Ayer, el mercado estuvo ocupado ajustando posiciones antes de la publicación del IPC, y Bloomberg informó sobre una operación récord en bloque de futuros SOFR en la apertura de Nueva York, seguida de precios en alza y rendimientos en caída, lo que indica que las operaciones estaban comprando fondos, mientras que los bonos a 2 años en EE.UU. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se cotizaban en un nivel clave de 4,75-4,80%, se mantienen estables y aún no han superado más.
Al mismo tiempo, el asesor económico de la Casa Blanca, Brainard, dijo en una entrevista con CNBC que el gobierno todavía "espera que la inflación continúe progresando de manera constante en los próximos meses". Algunas personas creen que ella conocía los resultados de los datos de antemano, por lo que los comerciantes interpretaron Esto es una publicación próxima. Los datos de inflación podrían estar cerca de las expectativas del mercado, o ligeramente más altos.
Al mismo tiempo, State Street, una gran empresa de gestión de activos, predice que recortará los tipos de interés en 50 puntos básicos ya en junio. El mercado predice actualmente que la posibilidad de un recorte de tipos de interés en junio todavía se acerca al 50- 50. El pronóstico de State Street parece ser más radical y es consistente con la creencia de Apollo de que la Reserva Federal ni siquiera recortará las tasas de interés este año. La opinión de que las tasas de interés se reducirán contrasta marcadamente. Se puede decir que hay diferencias considerables en las opiniones actuales del mercado sobre la Reserva Federal.
El mercado de valores fluctuó bruscamente. El índice SPX cayó bruscamente más de un 1% de mayor a menor, lo que provocó que los operadores discutieran si alguien conocía de antemano los resultados de los datos del IPC de hoy. Los precios posteriores se recuperaron lentamente y se aceleraron al cierre. Una vez más mantuvo el promedio móvil diario de 200, mientras que los operadores ajustaron sus posiciones en anticipación a la publicación de los datos de inflación.
Los precios de muchas clases de activos cotizan actualmente en torno a niveles técnicos importantes: el SPX oscila y mantiene su media móvil de 200 días, los rendimientos a dos años se mantienen estables en torno a los máximos de este año, alrededor del 4,80%, y la reciente reafirmación de los comentarios agresivos del Banco de Japón. (UEDA: (con la esperanza de reducir eventualmente las tenencias de bonos del gobierno japonés), el USD/JPY también se mantuvo cerca de máximos de dos años alrededor de 152. Si bien no tenemos una opinión particular sobre los datos del IPC, creemos que los operadores ya deberían estar completamente cubiertos, y es raro que varias clases de activos superen niveles técnicos importantes al mismo tiempo, por lo que nos inclinamos a creer que los datos Los resultados estarán lo suficientemente cerca de las previsiones del mercado, permitiendo que el activo mantenga su tendencia actual. Veamos cómo se ve el mercado en 12 horas, ¡buena suerte a todos!
