Aunque#Renzo($REZ) es la última moneda de lanzamiento en Binance. Sin embargo, el proyecto lanzó la red principal Renzo Beta el 18 de diciembre de 2023. Renzo pasó por 4 meses de operación antes de emitir tokens.
Como acuerdo de nueva promesa, en solo 4 meses, el valor de mercado del token de nueva promesa EZETH de Renzo ha alcanzado los 3.200 millones de dólares estadounidenses, superando los activos LST similares WBETH y RETH.
➤De apostar a volver a apostar
❚Compromiso
Algunos amigos han cuestionado las apuestas en Ethereum, pensando que es solo un juego capital, ¡pero no lo es!
Ethereum, tal como lo conocemos, es una red colaborativa descentralizada de múltiples nodos. Si solo hay nodos limitados en esta red, la descentralización y seguridad de esta red serán relativamente débiles.
Sin embargo, no podemos permitir que las personas establezcan nodos de manera demasiado casual. Se necesitan ciertas garantías para restringir el comportamiento de los nodos y evitar que no actúen o actúen mal. Por lo tanto, el umbral para los nodos de verificación de Ethereum es 32 ETH (el precio actual supera los 100.000 dólares).
Esto crea una serie de contradicciones: la contradicción entre descentralización y umbrales de nodos. La descentralización requiere más nodos y el umbral de nodos limita la cantidad de nodos.
De esto se trata Ethereum Liquidity Stake, o LST.
A través del protocolo LST, los inversores minoristas prometen sus ETH pequeños y medianos y los reúnen para cumplir con el requisito de 32 ETH, mientras que otras instituciones o individuos proporcionan la infraestructura física de los nodos; Como resultado, los inversores minoristas que prometieron fondos + infraestructura física formaron uno tras otro nuevos nodos de verificación de Ethereum. Esto resuelve la contradicción entre descentralización y umbrales de nodos.
Una vez que un nodo falla debido a la inacción, o el operador del nodo comete un mal, los fondos prometidos por el participante se deducirán en consecuencia.
Por lo tanto, la esencia del scking es brindar garantías para nuevos nodos en el ecosistema Ethereum a través del protocolo LST, mejorando así los atributos de descentralización y la seguridad de la red Ethereum.
❚Nueva promesa de EigenLayer
Algunos amigos han cuestionado la posibilidad de volver a comprometerse, pensando que es sólo una muñeca matrioska de fondos, ¡pero no lo es!
El núcleo del compromiso repetido de EigenLayer son los servicios validados activamente (AVS).
AVS de EigenLayer es un servicio descentralizado que puede admitir varias redes, como cadenas laterales, capas de datos, etc.
❚Apostar versus volver a apostar
Primero, en el ecosistema de apuestas de primera capa de Ethereum, el núcleo es LST. Los participantes proporcionan fondos; los nodos proporcionan la infraestructura física, responsable de la contabilidad en Ethereum.
En segundo lugar, en el ecosistema de participación de segunda capa de EigenLayer (es decir, volver a apostar), el núcleo es AVS. Los repledgers proporcionan fondos; los nodos proporcionan infraestructura física, responsables de proporcionar servicios informáticos, de verificación y otros en la cadena lateral, la capa de datos y otros ecosistemas.
En tercer lugar, los ingresos por apuestas de los contribuyentes de LST provienen de parte de los ingresos de los validadores de Ethereum;
Los ingresos por nuevas promesas de los pignoradores de EigenLayer provienen de parte de los ingresos de AVS.
Por lo tanto, desde una promesa hasta una nueva promesa, los precios no se generan de la nada. Los fondos prometidos y vueltos a pignorar se utilizan para obtener dividendos de ingresos participando en servicios como la verificación o el cálculo en blockchain. Al mismo tiempo, las apuestas y las nuevas promesas enriquecen el ecosistema blockchain, aumentan los datos de los nodos para verificación, cálculo y otros servicios, y mejoran la descentralización y seguridad del ecosistema blockchain.
➤Renzo vuelve a comprometerse con el acuerdo
❚Interfaz de capa propia
El protocolo Renzo es la interfaz de EigenLayer. Los diversos activos prometidos por los usuarios en la plataforma Renzo en realidad están conectados a cada AVS de EigenLayer. A través de AVS, pueden participar en varios ecosistemas y obtener beneficios de ellos.
❚Compromiso
Actualmente, Renzo apoya a los participantes para que prometan activos de la red principal de Ethereum, Arbitrum, BNB Chain, BASE y otros ecosistemas. Actualmente, los tokens ETH, wETH y LST (principalmente wBETH, stETH) son compatibles con la apuesta, y los usuarios recibirán el token de nueva apuesta EZETH.
El rendimiento de la nueva promesa se refleja en el precio de EZETH. Si el rendimiento de la nueva promesa es alto, el tipo de cambio de EZETH/ETH aumentará rápidamente a medida que los ingresos continúen acumulándose. Si el rendimiento de la nueva promesa es bajo, el tipo de cambio EZETH/ETH aumentará lentamente.
➤Integración ecológica Renzo
Hasta ahora, Renzo ha integrado un total de 68 protocolos Defi, con más protocolos integrados en Blast. El que tiene el TVL más alto es Pendle.
❚División del capital y los ingresos
Renzo se integra con Pendle y utiliza el token EIP5115 SY, que representa EZETH en una proporción de 1:1.
Este token SY se puede dividir en tokens principales (PT) y tokens de rendimiento (YT). Cuando el token PT caduca, se puede canjear por el valor equivalente de EZETH, mientras que el token YT representa todos los beneficios y puntos generados por el valor equivalente de ezETH.
Ambos tokens se pueden negociar en el creador de mercado automatizado (AMM) de Pendle.
Esto puede realizar la separación del principal y los ingresos. Por ejemplo, los usuarios de Renzo pueden intercambiar tokens de ingresos en Pendle mientras retienen el principal...
❚ Replanteo nativo L2
Los usuarios prometen ETH o WETH en L2, y el protocolo Renzo integra Connext para agregar el ETH/WETH prometido por los usuarios a la red principal de Ethereum para volver a prometer. Al volver a apostar, EZETH se acuña en L1 y luego se envía a través de la cadena hasta L2 al usuario.
Lo que realmente experimentan los usuarios es apostar activos en L2 y recibir EZETH en L2.
❚Retirar fondos mediante operaciones DEX
Apostar en EigenLayer requiere un retraso de 7 días al momento de retirarse.
Participa en Renzo, no se requieren retiros. EZETH se puede intercambiar directamente por ETH en DEX. La recomendación oficial es equilibrada.
Entre los balanceadores, el TVL de EZETH+WETH en la red principal de Ethereum supera los 100 millones de dólares estadounidenses, con un volumen de transacciones de 27,69 millones de dólares estadounidenses en las últimas 24 horas y una tasa de retorno anualizada del 4,1~6,83%.
Además, TVL ha mostrado una tendencia de crecimiento desde febrero, con un aumento significativo la semana pasada.
➤Seguridad del protocolo Renzo
❚Auditoría de contrato
Halborn auditó los contratos inteligentes del protocolo Renzo y emitió un informe de auditoría de 64 páginas.
Según el Capítulo 3 del informe de auditoría "Resumen y resultados de la evaluación", todos los problemas descubiertos han sido resueltos.
Según el Capítulo 6 del informe de auditoría, los resultados de las pruebas automatizadas utilizando el software Slither (marco de análisis estático Solidity) mostraron que 4 contratos encontraron algunos impactos medios y bajos, pero ningún impacto grave. No se encontraron vulnerabilidades en los otros ocho contratos inteligentes.
Nota: Este informe de auditoría no es una auditoría del contrato del token $REZ, sino un informe de auditoría de los 12 contratos inteligentes del protocolo #Renzo.
❚Recompensa por errores
Además de la auditoría de código de terceros, Renzo cooperó con la plataforma de recompensas por errores Immunefi para lanzar un programa de recompensas por errores el 14 de diciembre de 2023. Las recompensas por errores de contratos inteligentes pueden alcanzar un máximo de 100.000 a 250.000 dólares estadounidenses.
➤ Antecedentes del proyecto Renzo
❚Financiamiento
Según informes de medios como theblock y bitcoin.com, en enero de 2024, Renzo recibió 3,2 millones de dólares en financiación inicial liderada por Maven11, con una valoración de 25 millones de dólares.
Según CryptoBank, en febrero de 2024, Renzo recibió una inversión de Binance y el monto no ha sido anunciado.
❚Equipo
• Colaborador fundador Lucas Kozinski
Amplia experiencia en estrategia operativa y gestión estratégica, y se desempeñó como director de operaciones y estrategia comercial de la Fundación Tezos. Las habilidades de consultoría y gestión han sido reconocidas decenas de veces en LinkedIn.
• Colaborador fundador James Poole
Ingeniero de software de formación, es cofundador de múltiples plataformas de Internet. Se ha unido a la industria blockchain desde 2016 y ha trabajado como ingeniero, CTO y cofundador.
•Colaborador principal Cameron Michael Smith
Graduado de la Universidad Estatal de Ohio en Estados Unidos y es consultor senior de negocios y desarrollo empresarial.
•Colaborador Jatin Jain
Desarrollador web y de software, Desarrollador senior en Persistence.
➤Escribe al final
A partir de ahora, el TVL de Renzo es de 3.330 millones de dólares, con una tasa de rendimiento anualizada del 1,39%. Los puntos EigenLayer y ezPoints son 900 millones y 1,5 mil millones respectivamente.
¿Por qué Renzo pudo capturar un mercado de 3.330 millones de dólares en un corto período de tiempo?
En primer lugar, Renzo es una plataforma de renovación de promesas basada en EigenLayer. Además de ser una plataforma de renovación de promesas, EigenLayer también construye una infraestructura de renovación de promesas a través de servicios AVS. AVS es un servicio que proporciona diversos servicios, como cálculo y verificación para la cadena lateral, la capa de datos y otros ecosistemas, y brinda oportunidades para que los re-stakeers se beneficien de estos servicios.
En segundo lugar, los incentivos de puntos y las operaciones de mercado de Renzo proporcionaron condiciones favorables para ganar el mercado en las primeras etapas del proyecto.
En tercer lugar, la integración y cooperación de Renzo con una gran cantidad de protocolos Defi brindan a EZETH una jugabilidad rica, apuestas y salidas convenientes. Entre ellos, Renzo realiza apuestas nativas L2 mediante la integración de la red Connext. Esto significa que incluso con unos pocos cientos de dólares de fondos, los inversores minoristas pueden participar en apuestas y obtener ganancias a través de L2 o incluso otras cadenas compatibles con EVM, lo que reduce el umbral para que los inversores minoristas participen en LST. Al mismo tiempo, también ayudará a Renzo a reunir a muchos inversores minoristas más pequeños de todo el mundo.
