Escrito por: Siddhant Kejriwal

Compilado por: Glendon, Techub News

A medida que la industria de criptomonedas ha evolucionado, el staking se ha convertido en un componente esencial, desempeñando un papel importante en la seguridad de la red y la participación de los inversores. Al participar en el staking, los individuos no solo contribuyen a la estabilidad de la red blockchain, sino que también desbloquean oportunidades para obtener ingresos pasivos. En concreto, los beneficios que trae participar en staking incluyen:

1. Reforzar la seguridad económica de criptomonedas: En esencia, el staking implica bloquear una cantidad determinada de criptomonedas para apoyar la operación de la red blockchain. Este proceso es especialmente crítico para las blockchains de Prueba de Participación (PoS), donde los validadores confirman transacciones según la cantidad de criptomonedas que stakean. Este mecanismo asegura la seguridad de la red y alinea los intereses de los participantes con el desarrollo saludable de la blockchain.

2. Generar ingresos pasivos: Además de mejorar la seguridad de la red, el staking también ofrece incentivos económicos atractivos. Al stakear activos, los inversores pueden recibir recompensas, generalmente en forma de tokens de criptomonedas adicionales. Esta forma de generar ingresos satisface a nuevos y veteranos inversores que buscan maximizar sus rendimientos sin realizar transacciones activas. En ciertos proyectos, el staking también puede implicar actividades de airdrop, proporcionando oportunidades adicionales de apreciación de activos a los stakers.

3. Iniciar nuevos proyectos mediante re-staking: Una innovación reciente en el campo del staking es el 're-staking', que permite que los activos en staking sean reutilizados entre múltiples protocolos. Este enfoque permite a nuevos proyectos aprovechar la seguridad y capital de redes existentes, guiando efectivamente su desarrollo. Por ejemplo, plataformas como EigenLayer facilitan el re-staking al permitir a los usuarios stakear su ETH o tokens de staking líquidos, extendiendo la seguridad económica a otras aplicaciones en la red y proporcionando rendimientos adicionales a los inversores.

Es importante tener en cuenta que, aunque el re-staking ofrece a los inversores la oportunidad de aumentar sus rendimientos y mejorar el soporte de la red, también conlleva complejidades y riesgos que no se pueden ignorar. A medida que se acerque 2025, el campo del staking DeFi continuará floreciendo, ofreciendo a los inversores más opciones. Este artículo te llevará a conocer las principales plataformas de staking DeFi que vale la pena seguir de cerca.

¿Qué es el staking en DeFi?

El staking DeFi implica bloquear activos de criptomonedas en contratos inteligentes para apoyar la operación de la red blockchain, especialmente en aquellas que adoptan mecanismos de consenso de Prueba de Participación (PoS). En las redes PoS, los validadores confirman transacciones según la cantidad de criptomonedas que stakean y crean nuevos bloques. El staking generalmente requiere desplegar un nodo completo y cumplir con los requisitos mínimos de staking de la red, permitiendo a los participantes validar transacciones y participar en el consenso de la red para recibir recompensas.

Conceptos clave en el staking DeFi

  • Contratos inteligentes y contratos de staking: Los contratos inteligentes son protocolos autoejecutables codificados en la blockchain que aseguran que el proceso de staking sea automatizado, transparente y seguro. Cuando stakeas tokens, en realidad te conviertes en un validador (o delegador) de la red, ayudando a mantener su seguridad y estabilidad. A cambio, recibirás recompensas en forma de nuevos tokens o una parte de las tarifas de transacción.

  • Recompensas de staking: Las recompensas de staking suelen incluir tokens recién acuñados y una parte de las tarifas de transacción, incentivando a los participantes a contribuir a la seguridad y operación de la red.

  • Mecanismo de penalización: Para mantener la integridad de la red, las redes PoS implementan un mecanismo de penalización 'slashing'; si un validador participa en actividades maliciosas o no cumple con sus responsabilidades, se reducirán sus fondos en staking. Este mecanismo busca disuadir comportamientos inapropiados.

Staking DeFi vs. Staking centralizado

Al comparar el staking DeFi con los servicios de staking centralizados, se destacan los siguientes factores clave:

  • Propiedad: El staking en DeFi permite a los usuarios conservar la propiedad real de sus activos, ya que pueden controlar sus claves privadas. En contraste, el staking centralizado requiere que los usuarios deleguen sus activos a terceros, renunciando así al control directo.

  • Transparencia: Las plataformas DeFi operan sobre contratos inteligentes de código abierto, proporcionando procesos de staking y distribución de recompensas transparentes. Las plataformas centralizadas pueden carecer de esta transparencia, dificultando que los usuarios verifiquen cómo se calculan y distribuyen las recompensas.

  • Seguridad y control: El staking en DeFi permite a los usuarios tener un mejor control sobre sus activos, reduciendo la dependencia de intermediarios y disminuyendo el riesgo de contraparte. El staking centralizado implica delegar activos a la plataforma, lo que puede representar un riesgo de seguridad si la plataforma es atacada.

  • Mecanismo: En el staking DeFi, los usuarios delegan su staking a una red de validadores sin permiso, participando directamente en el mecanismo de consenso de la red. Las plataformas de staking centralizadas agrupan los fondos de los usuarios y utilizan validadores seleccionados por la plataforma para hacer staking, a menudo sin revelar los detalles del proceso.

  • Curva de aprendizaje: El staking DeFi puede ser complejo, requiriendo que los usuarios naveguen a través de varias plataformas y gestionen claves privadas, lo que puede ser un desafío para los principiantes. Las plataformas centralizadas ofrecen una experiencia más amigable y similar a Web2, simplificando el proceso de staking a expensas de la descentralización.

Conclusión

La elección entre plataformas DeFi y centralizadas depende de preferencias individuales, especialmente en relación con el control, la transparencia y la facilidad de uso. A continuación, este artículo explorará las principales plataformas de staking DeFi que se espera tengan un impacto en 2025 y ofrecerá algunas perspectivas.

Plataformas de staking DeFi

A continuación se presenta una visión completa de los protocolos de staking DeFi que vamos a discutir, destacando sus principales características, tokens relacionados y las tasas de interés anuales actuales (APR) o rendimientos anuales (APY).

Lido Finance

Lido Finance es un protocolo DeFi enfocado en servicios de staking líquido. Permite a los usuarios stakear sus activos digitales en múltiples redes blockchain mientras mantiene la liquidez, resolviendo efectivamente las limitaciones del staking tradicional, como el bloqueo de activos y altos umbrales de entrada. Al emitir tokens de staking líquidos (LSTs) como stETH para Ethereum, Lido permite a los usuarios ganar recompensas de staking mientras utilizan sus activos dentro de un ecosistema DeFi más amplio.

Principales características de Lido Finance

  • Staking líquido: El servicio central de Lido permite a los usuarios stakear activos sin necesidad de bloquearlos. Ofrece derivados de tokens de staking (como stETH) que pueden ser transferidos, negociados o utilizados en otros protocolos DeFi.

  • Gobernanza descentralizada: Administrada por la organización autónoma descentralizada (DAO) de Lido, Lido asegura que las decisiones sobre parámetros del protocolo, selección de operadores de nodos y estructura de tarifas sean tomadas conjuntamente por los poseedores de LDO.

  • Medidas de seguridad: Lido contrata operadores de nodos experimentados y realiza auditorías periódicas para mantener la integridad y seguridad del proceso de staking, minimizando riesgos como las penalizaciones por slashing.

  • Integración DeFi: Los tokens líquidos de staking de Lido han sido ampliamente aceptados en diversas plataformas DeFi, permitiendo a los usuarios participar en actividades de préstamos y yield farming mientras ganan recompensas de staking.

Tokens de staking soportados

Lido soporta staking de múltiples criptomonedas a través de diferentes redes, incluyendo:

  • Ethereum (ETH): Stakear ETH y recibir stETH.

  • Polygon (MATIC): Stakear MATIC y recibir stMATIC.

  • Solana (SOL): Stakear SOL y recibir stSOL.

  • Polkadot (DOT): Stakear DOT y recibir stDOT.

  • Kusama (KSM): Stakear KSM y recibir stKSM.

Token LDO y su utilidad

El token nativo de Lido, LDO, desempeña varios roles clave dentro del ecosistema:

  • Gobernanza: Los poseedores de LDO participan en Lido DAO, votando sobre decisiones clave como actualizaciones del protocolo, estructuras de tarifas y selección de operadores de nodos.

  • Incentivos: El token LDO se utiliza para incentivar a los proveedores de liquidez y a los usuarios que contribuyen al crecimiento y estabilidad del protocolo Lido.

Resumen

Lido Finance ha consolidado su posición de liderazgo en el espacio DeFi. A diciembre de 2024, su TVL se acercó a un máximo histórico de casi 40 mil millones de dólares.

La posición de Lido como plataforma líder de LST está en constante aumento | Gráfico de DefiLlama

Este crecimiento refleja una creciente confianza de los usuarios en la solución de staking líquido de Lido y su integración en el ecosistema DeFi. Además, el módulo de staking comunitario recientemente lanzado por Lido ha mejorado la descentralización al permitir que operadores de nodos sin permiso participen, fortaleciendo aún más la seguridad y resiliencia de la red.

Pendle Finance

Pendle Finance es un protocolo DeFi que permite a los usuarios tokenizar y comerciar los ingresos futuros de activos de ingresos. Al separar la parte principal y la parte de ingresos del activo, Pendle adopta estrategias de gestión de ingresos más avanzadas, incluyendo ingresos fijos, especulación sobre cambios en los ingresos futuros y desbloqueo de liquidez de activos en staking. Este enfoque innovador lleva conceptos financieros tradicionales (como derivados de tasas de interés) al ámbito DeFi, brindando a los usuarios mayor control y flexibilidad sobre sus inversiones.

Principales características de Pendle Finance

  • Tokenización de ingresos: Pendle permite a los usuarios empaquetar el token de ingresos en un token de ingresos estandarizado (SY), que luego se puede dividir en un token principal (PT) y un token de ingresos (YT). Esta separación permite que las partes principal y de ingresos futuros se comercien de forma independiente, facilitando la implementación de estrategias como la fijación de ingresos fijos o la especulación sobre la volatilidad de los ingresos.

  • Automatizador de mercado de Pendle (AMM): El AMM de Pendle está diseñado específicamente para activos como YT que se deprecian con el tiempo, ofreciendo precios optimizados y mínima slippage. Soporta liquidez concentrada y una estructura de tarifas dinámica, mejorando la eficiencia del capital y reduciendo las pérdidas impermanentes para los proveedores de liquidez.

  • Gobernanza vePENDLE: Pendle adopta un modelo de token de gobernanza de votación delegada, permitiendo a los usuarios bloquear tokens PENDLE para recibir vePENDLE. Este mecanismo otorga derechos de gobernanza, permitiendo a los titulares participar en decisiones del protocolo, proporcionar incentivos directos a pools de liquidez específicos y ganar una parte de los ingresos del protocolo.

Activos de staking soportados

Pendle soporta múltiples activos de rendimiento en varias redes de blockchain, incluyendo:

  • Ethereum (ETH): Pendle permite la tokenización y comercio de activos como stETH (el token de staking líquido de Lido).

  • Stablecoins: Los tokens de protocolos de préstamo como Aave o Compound (por ejemplo, USDC y DAI) pueden ser utilizados en el ecosistema de Pendle.

  • Otros tokens de ingresos: Activos generados por varios protocolos DeFi también pueden ser integrados en la plataforma de Pendle.

Token PENDLE y su utilidad

El token PENDLE es el token nativo de utilidad y gobernanza en el ecosistema Pendle. Sus funciones principales incluyen:

  • Gobernanza: Los poseedores de PENDLE pueden bloquear sus tokens para recibir vePENDLE, otorgándoles derecho a voto en las decisiones de gobernanza del protocolo, como propuestas y votaciones sobre actualizaciones, estructuras de tarifas y otros parámetros clave.

  • Incentivos: El token PENDLE incentiva a los proveedores de liquidez y a los usuarios, fomentando el crecimiento y la estabilidad de la plataforma. Además, los poseedores de vePENDLE pueden dirigir incentivos a piscinas de liquidez específicas, aumentando así sus rendimientos.

  • Compartición de ingresos: Los poseedores de vePENDLE tienen derecho a compartir los ingresos del protocolo, alineando los intereses de la comunidad con el éxito de la plataforma.

Resumen

Pendle Finance ha ido ganando terreno en el espacio DeFi al introducir la tokenización de ingresos y un AMM diseñado específicamente para el comercio de ingresos. A diciembre de 2024, el TVL de Pendle ha superado los 5 mil millones de dólares (datos de DefiLlama).

Pendle muestra el rendimiento variable del token USDe | Imagen de Pendle DApp

La integración de Pendle con varios protocolos DeFi, así como su expansión en diversas redes blockchain como Ethereum y Arbitrum, refuerza aún más su posición como una herramienta multifuncional y valiosa para la gestión de ingresos en el ecosistema DeFi.

EigenLayer

EigenLayer es un protocolo innovador basado en Ethereum que introduce el concepto de 're-staking', permitiendo a los usuarios redistribuir su Ethereum (ETH) o tokens de staking líquidos (LSTs) para mejorar la seguridad y funcionalidad de otros servicios construidos sobre la red Ethereum. Al permitir la reutilización de activos en staking, EigenLayer promueve un modelo de seguridad compartida y el desarrollo de cadenas de aplicación y tecnologías Rollup sin la necesidad de un conjunto independiente de validadores.

Principales características de EigenLayer

  • Mecanismo de re-staking: EigenLayer permite a los stakers de ETH y a los poseedores de LST re-stakear activos, eligiendo validar nuevos módulos de software, conocidos como Servicios de Validación Activa (AVS). Este proceso extiende la seguridad de Ethereum a aplicaciones más amplias, incluidas capas de disponibilidad de datos, redes de oráculos y protocolos de consenso.

  • Soporte de tokens sin permiso: EigenLayer introduce soporte para tokens sin permiso, permitiendo que cualquier token ERC-20 sea añadido como un activo re-stakeable. Esta expansión permite que múltiples tokens contribuyan a la seguridad de la red descentralizada, promoviendo la cooperación entre ecosistemas mientras aumenta la utilidad de varios tokens.

  • EigenDA (capa de disponibilidad de datos): EigenLayer ofrece EigenDA, una solución de disponibilidad de datos de bajo costo para Rollups y otras soluciones de segunda capa. Al garantizar que los datos sean accesibles y seguros, EigenDA mejora la escalabilidad y eficiencia de las aplicaciones basadas en Ethereum.

  • Gobernanza y flexibilidad: La arquitectura de EigenLayer permite a los AVS personalizar sus parámetros de seguridad, incluyendo la elección de tokens específicos para re-staking y la definición de condiciones de slashing. Esta flexibilidad permite a los servicios adaptar las medidas de seguridad a sus necesidades únicas, fomentando un ecosistema más resiliente y adaptable.

Activos soportados para re-staking

EigenLayer soporta múltiples activos para re-staking, incluyendo:

  • Ethereum (ETH): Los usuarios pueden participar en la seguridad de otros servicios al re-stakear su ETH nativo.

  • Tokens de staking líquidos (LSTs): Tokens como stETH, rETH, etc., pueden ser re-stakeados a través de EigenLayer, permitiendo a los poseedores recibir recompensas adicionales.

  • Tokens ERC-20: Con el soporte de tokens sin permiso, ahora cualquier token ERC-20 puede ser añadido como un activo re-stakeable.

Token EIGEN y su utilidad

EigenLayer ha lanzado el token EIGEN, un token de trabajo intersubjetivo universal diseñado para mejorar la seguridad de los protocolos bifurcados de AVS que soporta EigenLayer. En situaciones extremas, como ataques activos o vulnerabilidades de seguridad, el token EIGEN puede proteger estos protocolos, asegurando la integridad de la pila modular de blockchain. Combinando el token EIGEN con el ETH re-stakeado, EigenLayer ofrece a los usuarios un mayor nivel de protección económica en criptografía.

Resumen

Según datos de DefiLlama, a diciembre de 2024, el TVL de EigenLayer ha alcanzado aproximadamente 20.1 mil millones de dólares. A medida que EigenLayer continúa evolucionando, se mantiene a la vanguardia de la seguridad y escalabilidad de Ethereum gracias a su innovador protocolo de re-staking, ofreciendo a usuarios y desarrolladores nuevas oportunidades para participar y construir en la red de Ethereum.

Ether.fi

Ether.fi es un protocolo de staking líquido descentralizado y no custodiado que empodera a los poseedores de Ethereum al permitirles stakear sus activos mientras mantienen el control sobre sus claves privadas. Ether.fi emite el token de staking líquido eETH, que permite a los usuarios ganar recompensas de staking y participar en un ecosistema DeFi más amplio sin las restricciones del staking tradicional. Este enfoque refuerza la seguridad, descentralización y autonomía del usuario en la red Ethereum.

Principales características de Ether.fi

  • Staking no custodiado: A diferencia de muchos servicios de staking, Ether.fi asegura que los usuarios mantengan el control de sus claves privadas durante todo el proceso de staking, lo que reduce significativamente el riesgo de custodia.

  • Utilizando eETH para staking líquido: Cuando los usuarios stakean ETH, reciben eETH, un token de liquidez que representa sus activos en staking. Este token se puede usar en varias plataformas DeFi para préstamos y yield farming, acumulando recompensas de staking.

  • Integración con EigenLayer: Ether.fi colabora con EigenLayer para ofrecer funciones de re-staking, permitiendo a los usuarios recibir recompensas adicionales al proteger múltiples aplicaciones descentralizadas (DApp) simultáneamente.

  • Operación Solo Staker: Ether.fi permite a individuos operar su propio nodo validador a través del programa Operation Solo Staker, promoviendo la descentralización.

Token ETHFI y su utilidad

El token nativo de Ether.fi, ETHFI, tiene múltiples funciones dentro de la plataforma:

  • Gobernanza: Los poseedores de ETHFI tienen derecho a participar en la gobernanza del protocolo, influyendo en decisiones relacionadas con la gestión de tesorería, la utilidad del token y el desarrollo del ecosistema.

  • Compartición de ingresos: Una parte de los ingresos mensuales del protocolo se destina a recomprar tokens ETHFI, lo que podría aumentar su valor y beneficiar a los poseedores de tokens.

  • Incentivos de staking: Los usuarios pueden stakear sus tokens ETHFI para recibir recompensas adicionales, incentivando aún más la participación y alineándose con el crecimiento de la plataforma.

Resumen

Ether.fi se ha convertido en un actor importante en el espacio DeFi, con un TVL que superó los 9.54 mil millones de dólares en diciembre de 2024, convirtiéndose en uno de los principales protocolos de re-staking en el ecosistema Ethereum.

Ethena Finance

Ethena Finance es un protocolo DeFi basado en Ethereum que proporciona un activo nativo de criptomonedas llamado 'USDe'. A diferencia de las stablecoins tradicionales que dependen de reservas fiduciarias, USDe mantiene su paridad mediante estrategias de cobertura delta y colaterales de criptomonedas (principalmente Ethereum), ofreciendo así una solución resistente a la censura y escalable.

Principales características de Ethena Finance

  • Dólar sintético (USDe): USDe es un dólar sintético completamente respaldado por activos criptográficos y gestionado a través de cobertura delta. Este enfoque asegura la estabilidad sin depender de sistemas bancarios tradicionales, ofreciendo una alternativa resiliente en el espacio DeFi.

  • Bonos de Internet (sUSDe): Al stakear USDe, los usuarios pueden recibir sUSDe, un activo de rendimiento que acumula ingresos generados por el protocolo a lo largo del tiempo. Este mecanismo permite a los usuarios ganar ingresos pasivos mientras mantienen exposición a activos estables.

  • Mecanismo de cobertura delta: Ethena utiliza cobertura delta, aprovechando posiciones cortas en el mercado de derivados para compensar la volatilidad del precio de los activos colaterales. Esta estrategia mantiene a USDe vinculado al dólar, asegurando estabilidad incluso ante fluctuaciones del mercado.

  • No custodiado y descentralizado: El funcionamiento de Ethena no depende de infraestructuras financieras tradicionales, otorgando a los usuarios control total sobre sus activos.

Activos de staking soportados

Ethena apoya principalmente Ethereum como colateral para emitir USDe. Los usuarios pueden depositar ETH en el protocolo para generar USDe, y luego stakear para recibir sUSDe, participando así en el mecanismo de generación de ingresos del protocolo.

Token ENA y su utilidad

El token de gobernanza nativo de Ethena, ENA, desempeña varios roles clave dentro del ecosistema:

  • Gobernanza: Los poseedores de ENA pueden participar en la gobernanza del protocolo, influyendo en decisiones relacionadas con actualizaciones del sistema, ajustes de parámetros y dirección estratégica general.

  • Recompensas de staking: Al stakear ENA, los usuarios pueden recibir sENA, que puede acumular recompensas adicionales en el mecanismo de incentivos del protocolo y ofrecer un mayor múltiplo de recompensas.

Resumen

Datos de DefiLlama indican que, a diciembre de 2024, el TVL de Ethena Finance supera los 5.9 mil millones de dólares.

Jito

Jito es un protocolo de staking líquido que opera en la blockchain de Solana, enfocado en maximizar el valor extraíble (MEV). Al permitir a los usuarios stakear sus tokens SOL a cambio de JitoSOL, un token de staking líquido, Jito permite a los participantes obtener recompensas de staking aumentadas por ingresos de MEV.

Principales características de Jito

  • Recompensas de staking impulsadas por MEV: Jito integra estrategias MEV para aumentar las recompensas de staking. Al capturar y redistribuir los beneficios de MEV, los poseedores de JitoSOL pueden obtener rendimientos más altos que los métodos de staking tradicionales.

  • Utilizando JitoSOL para staking líquido: Después de stakear SOL, los usuarios recibirán el token JitoSOL que representa sus activos en staking. Estos tokens mantienen liquidez, permitiendo a los usuarios participar en diversas actividades DeFi mientras continúan obteniendo recompensas de staking.

  • Plataforma no custodiada: Jito opera como una plataforma no custodiada, asegurando que los usuarios mantengan el control sobre sus activos.

  • Mejorar el rendimiento de la red: Jito ayuda a mejorar el rendimiento de la red al hacer staking con validadores que ejecutan software optimizado, reduciendo el spam en la blockchain de Solana.

Activos de staking soportados

Jito apoya principalmente el staking del token SOL de Solana. Los usuarios pueden stakear cualquier cantidad de SOL y recibir JitoSOL como recompensa.

Token JTO y su uso

Jito ha lanzado su token nativo JTO, que tiene múltiples funciones dentro del ecosistema:

  • Gobernanza: Los poseedores de JTO pueden participar en la gobernanza del protocolo.

  • Recompensas de staking: Al stakear JTO, los usuarios pueden recibir recompensas adicionales.

Resumen

Jito ha experimentado un crecimiento significativo en el ecosistema de Solana. Según datos de su sitio web, a diciembre de 2024, más de 14.5 millones de tokens SOL han sido staked a través de Jito, con aproximadamente 204 validadores de Solana participando. La tasa de rendimiento anual (APY) de staking que ofrece la plataforma supera el 8%, reflejando su ventaja competitiva en el mercado de staking líquido.

Una característica distintiva de Jito es la integración de estrategias MEV para aumentar las recompensas de staking. Además, el compromiso de Jito con el desarrollo de código abierto se refleja en el lanzamiento de Jito-Solana, el primer cliente validador de terceros mejorado por MEV para Solana.

Babylon

Babylon es un protocolo innovador que introduce el staking de Bitcoin en el ecosistema DeFi. Al permitir a los poseedores de Bitcoin stakear directamente sus activos, Babylon permite a los usuarios generar ingresos mientras contribuyen a la seguridad de las blockchains de Prueba de Participación. Este enfoque innovador elimina la necesidad de puentear, empaquetar o transferir BTC a terceros, manteniendo la seguridad y descentralización inherentes al Bitcoin.

Principales características de Babylon

  • Staking autogestionado: El protocolo de Babylon permite a los poseedores de BTC stakear activos sin transferir el control a entidades externas. Los usuarios bloquean su Bitcoin de manera autogestionada, asegurando tener plena propiedad y seguridad durante todo el proceso de staking.

  • Integración con cadenas PoS: Al stakear BTC, los usuarios pueden participar en la protección de varias blockchains PoS, incluidas cadenas de aplicación y aplicaciones descentralizadas (DApp). Esta integración mejora la seguridad de estas redes y recompensa a los stakers a cambio.

  • Desvinculación rápida: Babylon utiliza el protocolo de marca de tiempo de Bitcoin, permitiendo que el BTC stakeado se desvincule rápidamente. Esta función asegura que los usuarios puedan retirar activos rápidamente sin depender del consenso social, manteniendo así la liquidez y flexibilidad.

  • Re-staking escalable: El diseño modular de este protocolo soporta re-staking escalable, permitiendo que un solo BTC stakeado proteja múltiples cadenas PoS simultáneamente. Esta función maximiza el potencial de rendimiento.

Activos de staking soportados

Babylon se centra en utilizar Bitcoin para fines de staking.

Resumen

Babylon ha logrado avances significativos, incluyendo el exitoso lanzamiento de su mainnet y el establecimiento de múltiples límites de staking. Cabe destacar que el TVL de este protocolo superó los 5.7 mil millones de dólares en diciembre de 2024.

Pros y contras del staking en DeFi

Beneficios del staking en DeFi

1. Potencial de altos retornos a través de yield farming: El staking DeFi suele ofrecer recompensas sustanciales, especialmente cuando se combina con estrategias de yield farming.

2. Mayor control sobre los fondos: Los usuarios mantienen plena propiedad de sus fondos a través de billeteras descentralizadas, sin depender de entidades de custodia de terceros.

3. Participar en gobernanza: Los tokens de gobernanza en staking permiten a los usuarios votar sobre decisiones del protocolo e influir en el futuro desarrollo de la plataforma.

4. Contribución a la seguridad y operación de la red: A través del staking, los usuarios pueden ayudar a proteger la red blockchain y mantener operaciones descentralizadas.

5. Tokens de staking líquidos: Los tokens de staking líquidos permiten a los usuarios acceder al capital en staking mientras continúan recibiendo recompensas.

6. Flexibilidad en estrategias de rendimiento: El staking en DeFi ofrece oportunidades para una variedad de estrategias innovadoras, como re-staking o usar tokens de staking para participar en otras actividades de DeFi para lograr compounding.

7. Acceso a nuevos ecosistemas emergentes: El staking apoya la innovación al ayudar a guiar nuevos protocolos y ecosistemas.

Riesgos del staking en DeFi

1. Vulnerabilidades en contratos inteligentes: Ataques maliciosos o fallas en contratos inteligentes pueden resultar en pérdidas de activos en staking.

2. Pérdidas impermanentes en pools de liquidez: Las fluctuaciones en el precio de los tokens pueden reducir el valor de los activos en el pool de liquidez, afectando así el rendimiento general.

3. Fluctuaciones en el precio de los tokens: La volatilidad de las criptomonedas puede afectar el valor de las recompensas de staking.

4. Penalización por slashing: En ciertas redes, comportamientos inapropiados de los validadores pueden llevar a penalizaciones que reducen la cantidad de fondos en staking.

5. Riesgos específicos del protocolo: Las plataformas emergentes pueden carecer de auditorías suficientes o experiencia, aumentando el riesgo de fallos operativos.

6. Falta de liquidez: Los activos en staking pueden estar bloqueados durante un tiempo, limitando la disponibilidad inmediata de fondos.

Estrategias para reducir el riesgo del staking en DeFi

1. Diversificar el staking en múltiples plataformas: Distribuir tus activos en staking entre diferentes protocolos para minimizar el impacto de fallos en una única plataforma.

2. Investigar la auditoría y la historia de seguridad de la plataforma: Elegir plataformas con un buen historial de seguridad y auditorías de terceros regulares para asegurar que tus fondos estén seguros.

3. Prestar atención a la tokenómica y cambios en el protocolo: Monitorear de cerca los cambios en la oferta de tokens, la mecánica de recompensas y decisiones de gobernanza que pueden afectar tu estrategia de staking.

4. Elegir opciones de staking líquido: Utilizar protocolos que ofrezcan tokens de staking líquido para mantener la liquidez y flexibilidad mientras se generan recompensas.

5. Establecer límites de riesgo: Para gestionar la exposición al riesgo, determina el porcentaje máximo de tu portafolio que se asignará al staking y cúmplelo estrictamente.

6. Usar billeteras de buena reputación y dispositivos de seguridad hardware: Almacena tus activos en staking en una billetera segura para protegerte contra posibles ataques de hackers o phishing.

Cómo comenzar con el staking DeFi: guía paso a paso

El staking en DeFi te permite ganar recompensas al apoyar la red blockchain; aunque los pasos específicos pueden variar según el protocolo, lo siguiente proporciona una guía general:

Primer paso: Elegir un protocolo de staking

  • Investigar diferentes plataformas de staking y elegir una que se alinee con tus objetivos, como staking líquido (como Lido Finance o Jito) o tokenización de ingresos (como Pendle Finance).

  • Considerar factores como activos soportados, medidas de seguridad y posibles rendimientos.

Segundo paso: Configurar billetera

  • Elegir una billetera no custodiada compatible con el protocolo que planeas usar, como MetaMask para plataformas basadas en Ethereum o Phantom para Solana.

  • Asegurar la seguridad de la billetera haciendo copias de seguridad de tus frases semilla y habilitando la autenticación de dos factores.

Tercer paso: Obtener tokens

  • Comprar tokens necesarios para el staking a través de un intercambio de criptomonedas (por ejemplo, ETH de Lido, SOL de Jito).

  • Transferir tokens a tu billetera.

Cuarta parte: Conectar al protocolo de staking

  • Acceder al sitio web oficial del protocolo (por ejemplo, lido.fi, jito.network).

  • Sigue las instrucciones para autorizar la conexión y conecta tu billetera a la plataforma.

Quinto paso: Staking de activos

  • Elige los tokens que deseas stakear y determina la cantidad.

  • Confirma la transacción de staking y asegúrate de tener suficientes fondos para cubrir las tarifas de transacción.

  • En un protocolo de staking líquido, recibirás un token derivado (como stETH o JitoSOL) que puedes usar en el ecosistema DeFi.

Sexto paso: Monitorear y gestionar tus participaciones

  • Seguimiento regular de tus recompensas de staking y el rendimiento de tu cartera a través de un panel o la interfaz del protocolo.

  • Considerar utilizar funciones de tokenización de ingresos de protocolos como Pendle para elaborar estrategias adicionales.

Cómo maximizar los ingresos del staking DeFi

1. Diversificar tu portafolio de staking: Distribuir la inversión en múltiples protocolos para minimizar el riesgo y optimizar los retornos.

2. Re-invertir recompensas: Aprovechar las recompensas obtenidas mediante re-staking o participación en oportunidades de yield farming para aumentar los retornos.

3. Mantenerse informado: Estar atento a las actualizaciones sobre gobernanza del protocolo, tokenómica y mejoras de red que puedan afectar las recompensas de staking o la seguridad.

4. Optimizar tarifas de Gas: Programar transacciones durante momentos de baja actividad en la red para reducir los costos de transacción.

5. Explorar estrategias avanzadas: Considerar el uso de protocolos como Pendle Finance para asegurar ingresos fijos o especular sobre ingresos futuros utilizando activos tokenizados.

7. Usar tokens de staking líquidos en DeFi: Para acumular retornos adicionales sobre las recompensas de staking, implementa tokens derivados (como stETH, JitoSOL, etc.) en préstamos o yield farming.

Los pasos y consejos anteriores te ayudarán a comenzar tu viaje en el staking DeFi y a liberar todo el potencial de generación de ingresos pasivos dentro del ecosistema DeFi.

Resumen

Este artículo explora algunas de las principales plataformas que podrían destacar en 2025, incluyendo Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito y Babylon. Cada protocolo ofrece características únicas mientras proporciona servicios básicos de staking, como tokenización de ingresos, re-staking o staking de Bitcoin. Dominar y utilizar efectivamente estas características será clave para desbloquear rendimientos reales. A medida que el mercado de criptomonedas entra en un nuevo ciclo alcista, el espacio DeFi de 2025 muestra infinitas posibilidades, y se espera que el staking en DeFi se convierta en una vía importante para obtener rendimientos sustanciales, impulsado por la innovación continua y la adopción generalizada.

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