Autor: Arain, ChainCatcher

Editor: Nianqing, ChainCatcher

Cada ciclo de mercado alcista trae consigo un intercambio oscuro, y Hyperliquid parece ser ese caballo oscuro en este ciclo.

Aunque aún no ha listado en CEX como Binance o Coinbase, la valoración totalmente diluida (FDV) de Hyperliquid ha alcanzado actualmente los 27 mil millones de dólares, posicionándose entre los 30 principales activos criptográficos por capitalización de mercado. Su token HYPE ha tenido un rendimiento notable, con un precio inicial establecido en 3.9 dólares por token durante la emisión inicial de tokens, alcanzando un pico cercano a 35 dólares por token en un mes, convirtiéndolo en un activo muy demandado, causando que muchos inversores se lamenten por perder la oportunidad.

Si te has perdido Hyperliquid, aún puedes explorar los proyectos del ecosistema de Hyperliquid, veamos qué proyectos merecen ser participados en Hyperliquid.

Oportunidades de inversión en Hyperliquid

Para comprender Hyperliquid, aún se necesita entender brevemente qué es Hyperliquid.

Hyperliquid es una plataforma de intercambio descentralizada innovadora, su objetivo puede entenderse como: la eficiencia de un CEX + la transparencia de un DEX.

Su blockchain L1 dedicada está diseñada para intercambios de órdenes de contratos perpetuos de alto rendimiento (cadena universal), utilizando el algoritmo de consenso HyperBFT, logrando baja latencia y alta capacidad de procesamiento, con el estado del motor de margen y emparejamiento completamente en la cadena para garantizar la eficiencia y seguridad del comercio. Al mismo tiempo, Hyperliquid ha lanzado los estándares de tokens HIP-1 y HIP-2. Entre ellos, HIP-1 es un token nativo con funciones de comercio integradas, permitiendo a los usuarios crear tokens intercambiables directamente vinculados al libro de órdenes en cadena; HIP-2 incorpora liquidez en el momento de la emisión, lo que significa que la liquidez se vincula permanentemente al token HIP-1, resolviendo el problema de liquidez desde el inicio de la emisión.

Además, Hyperliquid es compatible con el staking, posee funciones de staking, y se adhiere a un modelo de autofinanciación y desarrollo impulsado por la comunidad, lo que añade atractivo a su proyecto.

Maximizó la utilidad y liquidez del token, la compatibilidad con EVM y la función de staking también han fortalecido aún más el atractivo y la competitividad de la plataforma. Además, el modelo impulsado por la comunidad y autofinanciado de Hyperliquid le permite centrarse más en la innovación tecnológica y la mejora de la experiencia del usuario, mostrando un gran potencial de desarrollo y un valor único.

Actualmente, las oportunidades en Hyperliquid se pueden encontrar a través de los siguientes enfoques:

1) Subasta de nuevos activos: Hyperliquid lanza nuevos activos a través de la subasta de asientos de Ticket. Hay muchos Tickets, pero los activos capaces de ser especulados son muy limitados; a medida que el entusiasmo del mercado por HYPE crece, buscar el próximo activo especulativo se convierte en el objetivo de los inversores.

2) Proyectos con potencial: en el ecosistema de Hyperliquid, hay varios proyectos con potencial que merecen ser seguidos, los cuales son los que discutiremos a continuación.

3) Oportunidades NFT: por ejemplo, el proyecto de NFT lanzado por Hyperliquid, como Lilquid, ha atraído a muchos inversores.

4) Minería de liquidez: En Hyperliquid y su ecosistema, la minería de liquidez se considera una oportunidad importante.

5) Meme tokens: Durante este ciclo de mercado alcista, Meme ha sido una línea principal, y los Meme tokens en Hyperliquid también son una oportunidad, como PURR.

6) Viejos activos en concha: similar a una salida a bolsa mediante una concha, actualmente es solo una posibilidad discutida por los participantes del mercado para participar.

¿Qué proyectos merecen ser participados?

A continuación, nos enfocaremos en los proyectos en Hyperliquid que valen la pena participar, excluyendo algunos proyectos de "nueva botella, viejo vino".

  • Protocolo de staking de BTC: Solv Protocol

Un proyecto que vale la pena seguir.

Solv es un protocolo de staking descentralizado de Bitcoin, con una buena reputación. Este proyecto busca liberar todo el potencial de los activos de Bitcoin a través de una infraestructura de consenso de liquidez. Abordando la fragmentación de activos BTC, oportunidades de rendimiento y soluciones de custodia, Solv proporciona a los tenedores de Bitcoin un portal hacia BTCFi. Con el apoyo de su capa de abstracción de Staking, Solv introduce un marco unificado que permite la interoperabilidad sin problemas entre más de 15 plataformas.

Según información oficial, Solv tiene una reserva de 25,000 BTC, siendo actualmente el mayor proveedor de reservas descentralizadas de Bitcoin.

Sorprendentemente, Solv acaba de anunciar su esperado TGE y el token nativo $SOLV. Solv no considera los CEX como su destino preferido para listar $SOLV, sino que ha elegido Hyperliquid.

Una gran parte de los tokens listados actualmente en Hyperliquid son Memecoins, y la salida de $SOLV merece atención, ya que se puede considerar un movimiento significativo.

  • Protocolo de préstamo descentralizado nativo: HyperLend

HyperLend es el protocolo de préstamo nativo en Hyperliquid, y también es la primera plataforma de préstamo descentralizada en la EVM de Hyperliquid, sin ningún respaldo oficial.

El proyecto ha automatizado el proceso de préstamo a través de contratos inteligentes, permitiendo a los usuarios realizar operaciones de préstamo y préstamo de activos sin confiar en terceros. Su mecanismo opera bajo un modelo de sobrecolateralización, donde los prestatarios deben proporcionar colaterales que superen el monto del préstamo para asegurar la seguridad del préstamo. Al mismo tiempo, la plataforma ajusta dinámicamente las tasas de interés según la oferta y la demanda del mercado.

Según datos del sitio oficial, el producto ya cuenta con cerca de 110,000 usuarios. En el futuro, HyperLend planea expandir sus operaciones a otras áreas, como el comercio de opciones y márgenes en la DEX de Hyperliquid.

  • Proyecto de dominio nativo: Hyperliquid Names

Puedes relacionar este proyecto con nombres de dominio de Ethereum como ENS. Hyperliquid Names es un protocolo en la blockchain EVM de Hyperliquid que permite a los usuarios publicar, intercambiar y gestionar nombres .hl tokenizados, sirviendo como un puente entre nombres legibles y direcciones criptográficas.

Hyperliquid Names es el proyecto nativo de nombres de dominio de Hyperliquid, que está a punto de lanzar subastas de nombres de dominio en Hyperliquid, actualmente preparándose para la subasta de nombres de dominio - solicitud de whitelist.

Hyperliquid Names ya ha sido lanzado en la red de pruebas. Su mecánica puede referirse a la mecánica de nombres de dominio de Ethereum, y se espera que nombres como Jeff, xulian, etc., se conviertan en nombres de dominio caros.

  • Protocolo de stablecoin: Felix

Felix es el protocolo de stablecoin en el ecosistema de Hyperliquid, manteniendo la estabilidad del valor de la stablecoin al anclar activos específicos o una cesta de activos, como monedas fiduciarias u otros activos criptográficos estables. Su algoritmo y mecanismo de contratos inteligentes ajustan automáticamente la cantidad de stablecoins según las condiciones del mercado para hacer frente a la volatilidad de precios. Por ejemplo, cuando el precio de la stablecoin supera el valor anclado, el protocolo aumenta la oferta de stablecoins para hacer que el precio caiga; por el contrario, cuando el precio está por debajo del valor anclado, se reduce la oferta, elevando así el precio.

Actualmente, este protocolo de stablecoin permite a los usuarios depositar garantías y pedir prestado feUSD para generar ingresos en el almacén de Felix.

Los apoyos detrás de este protocolo son el protocolo de préstamo descentralizado Liquity, que según datos revelados en su sitio web, actualmente tiene cerca de 2 mil millones de dólares en activos en su pool.

  • Protocolo de staking líquido: Thunderhead

Thunderhead es una plataforma de emisión de tokens de staking líquido que ayuda a los nuevos ecosistemas blockchain mediante la provisión de lo que se denomina ecosistema como servicio. Actualmente ofrece servicios de staking líquido a múltiples protocolos blockchain, seleccionados y cooperados con el equipo de Hyperliquid.

Los usuarios pueden stakear sus activos criptográficos en la plataforma, obteniendo rendimientos de staking correspondientes, mientras mantienen la liquidez de sus activos. Su funcionamiento es que, cuando los usuarios stakean activos, la plataforma emite tokens de staking líquido que representan los activos stakeados, los cuales pueden ser negociados, prestados o utilizados para proporcionar liquidez en otras plataformas DeFi, logrando así la “reutilización” de los activos. Por ejemplo, los tokens de staking líquido obtenidos al stakear ETH pueden ser utilizados en otras plataformas que soporten esos tokens para participar en minería de liquidez y obtener rendimientos adicionales.

  • Protocolo de staking líquido: Kinetiq

Este proyecto es el protocolo de staking líquido líder en Hyperliquid, diseñado para utilizar StakeHub como su sistema operativo, estableciendo kHYPE como la primera piscina de staking en Hyperliquid.

StakeHub es un protocolo de puntuación de validadores y distribución de participación autónoma, diseñado para adoptar completamente la gestión de élite desde cero. Esto significa que no habrá transacciones detrás de escena, preselecciones o prejuicios hacia los validadores que obtienen $HYPE de Kinetiq.

Los validadores deben 'ganar ingresos' continuamente, y si alcanzan o superan los estándares de StakeHub, recibirán recompensas de delegación $HYPE de Kinetiq. De lo contrario, se re-delegarán las participaciones.

Este es un nuevo proyecto, StakeHub v0.1 acaba de lanzarse. Según los datos de su panel, actualmente hay aproximadamente 95 millones de HYPE en el pool de staking.

  • Primer NFT en HyperLiquid: Liquina.hl

Liquina.hl es un proyecto que combina AI, NFT y tecnología blockchain, principalmente lanzando una novia asistente electrónica de AI. El núcleo del proyecto es que a través de la interacción con la novia electrónica, los usuarios pueden obtener puntos, y aquellos que posean el token $LQNA también pueden obtener más recompensas de esta manera. Además, la novia electrónica tiene la capacidad de aprender a comerciar, operando en la plataforma Hyperliquid y distribuyendo aéreos basados en las ganancias obtenidas según los puntos.

Los LQnians que Liquina.hl lanzará pronto incluirán 3000 NFT, de los cuales 2001 se distribuirán a través de airdrop y 999 se venderán en subasta.

  • DEX nativo: HyperSwap

Este proyecto apenas ha comenzado, siendo el primer DEX nativo de Hyperliquid EVM, ya está en línea en la red de pruebas. Han colaborado con Thunderhead.

  • Stablecoin: Keiko Finance

Este proyecto es un protocolo de préstamo sin permiso, con tasas de interés dinámicas y ratios de liquidación, desplegado en Hyperliquid.

Los usuarios pueden depositar activos del ecosistema de Hyperliquid y pedir prestado el stablecoin nativo del protocolo KEI, mientras ajustan el nivel de riesgo deseado y disfrutan de tasas de interés previsibles.

Actualmente, la red de pruebas de Keiko ya está en línea en la EVM de Hyperliquid, siendo el último paso antes del despliegue de la mainnet de este protocolo. Keiko tiene la esperanza de convertirse en la stablecoin nativa pionera en el ecosistema de Hyperliquid.

  • GameFi: Vegas GamebleFi

Vegas GamebleFi es el primer GamebleFi en HyperLiquid que combina utilidad y jugabilidad utilizando un sistema de prueba de equidad, lanzando $VEGAS en julio de 2024; el objetivo del proyecto es traer

Función GambleFi. Actualmente, el juego aún está en desarrollo.

  • Bot de trading: PVP Trade

PVP Trade es un bot de trading basado en Telegram, diseñado para proporcionar a los usuarios la conveniencia de realizar trading de contratos y spot en el intercambio Hyperliquid. Los usuarios pueden ver y rastrear las posiciones de los demás en los grupos de Telegram, logrando un seguimiento en tiempo real. Este enfoque de trading social permite a los usuarios comerciar de manera independiente mientras interactúan con otros miembros del grupo, compartiendo estrategias comerciales.

Este proyecto es actualmente la única plataforma que permite a los usuarios vender en corto tokens ERC-20, brindando a los usuarios más opciones de estrategias de trading. El mecanismo de venta en corto es relativamente raro en el mercado de criptomonedas, y las tarifas de transacción de PVP Trade son extremadamente bajas, casi insignificantes.

Este proyecto actualmente tiene expectativas de airdrop, y dado que los usuarios pueden ganar puntos a través del comercio, muchos usuarios están participando activamente, ya que estos puntos se utilizarán para el próximo airdrop de tokens. Según las discusiones de los usuarios en X, muchos ballenas tienen buenas expectativas sobre ello.

Conclusión

Hyperliquid es el caballo oscuro que ha surgido este año, muchos nuevos aplicativos están construyendo con gran fervor, casi todos los días se agregan nuevos proyectos; si deseas saber más sobre Hyperliquid, puedes visitar la página del ecosistema de Hyperliquid de RootData: https://www.rootdata.com/zh/EcosystemMap/list/335?n=Hyperliquid

Para una revisión más completa, puedes consultar la base de datos del ecosistema oficial: https://www.hypurr.co/ecosystem-projects.