Según Odaily, un análisis reciente de Kaiko ha revelado que los fondos de cobertura actualmente mantienen posiciones cortas netas en futuros de Bitcoin y Ethereum. Este movimiento estratégico refleja una postura cautelosa en medio de una dinámica de mercado volátil y actividades comerciales especulativas.
El informe sugiere que el estado neto corto representa un sentimiento más amplio dentro de los fondos de cobertura, que podría estar impulsado por varias estrategias de cobertura en lugar de un pesimismo total sobre el valor futuro de las criptomonedas. El estudio enfatiza esta tendencia ya que el mercado de derivados, particularmente los contratos de futuros perpetuos, sigue siendo una etapa crucial para la especulación de alto riesgo y el descubrimiento de precios en la industria de la criptografía.
El investigador de Kaiko, Adam Morgan McCarthy, señaló que los contratos de futuros perpetuos de Bitcoin y Ethereum muestran tasas de financiación volátiles y datos de interés abiertos, lo que indica que el mercado está preparado para fluctuaciones significativas de precios. La investigación de McCarthy explica que una tasa de financiación elevada, superior al 0,07%, suele ser una señal de un mercado sobrecalentado. A medida que los precios aumentan rápidamente, los comerciantes están dispuestos a pagar un precio más alto para mantener posiciones largas.
