El mercado de criptomonedas, después de las vacaciones de Navidad y Año Nuevo en Europa y América, aunque experimentó una breve caída, el bitcoin bajó de 100,000 dólares a un mínimo de 92,000 dólares, pero con el fin de las vacaciones, los fondos de Europa y América fluyeron significativamente al mercado de criptomonedas, elevando el bitcoin de nuevo a 98,000 dólares. Sin embargo, los fondos existentes en el mercado de criptomonedas comenzaron a fluir hacia las monedas de cadena principal y los tokens conceptuales de DeFi, el ether subió más fuerte a más de 3,600 dólares, y otros tokens de DeFi también tuvieron un buen desempeño, en contraste con la anterior situación donde solo el bitcoin era fuerte.
La razón principal de este cambio estructural también es bastante comprensible. Las tendencias de precios de las últimas dos semanas muestran que la tendencia de fortaleza del bitcoin está disminuyendo. Esto se debe principalmente a la disminución de la demanda de los inversores, especialmente de los participantes en el mercado estadounidense. Antes de las vacaciones de Navidad, el índice de prima de Coinbase mostró una caída en la demanda, cayendo a -0.237, el nivel más bajo desde diciembre de 2023.
Además, el mercado de ETF de bitcoin al contado en EE. UU. ha visto una fuga de fondos, perdiendo alrededor de 700 millones de dólares en dos días de negociación, e incluso en los días de entrada de fondos, solo se registró una entrada neta de 5.3 millones de dólares. Cuatro días antes de Navidad, estos ETF tuvieron una salida neta de más de 1.37 mil millones de dólares, lo que indica que tanto los inversores institucionales como los minoristas liquidaron posiciones antes de las vacaciones, y los inversores a corto y medio plazo optaron por tomar ganancias.
Los inversores de Europa y América, como los principales compradores en el mercado de criptomonedas el año pasado, naturalmente disminuirán su fuerza después de las vacaciones. Tan pronto como Europa y América regresen al trabajo, los traders comenzarán a comprar criptomonedas nuevamente. La suposición de que los vendedores ejecutarán estrategias debió haberse completado antes de las vacaciones y no se extenderá después de las mismas. Los datos anteriores confirman esta suposición; después del fin de las vacaciones, es muy predecible que los inversores de Europa y América solo estarán en el lado de compra, impulsando el regreso de la compra de criptomonedas.
Si los traders anticipan que el mercado aumentará después de Navidad, esto es generalmente un fenómeno a corto plazo, ya que la mayoría de los traders están reponiendo posiciones o comprando regularmente, el tiempo no durará mucho, por lo tanto, la mayoría de los inversores adoptan estrategias de corto plazo, utilizando altos apalancamientos para invertir en criptomonedas pequeñas y medianas, y esperan un gran aumento después de que el dinero fluya nuevamente al reanudar el trabajo. Esta estrategia de alto apalancamiento obtendrá recompensas considerables, y esta ronda de aumento es similar a la especulación de temas.
Además, el mercado también anticipa que el tema de 'relajación de la regulación' del mercado de criptomonedas antes de que Trump asuma el cargo se mantendrá. En este caso, los inversores apuestan a que DeFi y las monedas de cadena principal relacionadas serán los principales objetivos del impulso de los fondos. Pronto, Trump asumirá el cargo el 20 de enero, y las empresas de criptomonedas y los inversores esperan que el nuevo gobierno pueda relajar aún más las regulaciones.
Los tokens conceptuales de DeFi se han convertido en los favoritos del mercado, y el potencial futuro sigue presente.
Esta semana hay dos temas: 'monedas de cadena principal' y 'DeFi'. Primero, las monedas de cadena principal que se benefician incluyen SOL, AVAX, ADA y otras monedas nativas. La razón principal es que el mercado considera que estas monedas de cadena principal tienen el potencial de superar el ecosistema de Ethereum y son objeto de apuestas por parte de los inversores, especialmente porque el gobierno de Trump podría relajar aún más las propiedades de 'financiación' de los tokens DeFi, haciendo que la mayoría de los rebotes superen el 10% al 20%.
Estas monedas de cadena principal se benefician de temas similares, todos cuentan con un ecosistema DeFi completo, permitiendo a los emisores lanzar nuevos proyectos de staking, convirtiéndose en los principales beneficiarios de esta ola de aumento. Los inversores esperan que la nueva regulación del gobierno facilite el impulso del precio de las monedas, y además, la alta liquidez de estas monedas de cadena principal ayuda a los traders a obtener mayores beneficios a través de altos apalancamientos en el corto plazo.
Trump asumirá el cargo el 20 de enero, y el espacio de imaginación que se plantea es aún muy amplio. Considerando que las empresas de inversión de Europa y América apenas regresan a sus puestos de trabajo, hay más fondos que pueden fluir al mercado. La 'regulación' sigue siendo un punto focal para los fondos, sin embargo, la situación de desbordamiento de fondos es un poco grave, en general, no es un mercado alcista muy saludable, pero los conceptos de criptomonedas DeFi todavía tienen espacio para aumentar a corto plazo.
Desde el gráfico de velas, el bitcoin sigue en un rango de alta volatilidad, esperando pacientemente elegir una dirección. Con los pagos de FTX y la expectativa de la asunción de Trump, los 100,000 son inevitables. El ether también está lentamente recuperándose, sigue así, la recuperación llegará, solo es cuestión de tiempo.
En cuanto a las altcoins, por un lado no tienen continuidad, y por otro no tienen rotación. En cambio, bitcoin y ether han seguido el impulso de los ETF, aún hay que esperar la temporada de altcoins.