Desde ahora hasta alrededor del 5 de enero del próximo año, esta ventana de tiempo puede estar entrando gradualmente en un buen momento para comprar Bitcoin.
1. En cuanto a la liquidez macro en dólares: ha habido un aumento temporal en SOFR debido a la disminución habitual de la liquidez a corto plazo a fin de año (liquidity squeeze), lo que presiona los activos de riesgo.
Se espera que la liquidez se recupere alrededor del 4 de enero (en ese momento SOFR volverá a estar por debajo de EFFR; este mismo patrón se vio a finales de 2023, y se espera que SOFR vuelva a la normalidad el 4 de enero de 2024).
Específicamente, la cadena lógica es: las instituciones financieras comienzan a reducir el apalancamiento y aumentar el efectivo o equivalentes de efectivo para cumplir con la regulación al final del año -> la liquidez del mercado se retira a corto plazo -> la escasez de dinero provoca un aumento en las tasas de financiamiento a muy corto plazo -> las estrategias extremadamente sensibles a las tasas de interés a corto plazo en la bolsa de EE. UU. son forzadas a liquidar -> la bolsa de EE. UU. es presionada -> Bitcoin también es presionado.
2. Situación de los grandes jugadores:
En la cadena de BTC: los poseedores a largo plazo (LTH) han dejado de vender después de una gran cantidad de ventas (un total de 1 millón de BTC) que comenzaron después de las elecciones.
Grandes jugadores en Bitfinex: han comenzado a comprar BTC spot de manera continua a una prima de alrededor del 0.2%.
Posiciones largas con apalancamiento en BTC en Bitfinex: comenzando a aumentar posiciones desde la noche del 28.
3. Los estadounidenses comienzan a trabajar:
Recientemente, USDT prácticamente no ha emitido más de 1,000 millones de dólares, casi confirmando que MSTR no ha comprado monedas. Se espera que los estadounidenses comiencen a volver a trabajar y comprar monedas después del 1 de enero (MSTR es un poco diferente; en un escenario optimista, hay un período de blackout de dos semanas desde el 14 de enero hasta el 5 de febrero, donde no pueden financiar la compra de monedas; en un escenario pesimista, hay un período de blackout de cuatro semanas desde el 1 de enero hasta el 5 de febrero).
4. La magnitud de la corrección ya ha tocado fondo:
Varias veces ha estado cerca de 92-93, ya ha tenido un retroceso de alrededor del 20% desde el máximo de 108,000 a 92,000. En este ciclo de mercado alcista, aparte del cisne negro del 8/5, la corrección ha sido del 30%, pero la mayoría de las correcciones han estado en un máximo del 20%.
5. La burbuja se ha comprimido bastante bien:
Incluso si el viernes pasado el mercado de EE. UU. cayó principalmente debido a un apretón de liquidez a corto plazo, donde el Nasdaq cayó hasta un 2%, observé que Bitcoin también cayó un poco más de un 2% alrededor de 93, lo que da una sensación clara de que la burbuja se ha comprimido bastante bien.
6. En el libro de órdenes: en los últimos uno o dos días, ha comenzado a haber órdenes de gran volumen y algo densas en el mercado spot de Binance.
Altcoin: parece que ha dejado de caer un poco.
Dado que Bitcoin no cae cuando el mercado baja, eso significa que las altcoins han llegado a un fondo relativo, Bitcoin tampoco puede seguir cayendo, también rebotará, y cuando Bitcoin rebote, las altcoins rebotarán más.
La estrategia correcta es:
Comprar puede hacerte sentir miedo, pero es el momento correcto.
Vender puede hacerte sentir reluctancia, pero es la elección racional.
Si puedes operar en contra de la tendencia, construir posiciones durante las correcciones y comprar con valentía durante las caídas por pánico, tendrás una ventaja sobre la mayoría.
Construcción de posiciones en lotes, operación con paciencia.
No persigas las subidas, sino que construye posiciones durante las correcciones.
Construcción gradual de posiciones. Si el precio cae un 5%, invertirás todos los fondos de una vez en altcoins, y si el mercado sufre una corrección mayor (como una caída del 10%, 20% o incluso 30%), podrías vender por pánico.
La estrategia correcta es: cuando el precio cae un 5%, invierte primero el 10% de tus fondos. Así, cuando ocurran correcciones más grandes después (como del 10%, 20% o 30%), puedes continuar aumentando tus posiciones gradualmente, en lugar de ser expulsado del mercado por la volatilidad.
¿Qué pasa si la corrección no se profundiza más? No importa. No inviertas todos tus fondos de una vez por miedo a perderte la oportunidad, ya que eso podría forzarte a salir en una corrección más profunda.
En el futuro habrá más correcciones y oportunidades para construir posiciones.
En un mercado de alta volatilidad, no puedes captar perfectamente cada movimiento. No necesitas comprar en el mínimo ni vender en el máximo, solo concéntrate en los rendimientos a largo plazo.