El camino del Bitcoin Spot ETF hacia el "regreso a lo positivo"
#BTC Los ETF al contado se propusieron ya en 2013. Desde entonces, durante 10 años, el actual presidente de la SEC, Gary Gensler, y su predecesor, Jay Clayton, se han negado a permitir el lanzamiento de tales productos debido a las fluctuaciones en los precios de Bitcoin. , preocupaciones sobre la protección de los inversores, la posibilidad de manipulación del mercado, etc.
Sin embargo, BlackRock presentó inesperadamente una solicitud relacionada en junio del año pasado. En agosto del año pasado, Grayscale Investments ganó una demanda clave contra la SEC de EE. UU. El juez del Tribunal de Apelaciones del Circuito de Washington, D.C. dictaminó en el fallo que la SEC aprobó el ETF de futuros de Bitcoin y rechazó la conversión de GBTC en Bitcoin al contado. Las decisiones son "arbitrarias y caprichosas".
El caso desencadenó un aumento en las criptomonedas en medio de especulaciones de que la SEC de EE. UU. eventualmente tendría que llegar a un acuerdo y dar luz verde a los crecientes pedidos de un ETF de Bitcoin al contado.
Ha habido una farsa en torno a la aprobación de un ETF al contado de Bitcoin.
Al final del mercado de valores de EE. UU. el martes 9 de enero, hora del este, la cuenta oficial de la SEC de EE. UU. en las redes sociales continuará monitoreando los ETF aprobados para garantizar que sus medidas de cumplimiento continúen protegiendo a los inversores.
Poco después, el presidente de la SEC, Gary Gensler, publicó a través de su cuenta personal
El miércoles, la SEC dijo que el FBI estaba investigando el pirateo de la cuenta X de la agencia.
En vísperas del fallo final de la SEC de EE. UU. sobre la cotización de ETF al contado de Bitcoin, los posibles emisores de ETF de Bitcoin han reducido aún más las tarifas para atraer inversores, destacando la feroz competencia en este campo.
BlackRock ha reducido las tarifas de su ETF iShares en 5 puntos básicos hasta el 0,25%, según su última presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. Pague una tasa del 0,12% en lugar de una tasa del 0,20% para los primeros 5.000 millones de dólares de la escala.
Los expertos de la industria creen que la reducción de tarifas de BlackRock es un golpe directo. Debido al efecto de marca y los canales de distribución de BlackRock, sus productos son los más populares. Esta vez redujeron el precio tan rápido y a un nivel tan bajo. competidores, es decir, otros emisores de ETF.
Otra presentación mostró que Ark cotizará a una tasa del 0,21%, 4 puntos básicos menos que la tasa que propuso el martes.
Las reducciones de tarifas mencionadas anteriormente por parte de BlackRock y Ark se produjeron después de que otros posibles emisores de ETF de Bitcoin (Invesco, Valkyrie, WisdomTree, etc.) expresaran su esperanza de reducir sus tarifas. Bitwise sigue siendo actualmente la opción más barata y cobra una tarifa del 0,20% después del período de promoción de lanzamiento inicial del fondo.
2. ¿Cuál es la diferencia entre el ETF al contado de Bitcoin y el ETF de futuros?
Los ETF de futuros de Bitcoin están un paso por delante de los ETF al contado. El 18 de diciembre de 2017, la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), una de las bolsas de futuros más grandes del mundo, lanzó contratos de futuros de Bitcoin.
Según un informe anterior de Guosheng Securities, el activo subyacente del ETF de futuros de Bitcoin es el contrato de futuros de Bitcoin. La principal diferencia entre el ETF de futuros de Bitcoin y el ETF al contado es el activo subyacente. Desde la perspectiva de las fluctuaciones de precios, los ETF al contado y los ETF de futuros son muy similares, y ambos tienen como objetivo rastrear con precisión los precios de BTC y ayudar a los inversores a obtener exposición a BTC; por lo general, los ETF de futuros tienen tarifas más altas porque también involucran operaciones de contratos de futuros, que son más complejas.
Por lo tanto, el mercado ha estado esperando que la SEC de EE. UU. apruebe un ETF al contado de Bitcoin lo antes posible.
3. En comparación con tener Bitcoin directamente, ¿cuáles son las ventajas de tener ETF de Bitcoin?
Principalmente costo y conveniencia.
Si compran Bitcoin directamente, los pequeños inversores en muchas plataformas comerciales a veces pagan tarifas y diferenciales de más del 1% del monto de su compra. Es mucho más barato comprar un ETF de Bitcoin ya que muchas plataformas, incluidas Robinhood Markets y Fidelity, ofrecen operaciones sin comisiones.
Además, en comparación con abrir una cuenta específicamente para comprar Bitcoin en plataformas comerciales como Coinbase, invertir en ETF es más conveniente. Los inversores pueden administrar Bitcoin y otros activos de forma conjunta en la misma cuenta. Los inversores tampoco tienen que preocuparse por la pérdida o el robo de las contraseñas de las cuentas de intercambio de criptomonedas, lo que reduce el riesgo de posibles pérdidas de activos.
Los ETF de Bitcoin también se pueden mantener en las cuentas de jubilación de los inversores, lo que evita los impuestos sobre las ganancias de capital que conlleva tener Bitcoin directamente. Pero también significa que incluso si el precio de Bitcoin cae, los impuestos que acumula en las cuentas de jubilación no disminuirán.
En definitiva, mantener Bitcoin en una cuenta dedicada a las operaciones con criptomonedas conlleva ciertos riesgos, lo que disuade a muchos inversores institucionales y asesores financieros de invertir directamente en Bitcoin. Ahora, las compañías de fondos han lanzado ETF de Bitcoin, lo que permite a los inversores mantenerlos a través de cuentas de acciones tradicionales. Las compañías de fondos apuestan a que este enfoque podría atraer miles de millones de dólares en dinero nuevo, ayudando a que el mercado de Bitcoin siga creciendo.
4. Oficialmente "convertido"
El 11 de enero de 2024, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobó los ETF al contado de Bitcoin por primera vez en la historia, autorizando a 11 ETF a comenzar a cotizar el jueves.
La SEC de EE. UU. dijo que aprobó la cotización y negociación de ETF de Bitcoin al contado mediante el modo acelerado. Los emisores spot aprobados de ETF de Bitcoin incluyen: Grayscale, Bitwise, Hashdex, iShares, Valkyrie, Ark 21Shares, Invesco Galaxy, Vaneck, WisdomTre, Fidelity y Franklin.
Además, según un aviso publicado en el sitio web de CBOE el mismo día del miércoles, está previsto que los ETF de Bitcoin al contado de múltiples emisores comiencen a cotizar el jueves.
Tras la noticia de la aprobación de un ETF al contado de Bitcoin, la moneda digital subió menos del 1% a menos de 46.000 dólares.
La aprobación de un ETF al contado de Bitcoin permitirá a los inversores negociar la moneda digital en sus cuentas de corretaje de valores tradicionales en lugar de en esas plataformas de inicio. La industria de las criptomonedas ha sufrido una serie de escándalos y quiebras, y las nuevas empresas están siendo objeto de un escrutinio cada vez mayor.
Los inversores en criptomonedas han estado esperando ansiosamente la aprobación regulatoria final de un ETF al contado de Bitcoin, ya que haría que los inversores convencionales se sintieran más cómodos con la moneda digital. Los analistas esperan hasta 4 mil millones de dólares en entradas en el primer día de negociación después de que se apruebe el ETF al contado de Bitcoin.
5. El significado y principio de funcionamiento del ETF de Bitcoin
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son vehículos de inversión similares a las acciones, excepto que siguen un índice u otro activo subyacente (BTC) en lugar de un negocio específico.
¿Qué es un ETF de Bitcoin en palabras simples? Son fondos cotizados en bolsa que sólo incluyen BTC. Los inversores pueden hacer crecer sus activos y beneficiarse del aumento de los valores de las criptomonedas comprando acciones de dichos fondos, en lugar de tener que comprar y mantener Bitcoin ellos mismos.
Los conceptos básicos de ejecutar un ETF de Bitcoin no son particularmente difíciles, pero aun así debes evaluar tu familiaridad con las criptomonedas y tu comprensión de la volatilidad del mercado. Para comprar acciones de ETF, debe crear una cuenta de corretaje. Es importante tener en cuenta que las condiciones de apertura pueden variar de un país a otro. Normalmente basta con proporcionar una identificación al corredor. Después de esto, todo lo que queda es encontrar el símbolo (abreviatura de instrumento de inversión) en la lista y especificar la acción del ETF de Bitcoin que desea comprar ahora.
Explicación en una frase: abra una cuenta en un país y región donde pueda abrir una cuenta y luego ingrese el código para comprar ETF al contado de Bitcoin. El lado izquierdo de la imagen a continuación es ETF y el lado derecho es BTC. usted mismo los cambios en sus relaciones de anclaje.
6. Tamaño estimado del mercado del ETF al contado de Bitcoin
Los activos bajo gestión del ETF BITO de la estrategia Bitcoin de ProShares superaron los 2.000 millones de dólares. BITO atrajo una entrada neta de 506 millones de dólares en 2023 y atrajo una entrada de 30 millones de dólares en los primeros ocho días de 2024. Como resultado, Bitcoin spot La capacidad de. Los ETF para atraer dinero son evidentes.
Según un informe de octubre de 2023 de Galaxy Digital, la aprobación de un ETF de Bitcoin podría tener un impacto inmediato en la industria de gestión patrimonial de EE. UU. El mercado disponible para los ETF de Bitcoin y el impacto indirecto y la cobertura de la aprobación de los ETF de Bitcoin se extenderán mucho más allá de los canales de gestión patrimonial de EE. UU. (como mercados internacionales, mercados minoristas, otros productos de inversión y otros canales) y pueden atraer entradas de capital adicionales al mercado al contado de Bitcoin y productos de inversión.
Si asumimos que Bitcoin es adoptado por el 10% del total de activos disponibles en cada canal de riqueza, con una asignación promedio del 1%, el informe Galaxy Digital estima que habrá 14 mil millones de dólares en entradas en el año posterior al lanzamiento del ETF de Bitcoin. , por aumentará a $ 27 mil millones en el segundo año y alcanzará $ 39 mil millones en el tercer año después del lanzamiento.
Resumir:
La aprobación de la cotización del ETF de Bitcoin es de gran importancia para los tiempos que corren.
No utilices tus conocimientos para evaluar el poder del capital. Puede desencadenar guerras y nunca lo has experimentado.
La regla del capital es obtener ganancias y preocuparse por los costos de tenencia de Grayscale y los costos de tenencia de Brad. Éste es su punto de partida, no su fin.
Al comienzo de esta era, deberíamos sentirnos honrados y tratar al mercado con asombro, y luego mirar el mercado de las criptomonedas con una perspectiva a largo plazo como los capitalistas. Espero que podamos tener resultados satisfactorios en este mercado ~~
