El contrato de opciones le brinda la opción, pero no la obligación, de comprar o vender el activo a un precio específico en una fecha específica. Las opciones de compra otorgan el derecho a comprar, mientras que las opciones de venta otorgan el derecho a vender.
Opciones de Bitcoin (BTC)
$BTC Las opciones son contratos de derivados de Bitcoin que otorgan a los inversores el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una cantidad predeterminada de Bitcoins a un precio específico (precio de ejercicio) y en una fecha específica en el futuro.
Ejemplo de contacto de opciones BTC
Supongamos que compra una opción de compra de BTC con un precio de ejercicio de 50.000 dólares y una fecha de vencimiento dentro de un mes. Si, en la fecha de vencimiento, el precio de mercado real de Bitcoin es de $60,000, puede optar por ejercer la opción de compra, comprando Bitcoin al precio acordado de $50,000. Esto le permite beneficiarse de la diferencia de $10,000 en el precio de mercado.
Por otro lado, si el precio de mercado es inferior a 50.000 dólares, puedes optar por no ejercer la opción, ya que no sería económico comprar a un precio más alto. En este caso, usted incurriría en el costo de la prima de la opción (el pago inicial de la opción) como pérdida.
Las opciones de venta funcionan de manera similar, pero brindan el derecho a vender Bitcoin al precio de ejercicio, lo que permite a los inversores beneficiarse de un mercado en declive.
Importancia de las opciones BTC de $ 4.5 mil millones que vencen este viernes
El impacto en el mercado del vencimiento de una cantidad significativa de opciones de BTC puede variar según múltiples factores, incluido el interés abierto (contratos de opciones pendientes totales), la distribución de las opciones de compra y venta y el sentimiento predominante en el mercado.
Si una parte sustancial de las opciones BTC de 4.500 millones de dólares se concentran en torno a un precio de ejercicio específico, podría generar una mayor volatilidad, ya que los operadores pueden tomar medidas para alinear sus posiciones con el precio de mercado. Por ejemplo, si muchas opciones de compra están en dinero (precio de ejercicio por debajo del precio de mercado actual), podría haber presión de compra a medida que los operadores ejerciten sus opciones.
Por el contrario, si un número significativo de opciones están fuera del dinero (precio de ejercicio por encima del precio de mercado), los operadores podrían dejar que esas opciones expiren sin valor, lo que podría conducir a una disminución de la presión de compra.
Pensamientos finales
Es esencial considerar el contexto y el sentimiento más amplio del mercado, así como cualquier posible estrategia de cobertura empleada por los participantes. Los grandes vencimientos de opciones pueden contribuir a las fluctuaciones de precios a corto plazo, pero el impacto general depende de la dinámica específica en juego en el mercado.
