista, continúa sin resistencia porque la oferta ahora se retira del mercado.

Distribución

En la cima potencial de un mercado alcista, muchos traders profesionales buscarán vender acciones compradas en niveles más bajos para obtener ganancias. La mayoría de estos comerciantes realizarán grandes pedidos de venta, pero no al precio actual, sino dentro de un rango de precios específico. Cualquier venta debe ser absorbida por los creadores de mercado, quienes deben crear un "mercado". Algunas órdenes de venta se completarán inmediatamente, mientras que otras quedarán "reservadas". Los creadores de mercado, a su vez, deben revender, lo que debe hacerse sin que la venta les afecte a ellos mismos ni a otros comerciantes. Este proceso se llama distribución y normalmente tarda un poco en completarse.

En las primeras etapas de una distribución, si hay demasiadas ventas y el precio se ve obligado a bajar, la venta se detendrá y el precio se mantendrá, lo que brinda a los creadores de mercado y otros operadores la oportunidad de vender más acciones en la próxima subida. Oportunidad. Una vez que los profesionales venden la mayoría de las acciones que poseen, comienza un mercado bajista porque sin el apoyo de los profesionales, el mercado tiende a caer.

Tenedores fuertes y tenedores débiles

El mercado de valores gira en torno a principios simples de acumulación y distribución, y la mayoría de los comerciantes no comprenden bien estos procesos.

Tal vez ahora puedas comprender la posición única en la que se encuentran los creadores de mercado, los distribuidores de sindicatos y otros operadores profesionales: pueden ver ambos lados del mercado al mismo tiempo, lo cual es una ventaja mayor que los operadores comunes.

Ahora es el momento de perfeccionar su comprensión del mercado de valores introduciendo el concepto de "tenedores fuertes y débiles".

titular fuerte

Los tenedores fuertes suelen ser comerciantes que no se permiten meterse en malas situaciones comerciales. Se sienten cómodos con sus posiciones y no se verán sacudidos por caídas repentinas ni serán comprados en la cima del mercado o cerca de ella. Los tenedores fuertes lo son porque operan en el lado derecho del mercado. Su base de capital suele ser sólida y suelen leer bien el mercado. A pesar de ser conocedores del mercado, los tenedores fuertes seguirán sufriendo pérdidas con frecuencia, pero las pérdidas son pequeñas porque han aprendido a cerrar rápidamente las operaciones perdedoras. Las pequeñas pérdidas consecutivas se consideran de la misma manera que los gastos comerciales. Los tenedores fuertes pueden incluso tener más operaciones perdedoras que ganadoras, pero en general, la rentabilidad de las operaciones ganadoras superará con creces el impacto combinado de las operaciones perdedoras.

titular débil

La mayoría de los traders que son nuevos en el mercado pueden convertirse fácilmente en tenedores débiles. Estas personas suelen estar descapitalizadas y no pueden afrontar fácilmente las pérdidas, especialmente cuando una gran parte de su capital está desapareciendo rápidamente, lo que sin duda les lleva a tomar decisiones emocionales. Los tenedores débiles se encuentran en la etapa de aprendizaje y, a menudo, operan basándose en el "instinto". Los tenedores débiles son comerciantes que se "bloquean" cuando el mercado va en su contra, esperando y rezando para que el mercado vuelva pronto a su nivel de precios. Estos comerciantes se "sorprenden" fácilmente ante cualquier movimiento repentino o malas noticias. En términos generales, los tenedores débiles se encontrarán operando en el lado equivocado del mercado, por lo que se verán presionados inmediatamente una vez que el precio vaya en su contra.

Si combinamos los dos conceptos de tenedores fuertes que acumulan acciones de tenedores débiles antes de un mercado alcista y asignan acciones a tenedores potencialmente débiles antes de un mercado bajista, entonces, en este caso, se producirá un mercado alcista:

  • Un mercado alcista ocurre cuando las acciones pasan en grandes cantidades de tenedores débiles a tenedores fuertes y, en general, los tenedores débiles sufren pérdidas.

  • Un mercado bajista ocurre cuando los tenedores fuertes transfieren acciones en grandes cantidades a los tenedores débiles. En circunstancias normales, los tenedores fuertes obtienen ganancias.

Cuando el mercado cambia de un estado de tendencia importante a otro, siempre ocurren los siguientes eventos:

comprando clímax

Breve definición: un desequilibrio entre la oferta y la demanda hace que un mercado alcista se convierta en un mercado bajista.

Explicación: Si el volumen de operaciones es particularmente grande y el diferencial se reduce hasta alcanzar un nuevo máximo, entonces puede estar seguro de que se trata de un "clímax de compras".

La razón por la que se le llama "clímax de compras" es porque para que ocurra este fenómeno, debe haber una enorme demanda de compras por parte del público, administradores de fondos, bancos, etc. En este frenesí de compras, los comerciantes grupales y los creadores de mercado venden sus participaciones hasta el punto en que ahora es imposible alcanzar un precio más alto. En la etapa final del clímax de compras, el mercado cerrará al precio medio o alto.

vendiendo clímax

Breve definición: un desequilibrio entre la oferta y la demanda hace que un mercado bajista se convierta en un mercado alcista.

Explicación: El clímax de venta es exactamente lo opuesto al clímax de compra. Durante una tendencia bajista, el volumen será muy alto, los diferenciales se reducirán y los precios alcanzarán nuevos mínimos. La única diferencia es que en los mínimos antes de que el mercado comience a girar, el precio cerrará en el medio o mínimo del gráfico de barras.

Para que este fenómeno se produzca, sería necesaria una liquidación masiva, como la que se produjo después de los trágicos ataques terroristas al World Trade Center en la ciudad de Nueva York el 11 de septiembre de 2001.