El Crypto Greed Fear Index es un importante índice de sentimiento de criptomonedas creado por el sitio web de análisis de inversiones Alternative.me. El índice está diseñado para medir el sentimiento general del mercado hacia los criptoactivos. El índice comenzó a medir el sentimiento de los inversores el 1 de febrero de 2018.#热门话题 #内容挖矿
El índice de codicia y miedo a las criptomonedas se mide en una escala de 0 a 100, donde las puntuaciones más bajas indican mayor miedo y las puntuaciones más altas indican mayor codicia. Una puntuación de 0 a 24 representa "miedo extremo", lo que significa que los inversores están vendiendo mucho y saliendo del mercado. Una puntuación de 25 a 49 representa "miedo", lo que significa que un número significativo de inversores está vendiendo mientras el interés del mercado sigue siendo bajo. Una puntuación de 50 a 74 representa "codicia", lo que significa que se están realizando grandes compras, lo que hace que los precios suban. Una puntuación de 75 a 100 representa "codicia extrema", lo que indica que el mercado está muy caliente y que la "burbuja" del mercado puede estallar pronto. #热门话题
El Crypto Greed Fear Index puede ser una herramienta valiosa para los inversores en criptomonedas tanto a corto como a largo plazo. En tiempos de pánico, es posible que los inversores quieran abrir sus posiciones en criptoactivos a costos más bajos, mientras que otros tienen miedo de ingresar al mercado. Del mismo modo, en tiempos de codicia, es posible que los inversores quieran posponer la compra de nuevos criptoactivos o incluso vender algunas de sus criptomonedas mientras los precios aún sean altos. Sin embargo, cabe señalar que el índice se centra principalmente en Bitcoin y menos en otros criptoactivos, lo que puede hacerlo menos preciso y útil de lo esperado.#BTC
Entonces, ¿cómo se calcula el índice de codicia-miedo? Se calcula utilizando seis factores principales, cada uno ponderado por la importancia percibida. Estos factores incluyen:#热门话题
Impulso y volumen del mercado (25%): el volumen actual y el impulso del mercado son algunos de los factores más importantes considerados por el Crypto Greed Fear Index. El índice se calcula comparando el volumen y el impulso diarios actuales con los promedios de 30 y 90 días. Los mayores volúmenes de ventas y los movimientos diarios negativos del mercado indican una presión de venta significativa y, por lo tanto, aumentan el pánico. Por el contrario, las grandes compras y los repetidos movimientos positivos del mercado indican una mayor codicia.
Volatilidad (25%): La volatilidad es otro factor importante. Cuanto mayor sea la volatilidad de un criptoactivo, más miedo tendrán los inversores, lo que dará lugar a una puntuación más baja en el índice. Al igual que con el impulso y el volumen del mercado, la volatilidad y las caídas de valor (reducciones máximas) se comparan con promedios de 30 y 90 días.
Tendencia (10%): El Crypto Greed Fear Index también mide el volumen de búsqueda de criptomonedas en Google; un mayor volumen de búsqueda generalmente conduce a una mayor codicia subyacente y, por lo tanto, a una puntuación más alta en el índice. Al igual que otros factores métricos, este estudio del volumen de búsqueda se centra en Bitcoin y pondera los términos de búsqueda en función de la importancia y el volumen percibidos. Sin embargo, no todas las búsquedas tienen el mismo peso (no todas las búsquedas tienen un impacto positivo en la puntuación del índice), y las búsquedas negativas como “manipulación del mercado de Bitcoin” y “caída de Bitcoin” indican un mayor temor en el mercado.
Dominancia (10%): La dominancia analiza la capitalización de mercado de Bitcoin como un porcentaje de la capitalización de mercado de todas las criptomonedas. En general, se cree que el aumento del dominio de Bitcoin (mayor participación de mercado) representa un mercado más aterrador, ya que los inversores pueden ver a Bitcoin como un "refugio seguro" de criptomonedas. Por el contrario, el índice considera que el aumento de la inversión en altcoins es un mercado más codicioso, con más especuladores dispuestos a invertir en activos menos conocidos con la esperanza de obtener grandes beneficios. Sin embargo, este enfoque puede no ser un factor particularmente destacado en el mercado actual, ya que la participación de mercado actual de Bitcoin a principios de mayo de 2022 (41,66%, precio de alrededor de $31,500) es actualmente más baja que la de Bitcoin en noviembre de 2021. La participación de mercado era de alrededor del 43% en el momento. altura de $69,000. Esto sugiere que los inversores en realidad no están acudiendo en masa a Bitcoin como un "refugio seguro" en tiempos de miedo en el mercado. Esto podría atribuirse al crecimiento de ETH y monedas estables como Tether (USDT), así como a la fortaleza de otras monedas alternativas como Binance Coin (BNB). Entonces, en lugar de simplemente contar Bitcoin, una medida de dominio potencialmente mejor podría considerar el dominio de los 3 o 4 activos principales (o incluso los 10 activos principales) y comparar la capitalización de mercado de estos activos combinados con el resto del mercado.
Encuestas (15%): si bien esta parte del cálculo se ha detenido, hasta hace poco Alternative.me utilizó su sitio hermano Strawpoll.com para realizar encuestas criptográficas semanales, que se utilizarían como parte del cálculo del índice. Si bien la encuesta aún se está realizando, actualmente no se utiliza como parte del cálculo del índice.
Redes sociales (15%): El Crypto Greed Fear Index utiliza algoritmos de procesamiento de texto para analizar palabras clave del mercado relacionadas con las criptomonedas en Bitcoin y Twitter. El algoritmo recopila y cuenta publicaciones con hashtags relacionados con criptomonedas y mide la rapidez con la que se publican las publicaciones relacionadas con criptomonedas y la cantidad de interacción que tiene la publicación dentro de un período de tiempo específico. Las tasas de interacción más altas generalmente responden a una mayor codicia del mercado, mientras que las tasas de interacción más bajas pueden indicar un comportamiento del mercado más nefasto. Al igual que otras medidas de índice en esta lista, el enfoque y la ponderación del comportamiento en las redes sociales se centra más en Bitcoin que en otras criptomonedas. Los creadores del índice actualmente están experimentando agregando análisis de sentimiento de Reddit usando un algoritmo de procesamiento de texto similar, que puede agregarse a los cálculos de redes sociales del índice en las próximas semanas o meses.
¿Cómo usarlo específicamente?
Si bien el índice Codicia-Miedo es útil, no dice nada a los inversores sobre la sincronización del mercado, ni pretende hacer predicciones válidas sobre el futuro. Por lo tanto, incluso si el mercado es extremadamente codicioso, todavía es posible que los precios sigan subiendo y se mantengan allí. Del mismo modo, incluso si el mercado está sumido en un pánico extremo, los precios podrían caer aún más y permanecer deprimidos durante un período de tiempo desconocido.
Además, el Crypto Greed Fear Index no presta mucha atención a ETH, el segundo activo más grande en criptografía. La relación ETH/BTC puede ser otro indicador importante de los movimientos del mercado que puede resultar de interés para los inversores. Se podría argumentar que la relación ETH/BTC es solo otra medida del dominio del mercado de Bitcoin, pero dado que ETH tiene una capitalización de mercado tan grande, puede ser útil incluirla en el cálculo. El índice tampoco se centra en ningún sector de alto crecimiento en el mercado de las criptomonedas, como las monedas estables y sus tokens de gobernanza asociados, o la capitalización de mercado relativa o las ganancias generadas por varios protocolos DeFi.
También cabe señalar que el índice tampoco tiene en cuenta la reducción a la mitad de Bitcoin. Este es generalmente un factor alcista debido a una menor oferta adicional (lo que significa una menor inflación de Bitcoin). Sin embargo, es probable que la reducción a la mitad de Bitcoin se vuelva más bajista a medida que más comerciantes anticipen un aumento temporal (y una caída más adelante), lo que significa que la información ya se ha incluido en el mercado y, por lo tanto, tiene un impacto menor.
En general, el Crypto Greed Fear Index es solo una herramienta que los inversores deberían considerar utilizar al decidir cuándo comprar criptomonedas, junto con varios indicadores de análisis fundamental. Históricamente, un método preferido por algunos inversores a largo plazo para comprar criptomonedas es el costo promedio en dólares (DCA), donde se compran cantidades iguales o casi iguales de criptomonedas durante un período prolongado en intervalos predefinidos, como una vez al mes. el mercado es codicioso o temeroso. De esta manera, los inversores compran a precios tanto bajos como altos, lo que normalmente les deja pagando un precio medio (ni demasiado barato ni demasiado caro).
El índice Greed Fear también tiene cierta utilidad para los comerciantes intradía y los comerciantes de swing, aunque solo se puede utilizar junto con una variedad de otras herramientas e indicadores de análisis técnico. Por ejemplo, cuando el mercado está en pánico y las caídas diarias son comunes, puede ser más útil para los comerciantes diarios tomar pequeñas posiciones cortas, mientras que cuando el mercado es codicioso, puede ser más útil tomar posiciones largas diarias.
Independientemente de la estrategia, invertir en criptomonedas siempre es arriesgado, y los inversores y comerciantes siempre deben estar preparados para perder todo lo que inviertan.
Además del índice de codicia y pánico, también presentamos indicadores comerciales más útiles en el círculo monetario en este episodio de indicadores comerciales en cadena. Si está interesado, ¡eche un vistazo!
