Según BlockBeats, el 23 de septiembre, en una nueva declaración de quiebra, los ejecutivos responsables de liquidar la empresa matriz de Silvergate Bank, favorable a las criptomonedas, declararon que, a pesar de la contracción de la industria de las criptomonedas y el aumento de las tasas de interés, el banco era estable, capaz de cumplir con los requisitos regulatorios de capital y capaz de seguir atendiendo a los clientes que conservaban depósitos.

Sin embargo, en 2023, los cambios regulatorios repentinos de la Reserva Federal, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) indicaron claramente que, al menos en el primer trimestre de 2023, estas agencias ya no tolerarían bancos con una cantidad significativa de clientes de activos digitales. Esto, en última instancia, impidió que Silvergate Bank continuara con su modelo de negocio centrado en los activos digitales.

Elaine Hetrick, directora administrativa de Silvergate Capital Corporation, proporcionó un cronograma en la declaración de quiebra que condujo al cierre de Silvergate Bank el 8 de marzo de 2023. Esta fecha fue dos días antes del cierre de Silicon Valley Bank y cuatro días antes de que Signature Bank fuera tomado por los reguladores.

El documento también reveló que las operaciones consolidadas de Silvergate reportaron una pérdida neta de $948,7 millones para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2022, en comparación con una ganancia neta de $75,5 millones para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2021. Esta pérdida se debió principalmente a la venta de valores a largo plazo en medio del aumento de las tasas de interés.