El año 2024 será un punto de inflexión histórico para Bitcoin y el ecosistema de criptomonedas más amplio. Este año, se lanzarán los primeros ETFs de Bitcoin y Ethereum, marcando una verdadera adopción institucional. Bitcoin superará por primera vez los 100,000 dólares, mientras que las stablecoins continuarán consolidando el dominio del dólar a nivel global. Para impulsar aún más este impulso, el candidato presidencial estadounidense ganador hará del apoyo a Bitcoin un pilar central de su campaña.
En general, estos hitos consolidan el 2024 como un año en el que la industria de las criptomonedas demostrará ser una fuerza imparable en el escenario global. A medida que la industria se centra en 2025, aquí hay siete predicciones sobre eventos significativos que podrían ocurrir el próximo año.
1）Un país principal del G7 o de los BRICS establecerá y anunciará reservas estratégicas de Bitcoin.
La administración de Trump propuso establecer reservas estratégicas de Bitcoin (SBR) para Estados Unidos, lo que generó mucho debate y especulación. Aunque agregar Bitcoin al balance del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos requeriría una considerable voluntad política y aprobación del Congreso, simplemente plantear esta iniciativa tiene implicaciones profundas.
Al emitir la posibilidad de SBR, Estados Unidos está invitando efectivamente a otros países principales a considerar tomar medidas similares. La teoría de juegos sugiere que estos países podrían verse incentivados a actuar de manera proactiva, asegurando una ventaja estratégica en la diversificación de sus reservas nacionales, posiblemente incluso antes que Estados Unidos. La oferta limitada de Bitcoin, junto con su emergente función como medio de almacenamiento de valor digital, podría aumentar la urgencia para que los países actúen rápidamente.
Ahora, se está llevando a cabo una carrera de 'quién será primero', viendo qué país principal será el primero en incorporar Bitcoin a sus reservas nacionales, manteniéndolo como parte de su diversificación de activos, al igual que con el oro, divisas y bonos del estado. Esta medida no solo consolidará la posición de Bitcoin como activo de reserva global, sino que también podría redefinir el panorama financiero internacional, teniendo un profundo impacto en la economía y la estructura de poder geopolítico. Cualquier economía principal que establezca reservas estratégicas de Bitcoin podría marcar el comienzo de una nueva era en la gestión de riqueza soberana.
2）Las stablecoins seguirán creciendo, duplicándose y superando los 400 mil millones de dólares.
Las stablecoins se han convertido en uno de los casos de uso más exitosos de las criptomonedas, sirviendo como un puente entre las finanzas tradicionales y el ecosistema de criptomonedas. Cientos de millones de personas en todo el mundo utilizan stablecoins para remesas, transacciones diarias y para cubrir la volatilidad de las monedas locales aprovechando la relativa estabilidad del dólar.
En 2024, la circulación de stablecoins alcanzará un récord histórico de 200 mil millones de dólares, con Tether y Circle como líderes del mercado. Estas monedas digitales dependen de redes blockchain como Ethereum, Solana y Tron para facilitar transacciones sin fronteras y sin problemas.
Mirando hacia el futuro, se espera que el crecimiento de las stablecoins se acelere en 2025, posiblemente duplicándose y superando los 400 mil millones de dólares. La aprobación de una legislación específica sobre stablecoins impulsará este crecimiento, lo que podría proporcionar la claridad regulatoria tan necesaria y fomentar la innovación en la industria. Los reguladores de EE. UU. son cada vez más conscientes de la importancia estratégica de las stablecoins en el fortalecimiento del dominio global del dólar y consolidando su estatus como moneda de reserva mundial.
3）El DeFi de Bitcoin respaldado por L2 se convertirá en una tendencia de crecimiento principal.
Bitcoin está superando su papel como almacenamiento de valor, con redes de segunda capa (L2) como Stacks, BOB, Babylon, y CoreDAO liberando el potencial de un próspero ecosistema DeFi basado en Bitcoin. Estas L2 mejoran la escalabilidad y programabilidad de Bitcoin, permitiendo que aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) prosperen en la blockchain más segura y descentralizada.
El año 2024 será un año de transformación para Stacks, con el lanzamiento de la versión mejorada de Nakamoto y sBTC. La versión mejorada de Nakamoto permite que Stacks herede el 100% de la determinación de Bitcoin y presenta velocidades de bloque más rápidas, mejorando significativamente la experiencia del usuario. Al mismo tiempo, el sBTC, un activo respaldado por Bitcoin que se lanzó en diciembre, permite la participación sin confianza en actividades DeFi, como préstamos, intercambios y staking, todo esto basado en la seguridad de Bitcoin.
Anteriormente, los tenedores de Bitcoin que buscaban oportunidades DeFi se vieron obligados a trasladar su Bitcoin a redes como Ethereum. Este proceso dependía de custodios centralizados, como WBTC (BitGo), BTCB (Binance) y cbBTC (Coinbase), exponiendo a los usuarios al riesgo de centralización y censura. Bitcoin L2 reduce estos riesgos, proporcionando una alternativa más descentralizada y permitiendo que Bitcoin opere de manera nativa en su propio ecosistema.
Mirando hacia 2025, el DeFi de Bitcoin crecerá exponencialmente. Predigo que el valor total bloqueado (TVL) en Bitcoin L2 superará los 24 mil millones de dólares que actualmente representan los derivados de Bitcoin, aproximadamente el 1.2% de la oferta total de Bitcoin. A medida que la capitalización de mercado de Bitcoin alcance los 2 billones de dólares, las redes L2 permitirán a los usuarios liberar este enorme valor potencial de manera más segura y eficiente, consolidando el papel de Bitcoin como la piedra angular de las finanzas descentralizadas.
4）Los ETFs de Bitcoin seguirán en aumento, y aparecerán nuevos ETFs centrados en criptomonedas.
El lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado marca un hito histórico, convirtiéndose en la presentación más exitosa de un ETF en la historia. Estos ETFs atrajeron más de 108 mil millones de dólares en activos bajo gestión (AUM) en su primer año, mostrando una demanda inigualable por parte de inversores minoristas e institucionales. Participantes clave como BlackRock, Fidelity y Ark Invest desempeñaron un papel crucial en la introducción de la exposición regulada a Bitcoin en los mercados financieros tradicionales, sentando las bases para una ola de innovación en ETFs centrados en criptomonedas.
Tras el éxito del ETF de Bitcoin, también se lanzará un ETF de Ethereum, brindando a los inversores la oportunidad de invertir en la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado. Mirando hacia el futuro, se espera que el staking se integre por primera vez en el ETF de Ethereum en 2025. Esta función permitirá a los inversores obtener recompensas por staking, aumentando aún más la atractivo y utilidad de estos fondos.
Se espera que otros ETFs de criptomonedas, como los de Solana, se lancen pronto, ya que Solana es conocida por su blockchain de alto rendimiento y su próspero ecosistema DeFi, así como por su rápido crecimiento en juegos, NFT y memecoins.
Además, podríamos ver el lanzamiento de un ETF de índice de criptomonedas ponderado, diseñado para proporcionar una inversión diversificada en el mercado de criptomonedas más amplio. Estos índices podrían incluir activos como Bitcoin, Ethereum, Solana, entre otros, que han tenido un gran rendimiento, así como nuevos protocolos, ofreciendo a los inversores una cartera equilibrada para capturar el potencial de crecimiento de todo el ecosistema. Tal innovación hará que la inversión en criptomonedas sea más accesible, eficiente y atraerá a una amplia gama de inversores, impulsando aún más el capital hacia este espacio.
5）Además de Tesla, otra empresa dentro de los 'siete gigantes' (Magnificent Seven) también agregará Bitcoin a su balance.
El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. (FASB) ha lanzado reglas de contabilidad de valor razonable para criptomonedas que entrarán en vigor para los ejercicios fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 2024. Estos nuevos estándares exigirán a las empresas reportar sus criptomonedas, como Bitcoin, al valor de mercado razonable, capturando en tiempo real las ganancias y pérdidas derivadas de la volatilidad del mercado.
Anteriormente, los activos digitales se clasificaban como activos intangibles, lo que obligaba a las empresas a depreciar los activos deteriorados y prohibía el reconocimiento de ganancias no realizadas. Este enfoque conservador a menudo subestimaba el verdadero valor de los activos de criptomonedas en el balance de las empresas. Las nuevas reglas abordan estas limitaciones, haciendo que los informes financieros sean más precisos y que las criptomonedas sean activos más atractivos para la salud financiera de las empresas.
Los siete gigantes: Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla y Meta, tienen en conjunto más de 600 mil millones de dólares en reservas de efectivo, lo que les proporciona una gran flexibilidad para destinar parte de su capital a Bitcoin. Con el fortalecimiento del marco contable y una mayor transparencia regulatoria, es muy probable que uno de estos gigantes tecnológicos, además de Tesla, agregue Bitcoin a su balance.
Esta medida reflejará una gestión financiera prudente:
Cubrir la inflación: prevenir la devaluación de la moneda fiduciaria.
Diversificación de reservas: añadir activos digitales limitados no correlacionados a su cartera.
Aprovechar el potencial de apreciación: capitalizar el historial de crecimiento a largo plazo de Bitcoin.
Fortalecer el liderazgo tecnológico: alinearse con la transformación digital y el espíritu impulsado por la innovación.
A medida que entren en vigor las nuevas reglas contables y las empresas se adapten financieramente, es probable que Bitcoin se convierta en un activo de reserva clave para las compañías tecnológicas más grandes del mundo, legitimando aún más su papel dentro del sistema financiero global.
6）La capitalización total del mercado de criptomonedas superará los 8 billones de dólares.
En 2024, la capitalización total del mercado de criptomonedas alcanzará un récord histórico de 3.8 billones de dólares, abarcando una amplia gama de casos de uso, incluyendo Bitcoin como almacenamiento de valor, stablecoins, DeFi, NFT, meme coins, GameFi, SocialFi, entre otros. Este crecimiento explosivo refleja la creciente influencia de la industria y la adopción de soluciones basadas en blockchain en diversos sectores.
Para 2025, se espera que la afluencia de talento desarrollador al ecosistema de criptomonedas se acelere, impulsando la creación de nuevas aplicaciones que lograrán un ajuste entre productos y mercados, atrayendo a millones de usuarios adicionales. Esta ola de innovación podría dar lugar a dApps descentralizadas disruptivas en áreas como inteligencia artificial (IA), finanzas descentralizadas (DeFi) y redes de infraestructura física descentralizada (DePIN), así como otros nuevos campos emergentes que aún están en su infancia.
Estas dApps transformadoras ofrecen utilidad tangible y abordan problemas del mundo real, impulsando un aumento en la adopción y la actividad económica dentro del ecosistema. A medida que la base de usuarios se expanda y el capital fluya hacia el espacio, los precios de los activos también aumentarán, llevando la capitalización total del mercado a alturas sin precedentes. Con este impulso, se espera que el mercado de criptomonedas supere los 8 billones de dólares, marcando el crecimiento y la innovación continuos de la industria.
7）El renacimiento de las startups de criptomonedas: Estados Unidos volverá a ser una potencia criptográfica global.
La industria de criptomonedas en EE. UU. está al borde de un renacimiento transformador. El controvertido enfoque de 'regulación mediante la aplicación' del presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., Gary Gensler, terminará con su partida en enero del próximo año, un enfoque que sofocó la innovación y forzó a muchas startups de criptomonedas a trasladarse al extranjero. Su sucesor, Paul Atkins, aportará una perspectiva completamente diferente. Como excomisionado de la SEC (2002-2008), Atkins es conocido por su postura favorable a las criptomonedas, su apoyo a la desregulación y su liderazgo en iniciativas como Token Alliance, que apoya la criptografía. Su enfoque promete establecer un marco regulatorio más colaborativo, promoviendo la innovación en lugar de sofocarla.
La 'Operación Chokepoint 2.0' es un plan secreto destinado a limitar el acceso de startups de criptomonedas al sistema bancario estadounidense, y su finalización ha sentado las bases para el renacimiento de las criptomonedas. Al restaurar el derecho a utilizar la infraestructura bancaria de manera justa, Estados Unidos está creando un entorno donde los desarrolladores de blockchain y los emprendedores pueden prosperar sin restricciones excesivas.
Claridad regulatoria: el cambio en el liderazgo de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. y políticas regulatorias equilibradas reducirán la incertidumbre para las startups, creando un entorno más predecible para la innovación.
Acceso a capital y recursos: a medida que se eliminen las barreras bancarias, las empresas de criptomonedas encontrarán más fácil acceder a los mercados de capital y a los servicios financieros tradicionales, logrando un crecimiento sostenible.
Talento y espíritu empresarial: se espera que la reducción de la hostilidad regulatoria atraiga a los mejores desarrolladores de blockchain y emprendedores de vuelta a los Estados Unidos, revitalizando el ecosistema.
La mayor transparencia regulatoria y el renovado apoyo a la innovación también conducirán a un aumento significativo en la emisión de tokens dentro de los Estados Unidos. Las startups podrán emitir tokens como parte de su financiamiento y construcción de ecosistemas, sin tener que preocuparse por reacciones regulatorias. Estos tokens incluirán tokens de utilidad para aplicaciones descentralizadas y tokens de gobernanza para protocolos, que atraerán capital tanto nacional como internacional, al mismo tiempo que fomentarán la participación en proyectos estadounidenses.
Conclusión
Mirando hacia 2025, es evidente que la industria de las criptomonedas está entrando en una nueva era de crecimiento y madurez. A medida que Bitcoin consolida su posición como activo de reserva global, el surgimiento de ETFs y el crecimiento exponencial de DeFi y stablecoins, se está estableciendo una base amplia para la adopción generalizada y la atención mainstream.
Con un marco regulatorio más claro y el respaldo de tecnologías disruptivas, el ecosistema de criptomonedas seguramente romperá barreras y dará forma al futuro de las finanzas globales. Estas predicciones destacan un año lleno de potencial, ya que la industria continúa demostrando ser una fuerza imparable.
