“Observar un sinfín de tecnologías de vanguardia; obtener información sobre el futuro y liderar una nueva era de investigación de inversiones."Este informe es proporcionado por el Instituto de Investigación "WTR":
ID de miembro de Twitter: Jindanriji @jindanriji; Elk no se perderá @crypto_elk_ Hermano de divisas Xibei @Asterismone;
Esta semana en revisión
Esta semana, del 8 al 15 de abril, el máximo de Bingtang Orange fue de alrededor de 72.797 dólares y su mínimo estuvo cerca de 60.660 dólares, con un rango de fluctuación de alrededor del 16,7%.
Observando el gráfico de distribución de chips, hay una gran cantidad de chips negociados cerca de alrededor de 65.000, lo que proporcionará cierto soporte o presión.
analizar:
59000-63000 alrededor de 640.000 piezas;
64000-68000 aproximadamente 1,54 millones de piezas;
La probabilidad de no caer por debajo de 57000~61000 en el corto plazo es del 82%;
Entre ellos, la probabilidad de que no supere los 71.000 a 74.000 en el corto plazo es del 67%.
Noticias importantes
noticias económicas
La tasa anual general del IPC en marzo fue del 3,5%, superior al valor esperado del 3,40% y superior al valor anterior del 3,20%.
La tasa anual subyacente del CP1 en marzo fue del 3,8%, superior al valor esperado del 3,70% y sin cambios con respecto al valor anterior del 3,80%.
La tasa anual del CP1 en Estados Unidos en marzo fue del 3,5%, el nivel más alto desde septiembre de 2023.
El mercado de swaps de tasas de interés ha digerido completamente la fecha en que el primer recorte de tasas de la Reserva Federal se pospondrá hasta noviembre, y las apuestas sobre un recorte de tasas de interés en junio casi han desaparecido, confirmando las expectativas de sólo dos recortes de tasas de interés este año.
JPMorgan Chase dijo que la divergencia entre los precios de la Reserva Federal y otros bancos centrales parece estar ampliándose, y muchas cosas pueden cambiar de aquí a junio, y el cambio hacia una política monetaria más flexible puede retrasarse al menos unos meses.
La reunión sobre tipos de interés del Banco Central Europeo mantuvo los tipos de interés sin cambios en el 4,5%.
Stunaras, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, dijo: Es hora de separarse de la Reserva Federal y reiteró su llamado a cuatro recortes de las tasas de interés en 2024;
Kazaks, miembro del comité de dirección: Se acerca el momento de la reducción de los tipos de interés, si no se producen imprevistos, la reducción de los tipos de interés se realizará en junio.
ING dijo que la reunión del jueves debería ser la última parada antes de que el Banco Central Europeo reduzca las tasas de interés.
Noticias ecológicas cifradas
La senadora estadounidense Elizabeth Warren dijo que el proyecto de ley sobre las monedas estables fue aprobado por el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes en el verano y actualmente se encuentra en un punto muerto. Warren instó a los miembros de la Cámara de Representantes a ser conscientes de la importancia de los riesgos al considerar propuestas para regular las monedas estables y evitarlas. introducir legislación que pueda desencadenar otra legislación sobre Stablecoin durante la crisis financiera.
Sudáfrica ha comenzado a emitir licencias para empresas de criptomonedas y el regulador del país planea aprobar alrededor de 60 empresas de activos digitales para abril.
Bloomberg: Hong Kong aprobará los ETF al contado de BTC y ETH el próximo lunes.
Brian Dixon, director ejecutivo de la empresa de inversión Off the Chain Capital, dijo: La demanda de ETF ya ha tenido un impacto en la oferta del mercado. Una vez que se produzca la reducción a la mitad, la oferta se reducirá aún más y el precio aumentará.
David Lawant, director de investigación de FalconX, dijo: Esta ronda de aumento es la primera vez que BTC supera su máximo histórico antes de reducirse a la mitad. A algunas personas les preocupa que el ETF haya impulsado la demanda por adelantado y se mantenga en el nivel actual durante un período. de tiempo.
Perspectivas a largo plazo: se utilizan para observar nuestra situación a largo plazo en el mercado alcista/mercado bajista/cambio estructural/estado neutral;
Exploración de mediano plazo: se utiliza para analizar en qué etapa nos encontramos actualmente, cuánto durará esta etapa y qué situaciones enfrentaremos.
Observación a corto plazo: se utiliza para analizar las condiciones del mercado a corto plazo, así como el surgimiento de algunas direcciones y la posibilidad de que ciertos eventos ocurran bajo ciertas condiciones;
conocimientos a largo plazo
Presión de venta de alta calidad.
Crecimiento y destrucción de chips en la cadena.
costo del tenedor a corto plazo
(La siguiente imagen muestra una presión de venta de alta calidad)
La presión de venta de alta calidad comenzó a disminuir y el mercado volvió a una presión de venta media.
Esto significa que el riesgo de fluctuaciones generales a la baja en el mercado puede disminuir gradualmente.
(La siguiente imagen muestra el crecimiento y destrucción de chips en la cadena)
Aunque el mercado todavía está experimentando varias explosiones en derivados y la mayoría de las personas en el mercado están al margen, todavía hay más chips netos creciendo en la cadena.
Desde el punto de vista actual, el mercado todavía tiene un fuerte impulso de crecimiento.
(Figura siguiente: costo del tenedor a corto plazo)
El papel de los costos de los tenedores a corto plazo en el mediano plazo e incluso en el largo plazo es muy crítico. Las múltiples correcciones alcistas del mercado en la historia siempre han tocado este precio.
En un mercado bajista, el máximo del mercado siempre alcanzará este precio y luego caerá.
El costo actual para los titulares a corto plazo es de aproximadamente 59.000.
El costo del tenedor a corto plazo marca la psicología de los participantes a corto plazo. Por debajo del precio clave, los participantes del mercado a corto plazo ya no obtienen ganancias o incluso sufren pérdidas.
En circunstancias normales, a los participantes a corto plazo no les gusta vender fichas no rentables cuando no hay catarsis emocional ni desesperación.
En la actualidad, los principales participantes del mercado son básicamente participantes de corto plazo.
Por lo tanto, el costo para el tenedor a corto plazo juega un papel muy crítico.
exploración a medio plazo
Componentes del sentimiento a corto plazo
Suministro total de monedas estables
Puntos de tendencia acumulados
Positividad en Internet
(La siguiente figura muestra la composición del sentimiento a corto plazo)
Línea roja: estado del puesto de 1 día a 1 semana
Línea azul: estado del puesto en 1-2 años
A juzgar por la situación reciente, las posiciones de los participantes de ultracorto plazo se han debilitado y actualmente se enfrentarán a una falta de nuevas fuerzas a corto plazo.
Las posiciones de los participantes a largo plazo también están disminuyendo. Puede haber una falta temporal de poder de compra en el mercado y es posible que aún se encuentre en la etapa de consolidación.
(La siguiente figura muestra el suministro total de monedas estables)
El crecimiento de las stablecoins ha estado estancado durante una semana.
Puede haber un estancamiento temporal en la oferta de poder adquisitivo en el mercado.
(La siguiente imagen muestra los puntos de tendencia acumulados)
La acumulación de varias direcciones se ha ralentizado y la situación actual se acerca a enero y febrero de 2024.
El mercado en su conjunto está en un ritmo de espera y observación de compra y venta en varios tamaños. Puede llevar algún tiempo adaptarse a este estado de caída.
(Figura siguiente: Positividad emocional en Internet)
El sentimiento comercial general aún se encuentra en la fase de reparación y puede llevar tiempo ajustarse.
La mayor parte de la situación reciente proviene del estado de compra inactivo, que puede llevar algún tiempo.
observación a corto plazo
Coeficiente de riesgo de derivados
Ratio de transacción de intención de opción
Volumen de negociación de derivados
Volatilidad implícita de la opción
Importe de transferencia de pérdidas y ganancias
Agregar nuevas direcciones y direcciones activas
Posición neta de Bingtang Orange Exchange
Posición neta del intercambio Auntai
Presión de venta de alto peso
Estado del poder adquisitivo global
Posición neta del intercambio de stablecoins
Datos de intercambio fuera de la cadena
Calificación de Derivados: El coeficiente de riesgo se encuentra en la zona neutral. Los derivados conllevan mayores riesgos.
(La siguiente figura muestra el coeficiente de riesgo de los derivados)
La semana pasada, el coeficiente de riesgo aumentó a corto plazo y provocó directamente una gran cantidad de ventas en largo. A juzgar por el coeficiente de riesgo actual, el coeficiente de riesgo se encuentra en la zona neutral, lo que significa que también deja cierto margen para la contracción de posiciones cortas. Se espera que esta semana todavía pueda producirse una liquidación bidireccional de derivados.
(El cuadro a continuación muestra el índice de transacción de opciones)
Tanto el índice de venta como el volumen de negociación de opciones no han cambiado mucho desde la semana pasada y se encuentran en niveles medios.
(La siguiente figura muestra el volumen de negociación de derivados)
La semana pasada se mencionó que el mercado estaba a punto de cambiar, pero el mercado posterior se corrigió rápidamente. El volumen actual de negociación de derivados se encuentra en un nivel medio a bajo, la actividad de los derivados es media y no se esperan grandes cambios.
(Figura siguiente: volatilidad implícita en opciones)
A medida que el mercado retrocede, se produce un gran aumento a corto plazo en la volatilidad implícita.
Calificación del estado de ánimo: Neutral
(La siguiente figura muestra el monto de la transferencia de pérdidas y ganancias)
El costo del tenedor a corto plazo no ha cambiado mucho durante dos semanas consecutivas, lo que indica que el mercado ha carecido de entusiasmo de compra recientemente y todavía está alrededor de 59K.
Además, el sentimiento positivo y el sentimiento de pánico durante esta devolución de llamada continúan extendiéndose, lo que indica que los actuales poseedores de BTC en el mercado no han vendido por pánico, lo que deja suficiente espacio para otro cambio en las perspectivas del mercado.
(La siguiente imagen muestra la nueva dirección y la dirección activa)
Las direcciones nuevas y activas se encuentran en niveles medios a bajos.
Calificaciones de la estructura de presión de venta y al contado: la situación general es de acumulación de salidas de capital y la presión de venta es baja.
(Figura siguiente: Posición neta de Bingtang Orange Exchange)
Aunque la velocidad de salida se ha ralentizado y hay una pequeña cantidad de entrada, la salida general todavía se encuentra en un estado de acumulación.
(La siguiente figura muestra la posición neta de E-Pacific Exchange)
Erbing también se encuentra actualmente en un estado de salida y acumulación.
(La siguiente imagen muestra una presión de venta de alto peso)
Hasta el momento no ha habido ninguna presión de venta altamente ponderada durante esta corrección del mercado.
Calificación del poder adquisitivo: en comparación con la caída masiva del poder adquisitivo global de la semana pasada, el poder adquisitivo de las monedas estables es básicamente el mismo.
(La siguiente figura muestra el estado del poder adquisitivo global)
Actualmente, el poder adquisitivo mundial se encuentra en un estado de pérdida masiva.
(Figura siguiente: posición neta del tipo de cambio USDT)
Las posiciones netas del USDT se mantuvieron en general estables.
Calificación de datos de transacciones fuera de la cadena: hay voluntad de comprar a 61.000 y hay voluntad de vender a 70.000.
(Datos fuera de la cadena de Coinbase en la imagen a continuación)
Hay disposición a comprar a precios cercanos a 60.000 y 61.000;
Hay disposición a vender a precios cercanos a 70.000, 72.000 y 74.000.
(Figura siguiente: datos fuera de la cadena de Binance)
Hay disposición a comprar a precios cercanos a 60.000, 61.000 y 62.000;
Hay disposición a vender a precios cercanos a los 70.000 y 72.000.
(Imagen a continuación: datos fuera de cadena de Bitfinex)
Hay disposición a comprar a un precio cercano a los 60.000;
Hay disposición a vender a precios cercanos a los 70.000 y 72.000.
Resumen de esta semana:
Resumen de noticias:
Desde la perspectiva del ciclo de experiencia:
"Comer el pastel por la mitad es algo bueno, pero malo". Esta frase siempre ha sido aceptada.
Lo mismo ocurre con los dos primeros ciclos (reducción a la mitad, caída negativa) y, después de la reducción a la mitad, ingresa a un nuevo mercado.
Por supuesto, casi todas las tendencias del mercado hasta ahora giran en torno a recortes de tipos de interés (nuevos máximos en el oro, nuevos máximos en las acciones estadounidenses, nuevos máximos en las criptomonedas, etc.).
Abril es un momento inestable para reducir a la mitad y es probable que el mercado comience a recuperarse o recuperarse en mayo.
En junio, el Banco Central Europeo tomó la iniciativa al lanzar un ciclo de flexibilización monetaria, y la Reserva Federal hará lo mismo más adelante al flexibilizar la política monetaria.
Las actas de la reunión de la Reserva Federal de la semana pasada mostraron: "Casi todos los participantes creyeron que un recorte de tipos de interés este año es apropiado; la Reserva Federal se inclina a reducir la reducción mensual del balance a aproximadamente la mitad".
Dicho esto, la buena noticia es que habrá al menos un recorte de tipos este año, sólo es una cuestión de cuándo.
A juzgar por más datos, el mercado ha comenzado a digerir la menor probabilidad de un recorte de los tipos de interés en junio.
Las apuestas a un recorte de tipos en junio se han disipado, mirando a los mercados de swaps, retrasando hasta septiembre un recorte de tipos totalmente valorado por parte de la Reserva Federal.
El mercado sube demasiado rápido y, cuando se enfrenta a la incertidumbre, se vuelve ansioso demasiado rápido. Las emociones en esta etapa son graves y puede llevar algún tiempo digerir y resolver las cosas lentamente.
Perspectivas a largo plazo sobre la cadena:
La gran presión de venta de alta calidad comienza a disminuir y vuelve a una presión de venta media, lo que significa que la presión de venta en el mercado general tendrá cada vez menos impacto en el mercado;
Los chips en cadena siguen creciendo a un ritmo neto y la fuerza impulsora original del mercado sigue siendo fuerte;
A corto plazo, el único coste es de alrededor de 59.000, que suele ser el precio clave para la reversión y corrección en los mercados alcistas y bajistas;
El mercado marca la pauta:
La presión de venta ha disminuido, pero el impulso del mercado sigue creciendo.
Exploración a mediano plazo en cadena:
El poder de los nuevos compradores en el mercado se debilita;
Las monedas estables tienen un crecimiento ligeramente estancado;
La acumulación de cada dirección se debilita;
El sentimiento comercial todavía se está reparando y ajustando.
El mercado marca la pauta:
Reparar, ajustar
Hay una situación de esperar y ver qué pasa en el lugar y la situación general está en estado de reparación y ajuste.
Observaciones a corto plazo sobre la cadena:
El coeficiente de riesgo se encuentra en la zona neutral. Los derivados conllevan mayores riesgos.
La cantidad de nuevas direcciones activas se encuentra en un nivel medio a bajo.
Calificación del estado del sentimiento del mercado: Neutral.
La posición neta general del intercambio muestra un estado de acumulación de salidas y la presión de venta es baja.
El poder adquisitivo global ha disminuido significativamente en comparación con la semana pasada, y el poder adquisitivo de las monedas estables se ha mantenido básicamente igual.
Los datos de transacciones fuera de la cadena muestran que hay voluntad de comprar a 61.000 y hay voluntad de vender a 70.000.
La probabilidad de no caer por debajo de 57.000~61.000 en el corto plazo es del 82% y la probabilidad de no caer por debajo de 71.000~74.000 en el corto plazo es del 67%;
El mercado marca la pauta:
Aunque el mercado se ha corregido, no ha provocado ventas de pánico y el sentimiento general del mercado sigue siendo neutral. Los chips todavía se están acumulando cerca del precio a corto plazo de 65.000, pero el poder adquisitivo general del mercado actual es insuficiente. Se espera que la liquidación de derivados aún pueda ocurrir esta semana y la probabilidad de una caída extrema por debajo del precio del tenedor a corto plazo. La línea de costos sigue siendo baja.
advertencia de riesgo:
Todo lo anterior son discusiones y exploraciones de mercado y no tienen opiniones direccionales sobre la inversión; por favor, tenga cuidado para observar y prevenir los riesgos del cisne negro del mercado.
Este informe es proporcionado por el Instituto de Investigación "WTR".
¡Bienvenido a seguirnos!
