Las criptomonedas se están infiltrando en las finanzas tradicionales.
Esa es la conclusión de un nuevo informe de la firma de análisis financiero Coalition Greenwich. Los analistas destacaron 10 tendencias de comercio para 2025 — muchas tienen un ángulo cripto.
Coalition Greenwich nombró 10 tendencias a seguir este año.
1. La influencia del mercado de ETFs se hace aún más grande.
2. “Más inteligente y lo suficientemente rápido” genera alfa.
3. La coincidencia entre compradores y vendedores se vuelve más eficiente (y complicada).
4. La presión de los nuevos actores sobre los incumbentes es implacable.
5. Las regulaciones de EE. UU. se vuelven aún más impredecibles.
6. El comercio y la innovación en los mercados de derivados se mantienen activos.
7. La oferta y demanda de datos del mercado sigue siendo insaciable.
8. La compensación de repos requeridos impulsa la innovación y la competencia.
9. El romance entre TradFi y DeFi crece.
10. La inversión en operaciones y tecnología de cumplimiento crece.
ETFs
Toma la predicción número uno, que pronostica un continuo auge en los fondos cotizados en bolsa.
“Los gestores de activos y propietarios han descubierto que los ETFs son una herramienta de distribución increíble para casi todo”, incluyendo Bitcoin y Ethereum, dijeron los analistas.
La firma predice que los ETFs de criptomonedas continuarán devorando participación de mercado. Los ETFs de Bitcoin ya poseen el 6% del suministro total de 21 millones de Bitcoin, y su influencia está destinada a crecer aún más en 2025.
Amenaza incumbente
En el informe de Coalition Greenwich, la tendencia número cuatro predijo que los “nuevos actores ágiles” también continuarán desafiando a los incumbentes financieros.
En noviembre, el neobanco Revolut amplió su intercambio de criptomonedas a 30 mercados europeos adicionales, mientras que empresas de comercio como Robinhood están destinadas a beneficiarse más de una presidencia de Donald Trump.
Superposición de DeFi
El informe también dijo que prevé una mayor superposición entre las finanzas tradicionales, llamadas TradFi, y DeFi. Es un vínculo que los analistas creen que solo se fortalecerá este año.
“El guion se ha cambiado: las firmas de TradFi están introduciendo acceso a activos de TradFi a través de mecanismos DeFi,” dijo Coalition Greenwich en su explicación de la tendencia número nueve.
El “romance” apenas ha comenzado, dijeron los analistas. De hecho, ya hay señales de esto.
Un gestor de cartera de un fondo de cobertura le dijo a DL News que el equipo de la empresa está comenzando a arbitrar diferencias en activos entre los ecosistemas de Solana y Ethereum.
Aun así, el insider de fondos de cobertura levantó las cejas ante la idea de que entidades tradicionales inyecten capital en criptomonedas.
“Está tan desregulado que no puedo imaginar una institución regulada metiéndose de lleno en DeFi,” dijo el gestor de cartera, quien prefirió no ser nombrado al discutir estrategias internas, a DL News.
Aquellos que han comenzado a experimentar probablemente están “buscando rendimiento.”
Pero las empresas no están yendo a plataformas nativas. Probablemente están utilizando terceros que tienen exposición subyacente a DeFi, dijo el gestor.
Opciones
Los comerciantes no pueden obtener suficiente de las opciones de Bitcoin — una tendencia que solo está destinada a entrar en hiperimpulso.
Al final de 2025, las opciones de Bitcoin alcanzaron un volumen récord de $14 mil millones, con la mayoría de los comerciantes haciendo apuestas que señalaban optimismo.
Pero esto es solo el comienzo, dijo Coalition Greenwich en su resumen de la tendencia número seis.
El muy anticipado entorno regulatorio pro-cripto de Trump debería dar inicio a más ETFs relacionados con criptomonedas.
Coalition Greenwich agregó una advertencia: 2025 será accidentado.
“El año que viene es, sin duda, el más impredecible desde el inicio de la pandemia.”
Pedro Solimano es un corresponsal de mercados basado en Buenos Aires. ¿Tienes un consejo? Envíale un correo a psolimano@dlnews.com.
