¿Estás listo para la próxima ola de BTC?
Autor del artículo, fuente: Meta-Luban.
Un año brillante, Bitcoin alcanza un momento histórico.
El año 2024 está destinado a ser un hito en el mundo de las criptomonedas, con una capitalización de mercado de Bitcoin que supera los 1.9 billones de dólares, ocupando el séptimo lugar entre los activos y empresas más valiosos del mundo.
Al mirar hacia atrás en este año, Bitcoin no solo ha superado varios umbrales históricos, sino que también ha establecido una posición más importante en el mercado de capitales y en la mente de los inversionistas globales. Ya sea por la aprobación del ETF spot, los beneficios de políticas que trae la reelección de Trump, o por el precio que supera los 100,000 dólares, Bitcoin ha completado este año una transformación de activo refugio a objetivo de inversión central a nivel global.
Revisión de eventos clave.
01/10 Aprobación del ETF spot de Bitcoin, comienza la ola institucional.
04/19 Cuarto halving, escasez aún mayor.
04/30 Hong Kong lanza el primer ETF spot de Bitcoin en Asia.
07/13 El atentado contra Trump conmociona al mercado.
09/18 Comienza el ciclo de reducción de tasas, flujos de capital hacia activos criptográficos.
11/06 Trump es reelegido como presidente de EE. UU., la confianza del mercado se eleva.
11/19 Se lanzan opciones para el ETF spot de Bitcoin, mejorando aún más el ecosistema de herramientas.
12/05 Trump nomina a Paul Atkins como presidente de la SEC, se manifiestan señales amigables con las criptomonedas.
12/06 Anuncio de David Sacks como el primer "zar de la IA y las criptomonedas".
12/12 Trump promete tomar medidas significativas sobre criptomonedas.
Bitcoin supera los 100,000 dólares: un festín de capital.
En 2024, el aumento de Bitcoin alcanzó el 180%, no solo marcando un nuevo récord histórico, sino también desatando una ferviente búsqueda en el mercado de capitales. El mes más fuerte del año fue febrero, con un aumento del 52%, y en noviembre, tras la victoria electoral de Trump, Bitcoin rompió la barrera de los 100,000 dólares, convirtiéndose en la estrella más brillante del mercado financiero. Los análisis de datos muestran que desde la victoria de Trump, el precio de Bitcoin ha aumentado cerca del 60%. Esta serie de eventos importantes no solo estableció un momento estelar para Bitcoin en 2024, sino que también sentó una base sólida para el crecimiento futuro.
Las acciones relacionadas con criptomonedas explotan en todo el mercado.
El fuerte desempeño de Bitcoin también ha impulsado un aumento colectivo en las acciones relacionadas con criptomonedas.
En cuanto al desempeño en acciones relacionadas con criptomonedas en el mercado estadounidense, la acción de $MicroStrategy (MSTR.US)$ ha subido más del 520%, convirtiéndose en el mayor ganador del mercado alcista de criptomonedas. La empresa de minería de Bitcoin $TeraWulf (WULF.US)$ ha visto un aumento del 213%, $Bitdeer Technologies (BTDR.US)$ ha subido más del 116%, $Hut 8 (HUT.US)$ más del 100%, y $IREN Ltd (IREN.US)$ más del 87%, mientras que el gigante de intercambio de criptomonedas $Coinbase (COIN.US)$ ha subido cerca del 80%.
MicroStrategy, con su audaz estrategia de reservas de Bitcoin, ha visto aumentar su precio de acciones mientras Bitcoin sigue en ascenso, y el ETF spot de Bitcoin también ha tenido un momento de explosión. Hasta el 30 de noviembre de 2024, 45 fondos poseen 1,266,862 Bitcoins, y en menos de un año, el ETF ha alcanzado el 6% del suministro total de Bitcoin, superando la tenencia de Satoshi Nakamoto. Según datos de Farside Investors, hasta el 21 de diciembre de 2024, el ETF spot de Bitcoin de EE. UU. ha acumulado más de 36,000 millones de dólares en entradas netas desde su lanzamiento.
Es notable que el tamaño de los activos del fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin lanzado por BlackRock superó en octubre de este año al de su ETF de oro iShares Gold ETF (IAU), y lo logró en solo 10 meses, considerando que el iShares Gold TF (IAU) fue lanzado por BlackRock en enero de 2005.
A lo largo del año, la inversión en el mercado ha sido impulsada por el halving de Bitcoin, la entrada de fondos institucionales, el apoyo de factores macroeconómicos y la mejora del entorno político global. El sólido desempeño de 2024 ha generado más expectativas de los inversionistas para el futuro. El valor de Bitcoin no solo se refleja en su aumento de precio, sino que también se manifiesta como un desafío al sistema financiero tradicional y en la configuración del futuro mundo financiero.
El desempeño de Bitcoin en 2024 superó a las inversiones tradicionales como acciones y oro.
¿Por qué el mercado ha subido tanto? Tres factores impulsores.
1: Lado de la oferta: Efecto de halving de Bitcoin
Desde el lado de la oferta, después de eventos históricos de halving, el mercado de criptomonedas suele experimentar un inicio de tendencia aproximadamente seis meses después. El efecto de contracción de suministro del halving se está volviendo evidente, empujando al mercado hacia un nuevo ciclo alcista a mediados de 2024. Esta escasez de suministro atrae aún más la acumulación continua de inversionistas institucionales y tenedores a largo plazo (HODLers), inyectando una fuerte energía alcista en el mercado.
2: Lado de la demanda: reelección de Trump y políticas favorables.
La victoria de Trump se considera uno de los principales motores del aumento del precio de Bitcoin. Durante su campaña, afirmó en varias ocasiones que el espíritu innovador de las criptomonedas se alinea con los valores fundamentales de EE. UU., y la mayoría de los miembros de su gabinete son pro-criptomonedas, formando un equipo "amigable con las criptomonedas" que ha elevado significativamente la confianza del mercado. El proceso de cumplimiento, con la inminente promulgación de la (Ley FIT21) y la (Ley DAMS) en EE. UU., está impulsando a Bitcoin y otros activos criptográficos a salir gradualmente de la "zona gris". Esta reforma política ofrece a los inversionistas globales nuevas opciones de asignación de activos y brinda posibilidades de desarrollo a largo plazo más sólidas para la industria de las monedas digitales.
Exploración de reservas estratégicas de Bitcoin. Desde las elecciones estadounidenses, ha aumentado la demanda de establecer reservas estratégicas de Bitcoin a nivel nacional, que también fue una de las promesas amigables con las criptomonedas planteadas por el presidente Trump durante su campaña. Varios estados de EE. UU. han comenzado a explorar la posibilidad de establecer reservas estratégicas de Bitcoin, como Texas, que propuso una legislación el 12.12 para aceptar impuestos, tarifas y donaciones en forma de Bitcoin, estableciendo reservas estratégicas de Bitcoin y manteniendo esos Bitcoin durante al menos 5 años. La propuesta de Texas podría allanar el camino para un futuro plan nacional de reservas estratégicas de Bitcoin en EE. UU. Otros estados también están siguiendo el ejemplo. Además, el ciclo de reducción de tasas de interés de la Reserva Federal y la acumulación continua de Bitcoin por parte de las instituciones también se han convertido en motores de aumento del precio de Bitcoin.
3: Participación institucional: ETF spot y la ola de acumulación de Bitcoin, el inicio de una carrera global por reservas de criptomonedas.
El ETF spot (Exchange Traded Fund) es diferente de los ETF de futuros anteriores, ya que posee directamente Bitcoin real, proporcionando a las instituciones financieras tradicionales y a los inversionistas comunes una herramienta de inversión en Bitcoin conveniente y segura. Desde que se aprobó el ETF a principios de 2024, la liquidez se ha disparado, mejorando la profundidad y la estabilidad de las transacciones de Bitcoin. Las compañías de gestión de activos detrás del ETF necesitan poseer una gran cantidad de Bitcoin real, lo que reduce la cantidad de Bitcoin disponible en el mercado, intensificando el desequilibrio entre oferta y demanda. En 2024, además de Estados Unidos, otras regiones como Europa, Canadá y el mercado asiático ya han lanzado productos ETF similares, y los inversionistas en esas áreas también están acelerando su inversión.
El aumento de la participación de países e instituciones es, sin duda, la principal fuente de esta demanda. En 2024, la cantidad de Bitcoin que poseen los gobiernos de diferentes países representa el 2.5% del suministro total.
A finales de noviembre de 2024, solo los mineros que cotizan en Norteamérica habían acumulado más de 73,000 Bitcoins.
Al mirar hacia atrás en las declaraciones del presidente Trump durante su campaña, "Deseo que Bitcoin sea minado, acuñado y fabricado en EE. UU.", se envió una fuerte señal a los inversionistas globales: EE. UU. está comprometido a convertirse en una potencia indiscutible en la minería de Bitcoin. Si EE. UU. puede implementar plenamente políticas de apoyo y combinar efectivamente recursos energéticos y tecnológicos, su objetivo de "minar en EE. UU., acuñar en EE. UU., el futuro pertenece a EE. UU." podría convertirse en la declaración estratégica de EE. UU. en el ámbito de las criptomonedas a nivel global. No es difícil imaginar el desarrollo de la IA; podemos predecir que en el futuro, la capacidad de procesamiento será la nueva forma de producción.
Tasa de producción mensual de BTC de 16 empresas mineras que cotizan en bolsa.
(https://pro.theminermag.com/overview/bitcoin-liquidation-public-mining)
Además de los gobiernos, instituciones como BlackRock están comprando en grandes cantidades, y acumular Bitcoin se está convirtiendo gradualmente en un nuevo indicador de asignación de activos para las empresas.
La estrategia de Bitcoin de MicroStrategy ha inspirado a otros, y los datos de BitcoinTreasuries muestran que actualmente alrededor de 144 empresas tienen Bitcoin en sus balances. La reforma de las normas contables es clave: el 16 de noviembre de 2024, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. (FASB) implementará oficialmente nuevas normas de contabilidad de valor razonable, permitiendo a las empresas informar sus activos al valor de mercado justo de Bitcoin, en lugar del costo histórico. Esta reforma otorga a las empresas una mayor flexibilidad en la clasificación y gestión de activos, reduce significativamente el riesgo de mantener Bitcoin y proporciona apoyo institucional para que más empresas adopten Bitcoin.
MicroStrategy actualmente posee 439,000 Bitcoins, y la compañía será incluida en el índice Nasdaq 100 el 23 de diciembre de este año, convirtiéndose en la primera compañía de Bitcoin en ingresar a dicho índice, con la empresa de minería de Bitcoin MARA Holdings posiblemente siendo la siguiente.
Las diez empresas que poseen más Bitcoin.
Perspectivas para 2025: el futuro potencial de Bitcoin.
Geoff Kendrick, director global de investigación de activos digitales de Standard Chartered, predice en su último informe que la velocidad de entrada de fondos institucionales en Bitcoin continuará y podría incluso superar los niveles de 2024.
En cuanto a los ETF de Bitcoin en Estados Unidos, Standard Chartered ha observado en los documentos 13F presentados ante la SEC de EE. UU. que actualmente los fondos de pensiones poseen solo el 1% de las acciones de nueve nuevos ETF de Bitcoin. Sin embargo, con la llegada de la administración de Trump y la relajación del entorno regulatorio, será más fácil para las instituciones financieras tradicionales invertir en activos digitales. Si los fondos de pensiones de EE. UU., un mercado masivo con un tamaño total de 40 billones de dólares, asignan una pequeña parte de sus activos a Bitcoin, sin duda tendrá un gran impacto en el precio de la moneda.
Los fondos de reservas estratégicas también son un impulso clave para el aumento del precio de Bitcoin. Incluso si los gestores de reservas de divisas globales asignaran solo el 1% de sus fondos a Bitcoin, la cantidad involucrada sería considerable. Esta posible entrada de capital, combinada con el reconocimiento institucional en aumento, se convertirá en un factor importante para el desarrollo del mercado de Bitcoin.
2024 es solo el comienzo del mercado alcista de Bitcoin; el impulso hacia arriba apenas comienza. Si los fondos de pensiones de EE. UU., los fondos soberanos a nivel global (SWF) o el posible fondo de reservas estratégicas de EE. UU. absorben Bitcoin más rápidamente, sería plausible que Bitcoin alcanzara alrededor de 200,000 dólares a finales de 2025, convirtiéndose en el pico de este ciclo.
A largo plazo, Bitcoin no solo tiene el potencial de reemplazar al oro como el mayor activo de reserva global, sino que también se integrará gradualmente en la asignación de activos diversificada de los inversionistas institucionales, convirtiéndose incluso en una parte importante de la estrategia fiscal de las empresas. Esta transformación redefinirá fundamentalmente el panorama financiero global, estableciendo la posición central de Bitcoin en el nuevo sistema económico.
El último "Ciclo Mega": oportunidades y desafíos coexistentes.
Este ciclo alcista puede ser el último "Ciclo Mega" de BTC con un gran potencial de crecimiento.
Perspectiva macro: Bitcoin representa el tercer medio de capitalización en la historia financiera de la humanidad.
A nivel mesoscópico: es el índice central de la economía digital Web3.
A nivel micro, Bitcoin está atrayendo la atención del capital tradicional global en medio de la ola de cumplimiento, integrándose gradualmente en el sistema financiero convencional.
Como dice Matrixport, "El éxito de 2024 sienta las bases para un sólido comienzo en 2025". Para los inversionistas, este no solo es un momento estelar para Bitcoin, sino también un banquete de capital que no se puede perder.
Muchos inversionistas que miran hacia atrás en principios de 2024 lamentan no haber aumentado su inversión; el último "ciclo de pradera" de BTC. ¿Estás listo para la próxima ola de BTC?
